Anggaran $ 1 Juta
Bagi kebanyakan orang, kata "jutawan, " sebuah istilah yang diciptakan pada abad ke-18, mengingatkan kita pada citra kekayaan mewah dan gaya hidup mewah. Hanya dengan memiliki banyak uang ini pernah mewakili tiket untuk hidup di jalan yang mudah. Hari-hari ini, berkat inflasi, kenaikan biaya hidup, dan perubahan gaya hidup, pensiun dengan $ 1 juta tidak sebebas itu. Sekarang membutuhkan penganggaran cerdas untuk memastikan telur sarang ini berlangsung selama sisa tahun pensiunan.
Meskipun tidak menyediakan gaya hidup mewah di masa lalu, memiliki $ 1 juta untuk pensiun masih merupakan berkah. Banyak pensiunan tidak memiliki apa-apa, atau hampir tidak ada, dalam aset likuid dan harus bergantung pada tunjangan Jaminan Sosial untuk membayar tagihan setiap bulan. Ini adalah alasan besar mengapa tingkat kemiskinan bagi orang Amerika 65 ke atas sangat tinggi. Seorang pensiunan dengan tepat $ 1 juta mungkin tidak menghabiskan banyak waktu di The Breakers in Palm Beach atau Plaza Hotel di New York. Tetapi jika diinvestasikan dengan cerdas, jumlah ini harus memastikan ia dapat tinggal di kota besar khas AS — seperti Chicago, Los Angeles, atau Houston — tanpa khawatir tentang kemiskinan atau ketidakmampuan membayar tagihan.
Pengambilan Kunci
- Hari-hari ini, berkat inflasi, kenaikan biaya hidup, dan perubahan gaya hidup, pensiun pada $ 1 juta membutuhkan penganggaran cerdas untuk memastikan telur sarang ini bertahan selama sisa tahun pensiunan. Sebuah anuitas pada dasarnya adalah asuransi terhadap hidup lebih lama dari uang seseorang, dengan asuransi perusahaan yang mengasumsikan risiko hidup terlalu lama. Menginvestasikan $ 1 juta dalam portofolio tradisional dan mengambil penarikan tahunan memberi lebih banyak fleksibilitas kepada pensiunan daripada membeli anuitas.
Mari kita lihat lebih dekat dua strategi utama yang digunakan pensiunan yang cerdik untuk meregangkan $ 1 juta selama masa pensiun mereka. Salah satu teknik adalah membeli anuitas langsung, yang mengubah lump sum pensiunan menjadi gaji bulanan yang dijamin selama sisa hidupnya. Yang lain adalah menginvestasikan uang dalam portofolio standar, biasanya yang didiversifikasi dengan investasi reksadana, saham, dan obligasi, kemudian menarik persentase tetap dari portofolio itu setiap tahun untuk membayar biaya hidup.
Nashville: Bagaimana Saya Berinvestasi untuk Pensiun?
Keuntungan Anuitas Segera
Untuk pensiunan yang khawatir kehabisan uang di beberapa titik, anuitas langsung menawarkan mungkin satu-satunya fitur yang paling menarik dari setiap produk pensiun: aliran pendapatan tetap yang dijamin seumur hidup — apakah pembeli meninggal sehari setelah membeli anuitas atau hidup sampai 120.
Anuitas langsung dijual oleh perusahaan asuransi jiwa. Mereka tidak diklasifikasikan sebagai investasi tetapi sebagai kontrak dimana pensiunan menempatkan lump sum ke dalam anuitas, yang menarik bunga. Saldo pokok dan bunga anuitas diamortisasi dengan serangkaian pembayaran tetap dan teratur kepada pensiunan. Beberapa faktor menentukan jumlah pembayaran ini. Salah satunya adalah suku bunga yang berlaku; ketika tingkat bunga tinggi, anuitas membayar lebih. Faktor lainnya adalah usia harapan hidup pensiunan. Semakin lama dia diharapkan untuk hidup, semakin rendah pembayaran bulanan. Karena alasan ini, wanita, yang umumnya hidup lebih lama dari pria, menerima cek anuitas yang lebih kecil dengan saldo yang sama.
Sementara harapan hidup digunakan untuk menghitung jumlah manfaat, cek tidak berhenti datang begitu usia tercapai dan saldo anuitas diamortisasi. Sebaliknya, pensiunan menerima cek selama dia masih hidup. “Membeli anuitas langsung sama seperti membeli pensiun. Anda menukar lump sum dengan perusahaan asuransi yang berjanji akan membayar Anda seumur hidup, ”kata Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
Anuitas pada dasarnya adalah asuransi terhadap hidup lebih lama dari uang seseorang, dengan perusahaan asuransi mengasumsikan risiko individu hidup terlalu lama. Seorang pensiunan yang mengutamakan ketenangan pikiran dalam hal ini, mengetahui bahwa orang tua dan kakek-neneknya semua hidup sampai 100, harus mempertimbangkan anuitas.
Kekurangan Anuitas Segera
Anuitas menampilkan dua kelemahan yang berbeda: perlakuan pajak dan illiquidity. Sementara sebagian besar pendapatan investasi yang diperoleh dalam jangka panjang dikenakan pajak pada tingkat kenaikan modal jangka panjang, anuitas dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa. Perbedaan antara keduanya tergantung pada golongan pajak investor; mungkin tidak material, tetapi mungkin juga signifikan. Untuk pencari nafkah berpenghasilan tinggi, tarif pajak biasa tertinggi, setelah diberlakukannya undang-undang pajak baru-baru ini, pada tahun 2020, adalah 37%. Keuntungan modal jangka panjang, sebaliknya, tidak pernah dikenakan pajak lebih dari 20%.
Masalah lain dengan anuitas adalah bahwa pemilik secara efektif dibatasi untuk cek bulanan mereka. “Membeli anuitas langsung ketika suku bunga masih relatif rendah bukanlah ide yang baik, terutama dengan biaya dimuka yang tinggi dan biaya penyerahan yang terkait dengan anuitas, karena pembayaran tetap akan rendah dan tidak akan meningkat bahkan jika suku bunga naik, ”Kata Elizabeth Saghi, CFP®, presiden, Perencanaan Keuangan InAlliance, di Santa Barbara, California. Terlebih lagi, Anda tidak dapat menarik sebagian besar dari anuitas, seperti untuk keadaan darurat atau pembelian besar, tanpa dikenakan penalti.
Itu datang ke prioritas. Jika memiliki penghasilan seumur hidup adalah prioritas yang lebih besar bagi seorang pensiunan daripada memiliki akses ke uangnya secara penuh, anuitas mungkin merupakan pilihan terbaik. Kalau tidak, pensiunan harus mencari di tempat lain — atau setidaknya tidak menginvestasikan semua atau sebagian besar dana pensiun mereka dalam anuitas.
Keuntungan Portofolio Tradisional
Strategi lain untuk menghasilkan $ 1 juta melalui pensiun adalah menempatkan uang dalam portofolio yang terdiversifikasi dan menarik persentase yang ditetapkan per tahun, mengindeks jumlah itu ke inflasi. Banyak pensiunan yang menggunakan strategi ini mengikuti aturan 4%. Mereka menarik 4% tahun pertama, atau $ 40.000, dan mereka hidup dengan jumlah ini. Pada tahun kedua, mereka mengeluarkan 4% yang sama, ditambah tingkat inflasi untuk tahun itu. Jika inflasi 2%, penarikan tahun kedua akan menjadi 102% dari $ 40.000, atau $ 40.800. Tahun ketiga mengikuti pola yang sama, dan seterusnya, dengan pensiunan selalu mengambil 4% ditambah akumulasi tingkat inflasi. Memproyeksikan tingkat bunga dan lingkungan inflasi tahun 2020, seorang pensiunan dapat dengan mudah menghasilkan $ 1 juta lebih dari 30 tahun menggunakan strategi ini.
“Portofolio yang terdiversifikasi secara global memungkinkan investor untuk mencocokkan kapasitas risiko individu mereka dengan eksposur risiko individu, memberikan fleksibilitas dalam hal akses ke uang mereka, berpotensi memberikan fleksibilitas dalam hal paparan pajak, dan memberikan tingkat pembayaran yang berpotensi lebih tinggi daripada apa yang disediakan oleh produk. di pasar asuransi. Sementara aturan penarikan 4% adalah awal yang baik, saya biasanya memberi tahu klien bahwa mereka mampu membayar 5% hingga 6% jika mereka didiversifikasi secara global dengan kemiringan ke sumber yang diketahui dari pengembalian yang diharapkan, seperti kapitalisasi kecil dan saham bernilai, ”kata Mark Hebner, presiden dan pendiri Index Fund Advisors Inc., Irvine, Calif., Dan penulis Index Funds: Program Pemulihan 12 Langkah untuk Investor Aktif.
Kerugian Portofolio Tradisional
Kelemahan utama dari strategi portofolio tradisional adalah, sayangnya, tidak ada metode untuk memproyeksikan pengembalian pasar di masa depan atau tingkat inflasi dengan pasti. Tahun-tahun setelah Resesi Hebat sangat bagus untuk saham dan reksadana, dan sama baiknya sejauh menyangkut inflasi yang rendah. Namun, pasar beruang yang berlarut-larut atau periode inflasi yang luar biasa tinggi — tahun 1970-an menonjolkan keduanya — menyebabkan $ 1 juta pensiunan menguap lebih cepat jika diinvestasikan menggunakan strategi yang diuraikan di atas.
Garis bawah
Menginvestasikan $ 1 juta dalam portofolio tradisional dan melakukan penarikan tahunan memberikan lebih banyak fleksibilitas keuangan kepada pensiunan dibandingkan dengan membeli anuitas. Pengembalian dari reksa dana, secara historis, lebih kuat dari pada pengembalian anuitas. Dan dalam lingkungan suku bunga rendah, anuitas akan memiliki tingkat pembayaran yang lebih murah daripada saat suku bunga lebih tinggi. Di sisi lain, anuitas menawarkan fitur pensiunan yang tidak dimiliki portofolio tradisional — jaminan berbalut besi ia tidak akan pernah hidup lebih lama dari uangnya.
