Berapakah Tingkat Bunga yang Terindeks Sepenuhnya?
Suku bunga yang diindeks sepenuhnya adalah suku bunga variabel yang dihitung dengan menambahkan margin ke suku bunga indeks tertentu, seperti LIBOR atau suku bunga Dana Fed. Suku bunga yang diindeks sepenuhnya dapat bervariasi secara luas berdasarkan margin yang ditetapkan di atas tingkat dasar tersebut atau jangka waktu jatuh tempo yang ditentukan oleh indeks yang mendasarinya.
Pengambilan Kunci
- Tingkat indeks penuh adalah tingkat bunga variabel yang ditetapkan pada margin tetap di atas beberapa tingkat bunga referensi. Produk keuangan yang menanggung tingkat indeks penuh termasuk hipotek tingkat yang dapat disesuaikan, yang dapat dikutip sebagai sejumlah poin dasar (atau poin persentase tertentu)) di atas kurs referensi. Kurs referensi yang digunakan dapat berupa suku bunga prime, LIBOR, EURIBOR, suku bunga Dana Fed, atau kurs pada tagihan Departemen Keuangan AS, atau yang serupa.
Dijelaskan Suku Bunga Diindeks Penuh
Secara umum, tingkat indeks standar seringkali merupakan tingkat terendah yang akan dibebankan oleh bank kepada peminjam dengan kualitas kredit tertinggi. Ini juga sering merupakan tingkat bunga bank yang dikenakan untuk pinjaman ke bank lain. Indeks populer untuk tarif yang diindekskan termasuk tarif perdana, LIBOR, dan berbagai tagihan dan catatan tingkat Treasury AS.
Suku bunga yang diindeks sepenuhnya digunakan untuk produk kredit dengan tingkat variabel. Margin pada produk suku bunga yang diindeks sepenuhnya ditentukan oleh penjamin emisi dan berdasarkan kualitas kredit peminjam. Adjustable-rate mortgage (ARM) adalah salah satu produk suku bunga yang diindeks sepenuhnya sepenuhnya umum.
Kurs yang diindeks membentuk dasar untuk produk suku bunga yang diindeks sepenuhnya. Mereka juga dapat digunakan sebagai tingkat utama untuk produk suku bunga variabel.
Batas
Pemberi pinjaman biasanya menetapkan margin untuk sebagian besar produk tingkat variabel, dan margin ditambahkan ke tingkat indeks yang ditentukan untuk melayani sebagai tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya dibebankan kepada peminjam pada saldo kredit. Dalam suatu variabel produk tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya, margin biasanya akan tetap sama sepanjang umur pinjaman dengan tingkat bunga yang disesuaikan berdasarkan perubahan pada tingkat indeks standar.
Margin ditentukan dalam proses penjaminan emisi. Peminjam dengan kualitas kredit yang lebih tinggi umumnya dapat mengharapkan untuk diberi margin yang lebih kecil sementara peminjam dengan kualitas kredit yang lebih rendah akan membayar margin yang lebih tinggi.
Sebagai contoh, jika tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya pada pinjaman pribadi terkait dengan indeks LIBOR enam bulan dengan margin 3% maka tingkat bunga akan 10% jika indeks LIBOR enam bulan berada pada 7%. Jika indeks LIBOR enam bulan meningkat menjadi 8%, maka tingkat bunga yang sepenuhnya diindeks baru akan menjadi 11%.
Hipotek Tingkat Disesuaikan
Hipotek tingkat-disesuaikan (ARM) adalah salah satu produk tingkat variabel paling populer di pasar kredit. Hipotek dengan suku bunga yang disesuaikan dapat menjadi yang terbaik ketika peminjam percaya bahwa suku bunga hipotek akan turun. Hipotek ini dimulai dengan suku bunga tetap untuk beberapa tahun tertentu dan kemudian diikuti dengan suku bunga variabel yang diatur ulang berdasarkan ketentuan pinjaman.
Kutipan untuk ARM dapat bervariasi dengan angka pertama mewakili tahun yang mengenakan tarif tetap. AR 2/28 akan memiliki tingkat bunga tetap selama dua tahun diikuti dengan tingkat yang dapat disesuaikan selama 28 tahun. ARM 5/1 dapat memiliki tingkat bunga tetap selama lima tahun diikuti dengan tingkat penyesuaian yang disetel ulang setiap tahun.
Selama jangka waktu tingkat variabel, pinjaman akan didasarkan pada tingkat indeks ditambah margin. Tingkat variabel terbuka akan meningkat atau menurun ketika perubahan terjadi dengan tingkat yang diindeks. Jika pinjaman memiliki ketentuan khusus untuk mengatur ulang tingkat bunga seperti pada akhir setiap tahun maka tingkat bunga akan disesuaikan dengan tingkat indeks penuh pada saat penyesuaian.
