Konsolidasi yang ketat adalah ketika saham bergerak sideways dalam kisaran sempit. Akhirnya, baik pembeli atau penjual menang, dan harga istirahat dari konsolidasi menjadi sebuah tren. Karena empat konsolidasi saham berikut ini relatif kecil dibandingkan dengan pergerakan potensial begitu saham pecah, mereka menyajikan rasio hadiah-ke-risiko yang menarik. Sayangnya, fakta bahwa saham berayun-ayun membuat perdagangan breakouts di belakang jauh lebih mudah daripada secara real time.
Allstate Corp (ALL) telah bergerak sideways pada tahun 2015, mengikuti reli yang kuat pada akhir 2014. Namun, kisaran 2015 kasar, sehingga sulit untuk menentukan titik breakout yang tepat. Ini menyoroti potensi masalah dari perdagangan breakouts.
Ada beberapa contoh rentang pada tahun 2014, di tengah tren yang lebih besar, di mana harga mengalami beberapa penembusan salah sebelum akhirnya memiliki satu yang sah. Dengan sejumlah jerawat palsu yang telah terjadi pada tahun 2015, sekarang saatnya untuk menonton yang nyata. Reli di atas tinggi 23 Maret di $ 72, 33 seharusnya cukup untuk mendorong harga di atas tinggi $ 72, 87 2015. Oleh karena itu, level sebelumnya memberikan harga masuk yang sedikit lebih baik. Mengingat uptrend jangka panjang dan rentang multi-bulan, ini bukan perdagangan jangka pendek. Target $ 80 hingga $ 81, 50 bisa memakan waktu beberapa bulan untuk mencapai. Di sisi lain, penurunan kembali di bawah level 10 Maret $ 68, 38 adalah tanda peringatan kuat bahwa saham bisa berguling, menargetkan $ 63. (Untuk bacaan terkait, lihat: Memanfaatkan Breakouts palsu di Zona Bahaya .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) adalah perdagangan dalam kisaran dalam kisaran. Kisaran yang lebih besar dimulai pada akhir November dan mencakup $ 83, 74 hingga $ 71, 70. Penembusan di atas tinggi atau rendah dari kisaran ini bisa memicu pergerakan $ 10+. Sejak 13 Maret harga telah berada dalam konsolidasi ketat antara $ 74, 70 dan $ 71, 70, di bagian bawah kisaran yang lebih besar ini. Seperti yang ditunjukkan di atas, penurunan di bawah $ 71, 70 menembus konsolidasi dan kisaran yang lebih besar, memberikan target harga mendekati $ 60 (kurangi ketinggian kisaran dari harga breakout). Meskipun tren turun, rendahnya kisaran telah mendukung harga; dorongan di atas $ 74, 70 bisa memicu rally menuju puncak kisaran yang lebih besar - target harga $ 82 hingga $ 83. Pada saat itu, potensi penembusan di atas $ 83, 74 (kisaran tinggi lebih tinggi) ikut berperan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Konsolidasi yang Memimpin Breakside? )
Sejak Desember grafik Linn Energy, LLC (LINE) telah diisi dengan gerakan vertikal dekat. Ukuran pergerakan telah menurun setelah reli Februari - harga telah melambat, tetapi kemungkinan hanya sementara. Reli awal Februari cukup kuat untuk menarik tren turun menjadi pertanyaan, karena menghapus kerugian pada leg terakhir yang lebih rendah antara 18 Desember dan rendah 20 Januari. Saat kisaran harga menyempit, perhatikan pergerakan di atas tinggi 26 Maret di $ 12, 30, atau penurunan di bawah terendah 16 Maret di $ 10, 50. Dalam kasus sebelumnya, dorongan yang lebih tinggi bisa menjadi awal dari reli yang menguji, dan akhirnya melebihi tinggi 9 Februari di $ 14, 93. Penurunan di bawah $ 10, 50 kemungkinan akan menguji, dan mungkin melebihi, terendah 20 Januari dari $ 9, 05 ( Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Saham Menunggu Breakout Kuat .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) berkonsolidasi sejak awal Februari, mengikuti aksi jual tajam melalui bagian akhir 2014. Tinggi dan rendah dari kisaran hampir dua bulan adalah $ 14, 60 dan $ 13, 59. Meskipun ini dapat digunakan sebagai titik pelarian, ada alternatif yang menyediakan titik masuk yang lebih baik dalam kedua kasus. Menggambar trendline di sepanjang ayunan tinggi dan rendah selama periode ini mengungkapkan segitiga. Perdagangkan breakout segitiga. Breakout naik terjadi pada $ 14, 35, dan memiliki target awal $ 15, 35, diikuti oleh $ 16. Breakout segitiga turun terjadi pada $ 13, 90, dengan target awal $ 12, 90. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Saham Siap untuk Breakout atau Beberapa Top? )
Garis bawah
Breakout mudah dilihat di belakang, tetapi sulit untuk berdagang secara real-time (lihat: 3 Alasan Tidak Ada Trade Range Breakouts). Ketika harga terluka ketat, seperti pegas akan dirilis, tetapi semua orang fokus pada pasang surut utama. Jika memungkinkan, pilih titik yang sedikit berbeda. Carilah konsolidasi yang lebih kecil di dalam yang lebih besar, dan perdagangan breakout yang lebih kecil, atau perhatikan pergerakan di atas tertinggi dan terendah dalam kisaran yang mengindikasikan harga akan bergerak menuju titik breakout. Itu tidak menjamin Anda akan mendapatkan pelarian, tetapi biasanya memberikan titik masuk yang lebih baik. Dengan entry point yang lebih baik Anda sudah berada dalam perdagangan ketika harga mendekati level breakout utama, dan jika breakout terjadi, hebat. Jika tidak, Anda masih bisa keluar sebelum harga kembali melewati titik masuk. Kadang-kadang dapat mengambil beberapa perdagangan sebelum akhirnya menangkap langkah besar. Merencanakan beberapa kerugian, dan hanya mempertaruhkan sejumlah kecil modal pada setiap perdagangan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Breakout Konsolidasi Ketat untuk Ditonton.)
