Pengecer kotak besar Target Corporation (TGT) berada di momentum kuat yang macet pada 14 September dengan intraday tertinggi sepanjang masa sebesar $ 90, 39. Masalah teknis di tertinggi adalah bahwa pembacaan stokastik mingguan di atas 90, 00 pada skala 00, 00 hingga 100, 00. Angka di atas 90, 00 menunjukkan bahwa stok berada dalam "gelembung parabola yang menggembung", yang telah berhasil disebut saham teratas sepanjang tahun.
Ketika sebuah momentum saham meleset dari ekspektasi pendapatannya, potensi penurunannya signifikan, karena rata-rata bergerak 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " adalah risiko penurunan. Untuk Target, level kunci ini pada $ 71, 64 gagal menahan pendapatan berikut. Saham ditutup Selasa, 20 November, di $ 69, 03, naik 5, 8% tahun ini tetapi di wilayah pasar beruang di 23, 6% di bawah tertinggi harian intraday-nya $ 90, 39 ditetapkan pada 10 September. Saham telah jatuh mencapai 6, 1% di atas nilai rendahnya pada 2018 sebesar $ 65, 06 ditetapkan pada 4 Januari.
Pada hari Selasa, sebelum pasar dibuka, Target melaporkan laba yang tidak sesuai harapan. Sementara pertumbuhan penjualan online dan penjualan di toko yang sama solid, pengecer kehilangan estimasi pendapatan per saham dan pendapatan.
Grafik harian untuk Target
Target telah berada di atas "golden cross" sejak 19 Oktober 2017, ketika saham ditutup pada $ 60, 43. "Salib emas" terjadi ketika rata-rata bergerak sederhana 50 hari naik di atas rata-rata bergerak sederhana 200 hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Begitu stok menetapkan intraday tertinggi sepanjang masa di $ 90, 39 pada 10 September, level teknis saya menjadi fokus ketika stok mulai memudar. Ada empat garis horizontal pada grafik. Di atas adalah poros tengah tahunan saya di $ 84, 71, yang merupakan magnet antara 4 Oktober dan 14 November. Saham kemudian mengalir di bawah poros bulanan saya di $ 83, 41 dan poros tahunan saya $ 81, 64. Ini menunjukkan risiko ke tingkat nilai triwulanan saya, yang gagal bertahan pada $ 70, 42. Terendah Selasa adalah $ 66, 12.
Grafik mingguan untuk Target
Grafik mingguan untuk Target adalah negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 80, 78. Saham menembus di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu $ 71, 64, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada hari Selasa. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diperkirakan akan jatuh ke 39, 63 minggu ini, turun dari 44, 94 pada 16 November. Perhatikan bahwa, pada puncaknya, pembacaan stokastik di atas 90, 00 sebagai "inflasi parabola yang meningkat". Ini menunjukkan bahwa investor harus mempertimbangkan mengurangi kepemilikan pada kekuatan.
Dengan bagan dan analisis ini, investor harus mengurangi kepemilikan dalam saham Target berdasarkan kekuatan ke level berisiko tahunan dan setengah tahunan saya masing-masing $ 81, 64 dan $ 84, 71.
