Apa itu Penutup Pendanaan
Penutup pendanaan mengacu pada premi asuransi yang disimpan dalam suatu rekening sehubungan dengan reasuransi kelebihan-kerugian, yang digunakan untuk membayar klaim asuransi. Penutup pendanaan bertindak sebagai kumpulan sumber daya yang dapat ditarik ke bawah untuk membayar klaim, dengan dana yang tidak digunakan dikembalikan kepada pemegang polis atau perusahaan asuransi ceding.
BREAKING DOWN Tutup Pendanaan
Penutup pendanaan dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan investasi. Ketika sebuah perusahaan asuransi menanggung polis baru, ia setuju untuk mengganti kerugian pemegang polis dari kerugian yang ditanggung. Sebagai imbalan untuk mengambil risiko ini, perusahaan asuransi dibayar premi. Premi digunakan untuk membayar klaim, serta menghasilkan pendapatan investasi. Penanggung harus menyeimbangkan mekanisme yang mereka gunakan untuk mengelola pendanaan untuk klaim di masa depan dengan keinginan mereka untuk menghasilkan laba dengan menginvestasikan premi.
Salah satu pendekatan untuk klaim pendanaan adalah dengan menggunakan transaksi transfer risiko alternatif (ART), seperti perlindungan pendanaan. Dalam penutup pendanaan, entitas asuransi membayar premi ke dalam dana yang dirancang untuk menutupi risiko yang terbatas. Misalnya, perusahaan asuransi ingin membiayai jaminan $ 50 juta selama periode lima tahun. Penanggung mentransfer premi ke dana, dan premi digunakan untuk melakukan investasi yang menghasilkan bunga penanggung. Jika tidak ada klaim yang diajukan, dan dengan demikian tidak ada kerugian yang dialami, perlindungan pendanaan dapat menghasilkan keuntungan bagi firma asuransi yang bisa lebih besar dari 100%. Perusahaan reasuransi atau perusahaan lain yang mengelola pertanggungan pendanaan biasanya memungut bayaran untuk layanan ini.
Penutup pendanaan juga dapat digunakan untuk memberikan entitas asuransi akses ke pembiayaan tambahan. Misalnya, perusahaan asuransi dapat menyetor $ 20 juta ke dalam penutup pendanaan untuk mendapatkan akses ke $ 100 juta dalam pembiayaan jembatan. Jika tidak ada kerugian yang terjadi maka $ 20 juta, ditambah bunga yang dihasilkan dari kegiatan investasi, dikembalikan ke perusahaan asuransi. Jika kerugian benar-benar terjadi, mereka pertama kali ditarik melawan $ 20 juta, dengan kerugian antara $ 20 juta dan $ 100 juta ditanggung oleh kebijakan default tambahan. Menggunakan penutup pendanaan memungkinkan perusahaan asuransi untuk mendapatkan penghasilan dari dana yang seharusnya tidak aktif, dengan pendapatan yang digunakan untuk mendanai sendiri terhadap klaim.
Penutup Pendanaan dan Opsi Lain untuk Asuransi Float
Penutupan dana biasanya merupakan strategi yang aman untuk bagaimana perusahaan asuransi dapat menangani float asuransi, tetapi meskipun risikonya rendah, demikian juga potensi pengembaliannya. Apa yang dilakukan oleh perusahaan asuransi dengan kendaraan asuransi adalah faktor besar dalam menentukan seberapa sukses mereka pada akhirnya. Sebuah perusahaan asuransi memiliki banyak pilihan dengan apa yang harus dilakukan dengan kendaraan mereka, beberapa lebih menguntungkan daripada yang lain. Seperti yang dikatakan Warren Buffet, "sebuah bisnis asuransi memiliki nilai jika biaya mengambang dari waktu ke waktu lebih rendah dari biaya yang seharusnya dikeluarkan perusahaan untuk mendapatkan dana. Tetapi bisnis itu lemon jika biaya floatnya lebih tinggi daripada harga pasar untuk uang."
