Apa itu Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA)?
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) adalah organisasi non-pemerintah yang independen yang menulis dan memberlakukan aturan yang mengatur pialang terdaftar dan perusahaan pialang-dealer di Amerika Serikat. Misi yang dinyatakannya adalah "untuk melindungi publik yang berinvestasi terhadap penipuan dan praktik buruk." Ini dianggap sebagai organisasi yang mengatur diri sendiri.
Bagaimana Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) Bekerja
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) adalah badan pengatur independen tunggal terbesar untuk perusahaan sekuritas yang beroperasi di Amerika Serikat.
FINRA mengawasi lebih dari 3.700 perusahaan pialang, 155.000 kantor cabang, dan hampir 630.000 perwakilan sekuritas terdaftar, pada tahun 2019. FINRA mengatur perdagangan ekuitas, obligasi korporasi, sekuritas efek, dan opsi. Jika suatu perusahaan tidak diatur oleh organisasi pengaturan mandiri yang berbeda, perusahaan tersebut diharuskan menjadi perusahaan anggota FINRA untuk melakukan bisnis.
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) memiliki kekuatan untuk mendenda atau melarang pialang dan perusahaan pialang yang melanggar aturannya.
FINRA memiliki 16 kantor di seluruh Amerika Serikat dan sekitar 3.600 karyawan. Selain mengawasi perusahaan sekuritas dan pialangnya, FINRA mengelola ujian kualifikasi yang harus dilalui oleh profesional sekuritas untuk menjual sekuritas atau mengawasi orang lain yang melakukannya. Itu termasuk, misalnya, Pemeriksaan Kualifikasi Representatif Efek Umum Seri 7 dan Pemeriksaan Berjangka Komoditas Nasional Seri 3.
Dalam kapasitas penegakannya, FINRA memiliki kekuatan untuk mengambil tindakan disipliner terhadap individu atau perusahaan terdaftar yang melanggar aturan industri. Pada tahun 2018, misalnya, ia melaporkan bahwa ia memulai 921 tindakan disipliner, dikenakan denda total $ 61 juta, dan memerintahkan pengembalian $ 25, 5 juta kepada investor. Ia juga mengusir 16 perusahaan anggota dan menangguhkan 23 lainnya, sementara melarang 386 orang dari bisnis sekuritas dan menangguhkan 472. lainnya pada tahun 2018 ia juga merujuk 919 kasus penipuan dan perdagangan orang dalam ke Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dan lembaga pemerintah lainnya untuk penuntutan.
Untuk investor yang berbelanja untuk pialang atau ingin memeriksa pialang mereka saat ini, FINRA mengelola BrokerCheck, basis data pialang yang dapat dicari, penasihat investasi, dan penasihat keuangan, yang mencakup sertifikasi, pendidikan, dan tindakan penegakan hukum apa pun. BrokerCheck didasarkan pada Central Registration Depository (CRD) FINRA, sebuah database yang berisi catatan individu dan perusahaan yang berada dalam bisnis sekuritas di Amerika Serikat.
Sejarah Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA)
Otoritas Pengatur Industri Keuangan dibentuk sebagai hasil konsolidasi dari Asosiasi Nasional Penjual Sekuritas (NASD) dan operasi regulasi, penegakan dan arbitrasi anggota di New York Stock Exchange (NYSE). Konsolidasi, yang dimaksudkan untuk menghilangkan peraturan yang tumpang tindih atau berlebihan — dan untuk mengurangi biaya dan kompleksitas kepatuhan — telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa pada Juli 2007.
Dalam mengumumkan pembentukannya, FINRA menggambarkan mandat luas yang mencakup tanggung jawab untuk "penulisan peraturan, pemeriksaan perusahaan, penegakan dan arbitrasi dan fungsi mediasi, bersama dengan semua fungsi yang sebelumnya diawasi hanya oleh NASD, termasuk regulasi pasar di bawah kontrak untuk NASDAQ, Amerika Bursa Efek, Bursa Efek Internasional, dan Bursa Iklim Chicago. " (American Stock Exchange kemudian berganti nama menjadi NYSE American, dan Chicago Climate Exchange, sebuah pasar untuk perdagangan tunjangan emisi gas rumah kaca, ditutup pada tahun 2010.)
