Equal Credit Opportunity Act (ECOA) adalah peraturan yang dibuat oleh pemerintah AS yang bertujuan untuk memberikan kesempatan yang sama bagi semua individu hukum untuk mengajukan pinjaman dari lembaga keuangan dan organisasi pemberi pinjaman lainnya. Equal Credit Opportunity Act menyatakan bahwa individu tidak dapat didiskriminasi oleh faktor-faktor yang tidak secara langsung terkait dengan kelayakan kredit mereka. Ini melarang kreditor dan pemberi pinjaman mempertimbangkan ras, warna kulit, asal negara, jenis kelamin, agama, atau status perkawinan konsumen dalam memutuskan apakah akan menyetujui aplikasi kredit mereka. Lembaga keuangan juga tidak dapat menolak kredit berdasarkan usia. Mereka juga tidak dapat menolak kredit karena pemohon menerima bantuan publik.
BREAKING DOWN Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Equal Credit Opportunity Act diundangkan pada tahun 1974. Ini dirinci dalam Judul 15 dari Kode Amerika Serikat.
Pertimbangan ECOA
Ketika seorang peminjam mengajukan kredit, pemberi pinjaman akan bertanya tentang beberapa fakta pribadi yang dilarang untuk digunakan berdasarkan persyaratan federal. Pertanyaan-pertanyaan ini bukan bagian dari analisis persetujuan dan hanya diusulkan untuk membantu mencegah diskriminasi. Jadi, mereka opsional dan tidak diperlukan. Satu-satunya faktor yang diterima yang dapat digunakan untuk menentukan apakah seseorang disetujui atau tidak untuk pinjaman adalah informasi yang relevan secara finansial terkait seperti skor kredit seseorang, pendapatan, dan beban utang yang ada.
Aspek lain dari ECOA memungkinkan setiap pasangan dalam suatu pernikahan memiliki sejarah kreditnya sendiri atas namanya sendiri. Yang sedang berkata, jika peminjam memiliki rekening bersama dengan pasangannya, akun ini akan muncul di kedua laporan kredit, sehingga perilaku keuangan pasangan tetap dapat memiliki dampak positif atau negatif pada skor kredit peminjam individu.
Sementara ECOA melarang pemberi pinjaman mendasarkan keputusan mereka pada status perkawinan, beberapa pinjaman, seperti hipotek, mungkin mengharuskan peminjam untuk mengungkapkan bahwa mereka melakukan pembayaran tunjangan atau tunjangan anak yang diperlukan. Juga, jika seorang peminjam menerima tunjangan atau tunjangan anak, dan itu merupakan sumber pendapatan yang signifikan, mereka mungkin perlu mengungkapkannya untuk memenuhi syarat untuk pinjaman. Seorang peminjam dapat ditolak pinjaman jika, misalnya, pembayaran tunjangan anak mereka dikombinasikan dengan kewajiban keuangan mereka yang lain berarti bahwa mereka tidak memiliki cukup uang untuk membayar pinjaman seperti yang dipersyaratkan. Namun, seorang peminjam tidak dapat ditolak pinjaman hanya karena mereka bercerai.
Denda ECOA
Organisasi yang ditemukan melanggar ECOA berpotensi menghadapi gugatan class action. Jika terbukti bersalah, organisasi yang melakukan pelanggaran harus membayar ganti rugi total hingga kurang dari $ 500.000 atau 1% dari kekayaan bersih kreditor.
