Tujuan utama dari pedagang tren adalah untuk membeli atau menjual aset ke arah tren. Membaca sinyal terarah dari harga aset saja bisa sulit dan sering menyesatkan karena harga biasanya berayun di kedua arah dan mengubah karakter antara periode volatilitas rendah versus tinggi.
Indikator pergerakan arah (juga dikenal sebagai indeks pergerakan arah atau DMI) adalah alat yang berharga untuk menilai arah dan kekuatan harga. Itu dibuat pada tahun 1978 oleh J. Welles Wilder, yang juga menciptakan indeks kekuatan relatif populer (RSI). DMI sangat berguna untuk strategi perdagangan tren karena itu membedakan antara tren kuat dan lemah, yang memungkinkan pedagang untuk memasuki hanya yang dengan momentum nyata. DMI bekerja pada semua kerangka waktu dan dapat diterapkan pada kendaraan apa pun yang mendasarinya (saham, reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa, berjangka, komoditas, dan mata uang).
Meskipun kalkulasinya agak rumit, DMI memberi tahu Anda kapan harus panjang atau pendek. Di sini, kami akan membahas cara menganalisis indikator DMI secara terperinci dan menunjukkan kepada Anda informasi apa yang dapat diungkapkannya untuk membantu Anda mencapai laba yang lebih baik.
Garis Tren DMI
DMI adalah rata-rata bergerak dari rentang ekspansi selama periode tertentu (standarnya adalah 14 hari). Indikator arah pergerakan positif (+ DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke atas; indikator arah pergerakan negatif (-DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke bawah. Dua garis mencerminkan kekuatan masing-masing dari sapi jantan versus beruang.
Setiap DMI diwakili oleh garis yang terpisah (lihat Gambar 1). Pertama, lihat untuk melihat mana dari dua garis DMI di atas. Beberapa pedagang jangka pendek menyebutnya sebagai DMI dominan . DMI dominan lebih kuat dan lebih cenderung memprediksi arah harga. Untuk pembeli dan penjual untuk mengubah dominasi, garis harus dilintasi.
Crossover terjadi ketika DMI di bawah memotong ke atas melalui DMI dominan di atas. Crossover mungkin tampak seperti sinyal yang jelas untuk long / short, tetapi banyak pedagang jangka pendek akan menunggu indikator lain untuk mengkonfirmasi sinyal masuk atau keluar untuk meningkatkan peluang mereka melakukan perdagangan yang menguntungkan. Crossover dari garis DMI sering tidak dapat diandalkan karena mereka sering memberikan sinyal palsu ketika volatilitas rendah dan sinyal terlambat ketika volatilitas tinggi. Pikirkan crossover sebagai indikasi pertama dari kemungkinan perubahan arah.
Pada Gambar 1, + DMI dan -DMI ditampilkan sebagai baris terpisah. Ada beberapa crossover palsu (Poin 1) dan satu crossover di Point 2 yang mengarah ke tren naik dengan + DMI dominan. (Catatan: DMI biasanya diplot di jendela yang sama dengan indikator ADX, yang tidak ditampilkan.)
Sinyal Directional DMI
DMI digunakan untuk mengkonfirmasi tindakan harga (lihat Gambar 2). + DMI umumnya bergerak selaras dengan harga, yang berarti + DMI naik ketika harga naik, dan turun ketika harga turun. Penting untuk dicatat bahwa -DMI berperilaku sebaliknya dan bergerak berlawanan arah dengan harga. -DMI naik ketika harga turun, dan turun ketika harga naik. Ini perlu sedikit membiasakan diri. Hanya ingat bahwa kekuatan harga bergerak naik atau turun selalu dicatat oleh puncak di garis DMI masing-masing.
Membaca sinyal arah itu mudah. Ketika + DMI dominan dan naik, arah harga naik. Ketika -DMI dominan dan naik, arah harga turun. Namun kekuatan harga juga harus diperhatikan. Kekuatan DMI berkisar dari terendah 0 hingga tinggi 100. Semakin tinggi nilai DMI, semakin kuat harga berayun. Nilai DMI di atas 25 berarti harga searah kuat. Nilai DMI di bawah 25 harga rata-rata lemah secara terarah.
Pada Gambar 2, DMI lemah pada Titik 1 dan harga berombak. + DMI naik sangat tinggi di atas 25 pada Titik 2 dan tren naik mengikuti. Perhatikan bagaimana + DMI bergerak dengan harga di Titik 3 dan -DMI bergerak berlawanan arah ke harga di Titik 4.
Momentum DMI
Fitur hebat dari DMI adalah kemampuan untuk melihat tekanan jual dan beli pada saat yang sama, memungkinkan kekuatan dominan ditentukan sebelum memasuki perdagangan. Kekuatan ayunan tinggi (bulls) tercermin di puncak + DMI, dan kekuatan ayunan rendah (beruang) terlihat di puncak -DMI. Kekuatan relatif dari puncak DMI memberi tahu momentum harga dan memberikan sinyal tepat waktu untuk keputusan perdagangan. Ketika pembeli lebih kuat dari penjual, puncak + DMI akan berada di atas 25 dan puncak -DMI akan di bawah 25. Ini terlihat dalam tren naik yang kuat. Tetapi ketika penjual lebih kuat dari pembeli, puncak -DMI akan di atas 25 dan puncak + DMI akan di bawah 25. Dalam hal ini, trennya akan turun.
Kemampuan harga untuk tren tergantung pada kekuatan lanjutan di DMI dominan. Tren naik yang kuat akan menunjukkan serangkaian kenaikan + puncak DMI yang tetap di atas -DMI untuk periode waktu yang lama (Gambar 3). Yang sebaliknya berlaku untuk tren turun yang kuat. Ketika kedua garis DMI di bawah 25 dan bergerak ke samping, tidak ada kekuatan dominan, dan perdagangan tren tidak sesuai. Namun, tren terbaik dimulai setelah periode lama di mana garis DMI bolak-balik di bawah level 25. Pengaturan perdagangan berisiko rendah akan terjadi setelah DMI memperluas di atas level 25 dan harga menembus support / resistance.
Pada Gambar 3, + DMI melintasi di atas 25 pada Titik 1 dan tetap di atas -DMI saat tren naik berkembang. Perhatikan tidak adanya crossover oleh -DMI selama uptrend. Di sini, pembeli kuat (+ DMI> 25) dan penjual lemah (-DMI <25).
Pivot DMI
Garis DMI berputar, atau mengubah arah, ketika harga berubah arah. Konsep penting dari pivot DMI adalah mereka harus berkorelasi dengan pivot struktural dalam harga. Saat harga membuat pivot tinggi, + DMI akan membuat pivot tinggi. Ketika harga membuat pivot rendah, -DMI akan membuat pivot tinggi (ingat, -DMI bergerak berlawanan arah ke harga).
Korelasi antara pivot DMI dan pivot harga penting untuk membaca momentum harga. Banyak pedagang jangka pendek memperhatikan harga dan indikator untuk bergerak bersama dalam arah yang sama atau saat mereka berbeda. Salah satu metode untuk mengkonfirmasi tren naik aset adalah untuk menemukan skenario ketika harga membuat pivot baru tinggi dan + DMI membuat tinggi baru. Sebaliknya, pivot low baru dikombinasikan dengan high baru pada -DMI digunakan untuk mengkonfirmasi tren turun. Ini umumnya merupakan sinyal untuk berdagang ke arah tren atau penembusan tren.
Divergensi, di sisi lain, adalah ketika DMI dan harga tidak setuju , atau tidak mengkonfirmasi satu sama lain. Contohnya adalah ketika harga membuat tinggi baru, tetapi + DMI tidak. Divergence pada umumnya merupakan peringatan untuk mengelola risiko karena memberi sinyal perubahan kekuatan ayunan dan biasanya mendahului retracement atau pembalikan.
Gambar 4 menunjukkan contoh ketika harga dan indikator setuju (Poin 1), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI membuat tinggi baru, menandakan entri panjang. Ada juga contoh divergensi (Poin 2), di mana harga membuat tinggi baru dan + DMI, meskipun naik, tidak; hasilnya adalah trend retracement di Point 3.
DMI dan Volatilitas Harga
Garis DMI adalah referensi yang baik untuk volatilitas harga. Harga melewati siklus volatilitas berulang-ulang di mana tren memasuki periode konsolidasi dan kemudian konsolidasi memasuki periode tren. Ketika harga memasuki konsolidasi, volatilitas menurun. Tekanan beli (permintaan) dan tekanan jual (pasokan) relatif sama, sehingga pembeli dan penjual umumnya menyetujui nilai aset. Setelah harga dikontrak dalam kisaran sempit, itu akan meluas karena pembeli dan penjual tidak lagi menyetujui harga. Penawaran dan permintaan tidak lagi seimbang, dan konsolidasi berubah menjadi tren ketika harga menembus di bawah support menjadi tren turun atau di atas resistensi menjadi tren naik. Volatilitas meningkat ketika harga mencari tingkat nilai baru yang disepakati.
Siklus volatilitas dapat diidentifikasi dengan membandingkan kemiringan garis DMI yang bergerak berlawanan arah setiap kali rentang ekspansi atau kontraksi terjadi (Gambar 4). Banyak pedagang jangka pendek akan mencari periode ketika garis DMI menjauh satu sama lain dan volatilitas meningkat. Semakin jauh garis terpisah, semakin kuat volatilitasnya. Kontraksi terjadi ketika garis bergerak ke satu sama lain dan volatilitas menurun. Kontraksi mendahului penarikan, konsolidasi, atau pembalikan.
Pada Gambar 5, ekspansi pertama di Point 1 adalah bagian dari tren turun. Kontraksi berikutnya pada Titik 2 mengarah ke pembalikan yang dimulai dengan ekspansi lain pada Titik 3. Kontraksi berikutnya pada Titik 4 mengarah pada konsolidasi harga.
Garis bawah
Analisis puncak DMI sangat sesuai dengan prinsip-prinsip tren. Harga aset cenderung naik ketika ada nilai tertinggi pivot dan terendah pivot yang lebih tinggi. Ketika harga tertinggi yang lebih tinggi disertai dengan tertinggi yang lebih tinggi di + DMI, trennya tetap dan kenaikkan semakin kuat. Tertinggi pivot yang lebih rendah dan terendah pivot yang lebih rendah menandakan tren turun. Ketika puncak -DMI membuat tertinggi lebih tinggi, beruang berada dalam kendali dan tekanan jual semakin kuat. Melihat ke DMI untuk momentum konvergensi / divergensi memberi Anda kepercayaan diri untuk tetap dengan tren ketika harga dan DMI setuju dan mengelola risiko ketika mereka tidak setuju.
Keputusan perdagangan terbaik dibuat berdasarkan sinyal objektif dan bukan emosi. Biarkan harga dan DMI memberi tahu Anda apakah akan buy, go short, atau hanya berdiri di pinggir. Anda dapat menggunakan DMI untuk mengukur kekuatan pergerakan harga dan melihat periode volatilitas tinggi dan rendah. DMI berisi banyak informasi yang dapat mengidentifikasi strategi yang tepat untuk laba, baik Anda banteng atau beruang.
