Saham Tesla Inc. (TSLA) hampir 27% dari harga tertinggi 52 minggu, karena perusahaan terus berjuang dengan peluncuran sedan listrik terbarunya, Model 3. Diganggu oleh kemacetan dan penundaan produksi, perusahaan harus ke titik ini tidak dapat mencapai tujuan produksi yang telah ditetapkan pada berbagai kesempatan. Sekarang, perusahaan dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartal pertama pada 2 Mei, setelah penutupan perdagangan, dan satu hal yang tampak jelas: Pasar mengharapkan tingkat volatilitas yang besar.
Analis memperkirakan Tesla melaporkan bahwa pendapatan kuartal pertama naik 22, 4% menjadi $ 3, 301 miliar sementara memperkirakan kerugian $ 3, 46 per saham. Tetapi yang lebih penting akan menjadi fokus pada kas di tangan dan tingkat membakar uang tunai selama kuartal itu, karena itu bisa menjadi indikator utama untuk kebutuhan Tesla untuk mengumpulkan lebih banyak uang akhir tahun ini. Perusahaan memiliki kas dan setara kas sebesar $ 3, 368 miliar pada akhir kuartal keempat.
Volatilitas Besar Diharapkan
Strategi opsi straddle panjang yang ditetapkan untuk kedaluwarsa 18 Mei adalah harga naik atau turun hampir 11, 8% dari harga strike $ 280, mengikuti hasil. Biaya untuk membeli satu put dan satu panggilan adalah sekitar $ 33, dan itu menempatkan saham dalam kisaran perdagangan $ 247 dan $ 313 pada saat kedaluwarsa. Jumlah panggilan jauh melebihi panggilan, dengan rasio hampir 4 banding 1, dengan sekitar 4.900 kontrak open put terbuka, dengan hanya 1.300 kontrak open call. Volatilitas tersirat juga sangat tinggi, hampir 59%, hampir empat kali lebih banyak daripada S&P 500 yang menyatakan volatilitas 14, 7%.
Memotong Target Harga
Analis terus memotong target harga mereka untuk Tesla juga, dengan target harga rata-rata pada saham saat ini di $ 300, 50, menurut Ycharts, yang turun sekitar 4% dari tingginya $ 312 kembali pada pertengahan Maret. Analis terbagi rata pada peringkat Tesla, dengan hampir 31% saham berbagi beli atau mengungguli, sementara 38% menilai itu tahan, dan 31% menilai itu berkinerja buruk atau jual.
Perkiraan menebas
Analis telah memangkas estimasi pendapatan untuk kuartal ini sekitar 8% sejak awal tahun juga, mencari pendapatan hanya $ 3, 3 miliar turun dari $ 3, 59 miliar pada awal tahun. Itu telah menyebabkan analis memotong estimasi pendapatan secara drastis juga, memperkirakan kerugian $ 3, 47 turun dari kerugian $ 2, 45 pada awal tahun.
Tampak jelas bahwa investor dan analis telah memburuk pada Tesla sejak awal tahun ini. Tetapi perubahan sentimen itu kemungkinan menjadi alasan mengapa opsi menentukan harga sebagai langkah besar pasca-hasil.
