Ketika tahun berikutnya hampir berakhir, wajib pajak di mana-mana perlu mencatat pendapatan, pengurangan, dan kredit mereka untuk tahun itu dan mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk meminimalkan tagihan pajak mereka untuk tahun 2018. Berikut adalah daftar hal-hal yang dapat Anda lakukan sebelum menelepon. Tahun Baru untuk mengurangi jumlah hutang Anda pada Paman Sam dan meningkatkan pengembalian dana Anda.
Sebelum kamu memulai
Dapatkan gambaran kasar tentang di mana Anda akan berada tahun depan, dengan memperkirakan apa yang Anda harapkan dari penghasilan kena pajak Anda. Pikirkan tentang upah, pendapatan investasi, pertunjukan sampingan dan pensiun apa pun atau pembayaran lain yang Anda harapkan akan terima.
Selanjutnya, cari tahu apakah Anda dapat merinci pengurangan Anda tahun ini. Perhatikan bahwa UU Pemotongan dan Pekerjaan Pajak telah secara besar-besaran mengubah matematika tentang apakah merinci memang masuk akal. Dimulai dengan tahun pajak 2018 - pajak yang akan Anda ajukan - pengurangan standar hampir dua kali lipat menjadi $ 12.000 untuk pelapor individu (dari $ 6.500), $ 18.000 untuk kepala rumah tangga (dari $ 9.550) dan $ 24.000 (dari $ 13.000) untuk pengarsipan yang telah menikah secara bersama dan pasangan hidup. Di negara-negara dengan pajak tinggi, tren non-perincian kemungkinan akan ditingkatkan karena jumlah yang dapat Anda kurangi untuk pajak negara bagian dan lokal (SALT) telah dibatasi hingga $ 10.000 (sebelumnya berapa pun pajak itu).
Setelah Anda memutuskan apakah akan merinci, tinjau daftar berikut dan lihat apakah ada dari strategi ini yang akan membantu Anda meminimalkan hutang Anda.
1. Dapatkan Pengurangan dalam Menulis
Jika hadiah non tunai Anda, seperti pakaian atau properti berwujud lainnya melebihi nilai total $ 500, Anda sekarang harus memasukkan Formulir 8323 dengan pengembalian Anda untuk mengklaim pengurangan. Jumlah yang dapat Anda klaim harus sama dengan hasil yang dibayarkan kepada badan amal ketika barang atau barang Anda dijual. Badan amal akan memberi Anda Formulir 1098-C saat ini terjadi. Namun, jika donasi Anda tidak terjual sebelum akhir tahun, Anda harus menunggu sampai mereka sebelum Anda dapat memotongnya. Untuk lebih lanjut, klik di sini untuk informasi IRS tentang mendukung kontribusi non tunai.
2. Tunda Jika Anda Tidak Dapat Merinci
Jika sepertinya Anda tidak akan dapat merinci pengurangan Anda tahun ini, pertimbangkan untuk menunda kontribusi amal akhir tahun hingga tahun depan jika Anda berpikir Anda mungkin memiliki peluang lebih baik untuk dapat menghapusnya. Ini dapat, misalnya, memungkinkan untuk menggandakan kontribusi tahun depan, menjadikannya cukup besar untuk memberi Anda peluang yang lebih baik untuk mendapatkan itemisasi.
Ini juga berlaku untuk biaya pengobatan yang tidak dapat dikembalikan dan jenis transaksi atau biaya yang dapat dikurangkan lainnya yang dapat Anda gunakan untuk mengendalikan waktu. (Perhatikan bahwa tahun ini, biaya pengobatan yang tidak dapat dikembalikan lebih dari 7, 5% dari pendapatan kotor yang disesuaikan dapat dikurangkan untuk semua pembayar pajak - tidak hanya mereka yang berusia 65 tahun atau lebih. Mulai tahun depan, ambang kembali ke 10%, seperti di bawah undang-undang sebelumnya).
Ingat bahwa jika Anda membuat hadiah amal pada bulan Desember dengan kartu kredit Anda dan kemudian melunasinya, itu akan dikurangkan dari bulan / tahun pembeliannya.
Sebaliknya, jika Anda dapat merinci tahun ini, tetapi sepertinya Anda tidak akan dapat melakukannya tahun depan, pertimbangkan untuk membayar biaya yang dapat Anda kurangi tahun depan sekarang, seperti kontribusi amal, perkiraan pembayaran pajak triwulanan negara, pengeluaran medis dan pajak properti. Ini dapat menambah pengembalian dana Anda untuk tahun ini tanpa pengurangan yang sesuai pada tahun berikutnya, mengingat Anda mungkin tidak akan dapat memerincinya.
3. Atur Waktu untuk Keuntungan dan Kerugian Anda
Bekerjalah dengan perencana pajak dan penasihat investasi Anda untuk menentukan kapan dan bagaimana menjual sekuritas yang dihargai atau disusutkan sehingga Anda dapat meminimalkan keuntungan dan memaksimalkan kerugian. Untuk mengurangi kerugian, Anda harus dapat menghapuskannya dari keuntungan. Secara umum, Anda harus dapat menghapus kerugian dari penjualan sekuritas yang Anda miliki dalam jangka panjang (lebih dari setahun) terhadap keuntungan yang Anda peroleh dari menjual sekuritas jangka panjang lainnya. Pemenang dan pecundang yang Anda miliki jangka pendek (satu tahun atau kurang) harus diperlakukan dengan cara yang sama. Anda kemudian akan menghitung keuntungan dan kerugian bersih jangka panjang atau pendek terhadap satu sama lain untuk mendapatkan keuntungan atau kerugian bersih jangka pendek atau jangka panjang.
Satu strategi sudah terlambat untuk diterapkan: menjual sekuritas yang kehilangan uang, lalu membelinya kembali sebelum akhir tahun, untuk merealisasikan kerugian. Aturan Penjualan Cuci IRS mengharuskan penjual untuk menunggu setidaknya 31 hari untuk membeli kembali kepemilikan yang hilang.
4. Pilih Dasar Biaya Anda Dengan Hati-hati
Ada beberapa cara berbeda untuk menghitung basis biaya Anda, tetapi metode yang Anda pilih dari satu tahun ke tahun lainnya terkadang dapat membuat perbedaan besar dalam pajak Anda.
Misalnya, jika Anda menjual banyak saham dengan laba yang sangat besar dan harus menyatakan pendapatan ini, Anda mungkin memiliki opsi untuk memilih menggunakan jumlah saham yang sama yang dibeli dengan harga lebih tinggi sebagai dasar jika belum. sudah digunakan. (Aturan untuk ini bisa rumit dalam beberapa kasus dan mungkin memerlukan bantuan profesional.)
5. Sadarilah Penghasilan, Jika Diperlukan
Jika penghasilan Anda tahun ini ternyata jauh lebih sedikit daripada yang Anda perkirakan, maka Anda mungkin bijaksana untuk menjual sekuritas yang dihargai atau mengubah IRA tradisional atau rencana pensiun menjadi akun Roth. Ini memungkinkan Anda untuk menggunakan kredit pajak, potongan, dan pengecualian yang mungkin Anda lewatkan.
Misalnya, jika Anda diberhentikan pada bulan Februari dan tidak dapat menemukan pekerjaan lain sampai hari Thanksgiving, pengecualian, pengurangan, dan kredit gabungan Anda mungkin melebihi penghasilan Anda untuk tahun itu. Anda dapat menggunakan kesempatan ini untuk secara efektif mengurangi atau menghilangkan tagihan pajak Anda pada sekuritas yang Anda hargai atau konversi Roth dengan melakukannya sekarang dan mengkreditkan pengurangan Anda terhadapnya.
6. Membuat atau Meningkatkan Kontribusi Program Pensiun
Simpan uang tunai untuk membuat atau meningkatkan kontribusi rencana pensiun IRA atau yang disponsori majikan Anda jika estimasi penghasilan akhir tahun Anda menunjukkan bahwa Anda mungkin akan mendapatkan braket pajak yang lebih tinggi tahun ini.
Anda dapat memberikan kontribusi IRA untuk 2018 hingga batas waktu pengarsipan April mendatang, tetapi kontribusi 401 (k) atau 403 (b) Anda harus masuk sebelum 31 Desember 2018. Jika Anda berusia 50 tahun atau lebih, ingatlah bahwa Anda dapat melakukan tangkapan kontribusi untuk sebagian besar rencana yang akan meningkatkan pengurangan pajak Anda.
7. Beli untuk Tahun Depan, Kurangi Tahun Ini
Jika Anda seorang pemilik bisnis atau memiliki pengeluaran profesional yang dapat Anda kurangi, lakukan pembelian atau pengeluaran yang diperlukan pada akhir 2018. Ini akan memungkinkan Anda untuk menghapusnya untuk 2018 alih-alih tahun depan, dan dengan demikian mengurangi penghasilan Anda. Ini dapat membuat perbedaan yang sangat besar jika Anda membeli item utama yang harga pembeliannya dapat dibebankan pada tahun 2018.
Seperti telah dicatat, undang-undang pajak yang baru telah membuat perubahan signifikan mulai tahun pajak 2018. Pastikan untuk memeriksa nasib keringanan pajak yang berlaku untuk Anda - dan membuat akomodasi akhir tahun mana saja yang dapat membantu Anda ketika Anda mengajukan pajak. Anda mungkin tidak dapat merinci tahun ini karena pengurangan standar baru yang lebih tinggi, dan pengecualian pribadi juga telah dieliminasi.
Garis bawah
Jangan menjadi salah satu pelapor pajak sial yang akhirnya bertanya, ketika mereka mengajukan beberapa minggu dari sekarang, "Mengapa saya tidak melakukan itu pada bulan Desember?" Kecuali untuk IRA, sekarang adalah kesempatan terakhir Anda untuk mengambil tindakan untuk mengurangi tagihan pajak untuk 2018, jadi jangan menunggu lagi. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana Anda dapat mengurangi pajak Anda, konsultasikan dengan perencana pajak atau penasihat keuangan Anda. Jika Anda wiraswasta, periksa juga manfaat tambahan untuk situasi pajak Anda.
