Daftar Isi
- Menentukan Dukungan, Perlawanan
- Dasar
- Garis Tren
- Angka bulat
- Rata-rata Bergerak
- Indikator Lainnya
- Signifikansi Zona
- Garis bawah
Konsep dukungan dan perlawanan tidak diragukan lagi adalah dua atribut analisis teknis yang paling banyak dibahas. Sebagai bagian dari analisis pola grafik, istilah ini digunakan oleh pedagang untuk merujuk pada tingkat harga pada grafik yang cenderung bertindak sebagai penghalang, mencegah harga suatu aset terdorong ke arah tertentu. Pada awalnya, penjelasan dan ide di balik mengidentifikasi level-level ini tampak mudah, tetapi ketika Anda akan mengetahuinya, dukungan dan penolakan dapat datang dalam berbagai bentuk, dan konsepnya lebih sulit untuk dikuasai daripada yang pertama kali muncul.
Berdagang Dengan Dukungan Dan Perlawanan
Menentukan Dukungan, Perlawanan
Dukungan adalah tingkat harga di mana tren turun dapat diharapkan untuk berhenti karena konsentrasi permintaan. Ketika harga aset atau sekuritas turun, permintaan untuk saham meningkat, sehingga membentuk garis dukungan. Sementara itu, zona resistensi muncul karena aksi jual ketika harga naik.
Setelah suatu daerah atau "zona" dukungan atau perlawanan telah diidentifikasi, area tersebut memberikan potensi titik masuk atau keluar perdagangan yang berharga. Ini karena, ketika harga mencapai titik support atau resistance, itu akan melakukan salah satu dari dua hal — bangkit kembali dari level support atau resistance, atau melanggar level harga dan terus ke arahnya — hingga menyentuh support berikutnya atau level resistance.
Sebagian besar bentuk perdagangan didasarkan pada keyakinan bahwa zona support dan resistance tidak akan ditembus. Apakah harga dihentikan oleh level support atau resistance, atau menerobos, pedagang dapat "bertaruh" pada arah dan dapat dengan cepat menentukan apakah mereka benar. Jika harga bergerak ke arah yang salah, posisi dapat ditutup dengan kerugian kecil. Namun, jika harga bergerak ke arah yang benar, gerakan itu mungkin substansial.
Pengambilan Kunci
- Analis teknis menggunakan level support dan resistance untuk mengidentifikasi poin harga pada grafik di mana probabilitas mendukung jeda, atau pembalikan, dari tren yang berlaku. Support terjadi di mana tren turun diperkirakan akan berhenti, karena konsentrasi permintaan. Perlawanan terjadi ketika tren naik diperkirakan akan berhenti sementara, karena konsentrasi pasokan. Psikologi pasar memainkan peran utama karena pedagang dan investor mengingat masa lalu dan bereaksi terhadap perubahan kondisi untuk mengantisipasi pergerakan pasar di masa depan.
Dasar
Pedagang paling berpengalaman akan dapat menceritakan banyak kisah tentang bagaimana tingkat harga tertentu cenderung mencegah pedagang mendorong harga aset dasar ke arah tertentu. Sebagai contoh, asumsikan bahwa Jim memegang posisi dalam stok antara Maret dan November dan bahwa ia mengharapkan nilai saham meningkat.
Mari kita bayangkan bahwa Jim memperhatikan bahwa harga gagal naik di atas $ 39 beberapa kali selama beberapa bulan, meskipun sudah sangat dekat dengan bergerak di atas level itu. Dalam hal ini, pedagang akan menyebut level harga mendekati $ 39 sebagai level resistensi. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, level resistance juga dianggap sebagai plafon karena level harga ini mencegah pasar untuk menaikkan harga.
Gambar 1
Di sisi lain dari koin, kami memiliki level harga yang dikenal sebagai dukungan. Terminologi ini mengacu pada harga pada bagan yang cenderung bertindak sebagai dasar dengan mencegah harga suatu aset didorong ke bawah. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, kemampuan untuk mengidentifikasi tingkat dukungan juga dapat bertepatan dengan peluang pembelian yang baik, karena ini biasanya area di mana pelaku pasar melihat nilai yang baik dan mulai mendorong harga lebih tinggi lagi.
Gambar 2
Garis Tren
Contoh di atas menunjukkan level konstan yang mencegah harga aset bergerak lebih tinggi atau lebih rendah. Penghalang statis ini adalah salah satu bentuk dukungan / perlawanan yang paling populer, tetapi harga aset keuangan umumnya cenderung naik atau turun, sehingga tidak jarang melihat hambatan harga ini berubah seiring waktu. Inilah sebabnya mengapa memahami konsep tren dan tren penting ketika belajar tentang dukungan dan perlawanan.
Ketika pasar sedang tren ke atas, level resistensi terbentuk ketika aksi harga melambat dan mulai menarik kembali ke arah trendline. Ini terjadi sebagai akibat dari aksi ambil untung atau ketidakpastian jangka pendek untuk masalah atau sektor tertentu. Tindakan harga yang dihasilkan mengalami efek "dataran tinggi", atau sedikit penurunan harga saham, menciptakan puncak jangka pendek.
Banyak pedagang akan mencermati harga sekuritas karena jatuh ke arah dukungan yang lebih luas dari garis tren karena secara historis ini telah menjadi area yang mencegah harga aset bergerak jauh lebih rendah. Misalnya, seperti yang Anda lihat dari grafik Newmont Mining Corp (NEM) di bawah ini, garis tren dapat memberikan dukungan untuk aset selama beberapa tahun. Dalam hal ini, perhatikan bagaimana trendline menopang harga saham Newmont untuk periode waktu yang lama.
Gambar 3
Di sisi lain, ketika pasar sedang tren ke downside, pedagang akan mengamati serangkaian puncak menurun dan akan mencoba untuk menghubungkan puncak ini bersama-sama dengan garis tren. Ketika harga mendekati garis tren, sebagian besar pedagang akan mengawasi aset untuk menghadapi tekanan jual dan dapat mempertimbangkan memasuki posisi sell karena ini adalah area yang telah mendorong harga ke bawah di masa lalu.
Dukungan / penolakan dari level yang teridentifikasi, apakah ditemukan dengan garis tren atau melalui metode lain, dianggap semakin kuat semakin sering harga tidak mampu bergerak melampaui itu. Banyak pedagang teknis akan menggunakan level support dan resistance yang teridentifikasi untuk memilih titik masuk / keluar strategis karena area ini sering mewakili harga yang paling berpengaruh terhadap arah aset. Sebagian besar pedagang yakin pada level ini dalam nilai dasar aset, sehingga volume umumnya meningkat lebih dari biasanya, sehingga jauh lebih sulit bagi pedagang untuk terus mendorong harga lebih tinggi atau lebih rendah.
Berbeda dengan aktor ekonomi rasional yang digambarkan oleh model keuangan, pedagang manusia nyata dan investor emosional, membuat kesalahan kognitif, dan jatuh kembali pada heuristik atau pintasan. Jika orang itu rasional, level support dan resistance tidak akan bekerja dalam praktiknya!
Angka bulat
Karakteristik umum lain dari support / resistance adalah bahwa harga aset mungkin mengalami kesulitan bergerak melampaui tingkat harga bulat seperti $ 50. Sebagian besar pedagang yang tidak berpengalaman cenderung membeli atau menjual aset ketika harganya berada pada bilangan bulat karena mereka cenderung merasa bahwa suatu saham dinilai secara wajar pada tingkat tersebut. Sebagian besar harga target atau stop order yang ditetapkan oleh investor ritel atau bank investasi besar ditempatkan pada tingkat harga bulat daripada pada harga seperti $ 50, 06. Karena begitu banyak pesanan ditempatkan pada level yang sama, angka bulat ini cenderung bertindak sebagai penghalang harga yang kuat. Jika semua klien bank investasi melakukan order penjualan pada target yang disarankan, misalnya, $ 55, akan dibutuhkan jumlah pembelian yang ekstrem untuk menyerap penjualan ini dan, oleh karena itu, tingkat resistensi akan dibuat.
Rata-rata Bergerak
Sebagian besar pedagang teknis menggabungkan kekuatan berbagai indikator teknis, seperti rata-rata bergerak, untuk membantu dalam memprediksi momentum jangka pendek di masa depan, tetapi para pedagang ini tidak pernah sepenuhnya menyadari kemampuan yang dimiliki alat ini untuk mengidentifikasi tingkat dukungan dan perlawanan. Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik di bawah ini, rata-rata bergerak adalah garis yang terus berubah yang memuluskan data harga masa lalu sementara juga memungkinkan pedagang untuk mengidentifikasi dukungan dan perlawanan. Perhatikan bagaimana harga aset menemukan dukungan pada moving average ketika tren naik, dan bagaimana bertindak sebagai perlawanan ketika tren turun.
Gambar 4
Pedagang dapat menggunakan rata-rata bergerak dalam berbagai cara, seperti untuk mengantisipasi pergerakan ke atas, ketika garis harga melintas di atas rata-rata bergerak utama, atau untuk keluar dari perdagangan, ketika harga turun di bawah rata-rata bergerak. Terlepas dari bagaimana rata-rata bergerak digunakan, ini sering menciptakan level support dan resistance "otomatis". Sebagian besar pedagang akan bereksperimen dengan periode waktu yang berbeda dalam rata-rata bergerak mereka sehingga mereka dapat menemukan yang bekerja paling baik untuk tugas khusus ini.
Indikator Lainnya
Dalam analisis teknis, banyak indikator telah dikembangkan untuk mengidentifikasi hambatan untuk tindakan harga di masa depan. Indikator-indikator ini kelihatannya rumit pada awalnya, dan seringkali diperlukan latihan dan pengalaman untuk menggunakannya secara efektif. Terlepas dari kompleksitas indikator, interpretasi dari penghalang yang diidentifikasi harus konsisten dengan yang dicapai melalui metode yang lebih sederhana.
1.62
"Rasio emas" digunakan dalam deret Fibonacci, dan juga diamati berulang kali dalam sifat dan struktur sosial.
Sebagai contoh, alat retracement Fibonacci adalah favorit di antara banyak pedagang jangka pendek karena ia dengan jelas mengidentifikasi tingkat potensi dukungan / perlawanan. Alasan di balik bagaimana indikator ini menghitung berbagai level support dan resistance berada di luar cakupan artikel ini, tetapi perhatikan pada Gambar 5 bagaimana level yang diidentifikasi (garis putus-putus) merupakan hambatan terhadap arah harga jangka pendek.
Gambar 5
Mengukur Signifikansi Zona
Ingat bagaimana kami menggunakan istilah "lantai" untuk dukungan dan "langit-langit" untuk resistensi? Melanjutkan analogi rumah, keamanan adalah bagaimana bola karet yang memantul di sebuah ruangan akan mengenai lantai (dukungan) dan kemudian melambung dari langit-langit (perlawanan). Bola yang terus melambung di antara lantai dan langit-langit mirip dengan instrumen perdagangan yang mengalami konsolidasi harga antara zona support dan resistance. Sekarang bayangkan bola di tengah penerbangan berubah menjadi bola bowling. Kekuatan tambahan ini, jika diterapkan saat naik, akan mendorong bola melewati level resistance; di jalan turun, itu akan mendorong bola melewati level support. Apa pun caranya, kekuatan ekstra, atau antusiasme dari sapi jantan atau beruang, diperlukan untuk menerobos dukungan atau perlawanan.
Seringkali, level support pada akhirnya akan menjadi level resistance ketika harga mencoba untuk naik kembali, dan sebaliknya, level resistance akan menjadi level support ketika harga turun sementara. Grafik harga memungkinkan para pedagang dan investor untuk mengidentifikasi secara visual bidang-bidang dukungan dan perlawanan, dan mereka memberikan petunjuk mengenai pentingnya tingkat harga ini. Lebih khusus lagi, mereka melihat:
Jumlah Sentuhan. Semakin sering harga menguji area support atau resistance, semakin signifikan level tersebut. Ketika harga terus memantul dari level support atau resistance, lebih banyak pembeli dan penjual memperhatikan dan akan mendasarkan keputusan perdagangan pada level ini.
Pergerakan Harga sebelumnya. Zona support dan resistance cenderung lebih signifikan ketika didahului oleh kenaikan tajam atau penurunan. Sebagai contoh, kenaikan atau uptrend yang cepat, curam akan bertemu dengan lebih banyak kompetisi dan antusiasme dan mungkin dihentikan oleh level resistensi yang lebih signifikan daripada kenaikan yang lambat dan stabil. Kemajuan yang lambat mungkin tidak menarik banyak perhatian. Ini adalah contoh yang baik tentang bagaimana psikologi pasar mendorong indikator teknis.
Volume pada Tingkat Harga Tertentu. Semakin banyak pembelian dan penjualan yang terjadi pada level harga tertentu, semakin kuat level support atau resistance. Ini karena pedagang dan investor mengingat tingkat harga ini dan cenderung menggunakannya lagi. Ketika aktivitas yang kuat terjadi di bawah volume tinggi dan harga turun, banyak penjualan kemungkinan akan terjadi ketika harga kembali ke level itu, karena orang jauh lebih nyaman menutup perdagangan di titik impas daripada pada kerugian.
Waktu Zona support dan resistance menjadi lebih signifikan jika level telah diuji secara teratur selama periode waktu yang panjang.
Garis bawah
Level support dan resistance adalah salah satu konsep utama yang digunakan oleh analis teknis dan membentuk dasar dari berbagai alat analisis teknis. Dasar-dasar support dan resistance terdiri dari level support, yang dapat dianggap sebagai lantai di bawah harga perdagangan, dan level resistance, yang dapat dianggap sebagai langit-langit. Harga jatuh dan menguji level support, yang akan "bertahan, " dan harga akan bangkit kembali, atau level support akan dilanggar, dan harga akan turun melalui support dan kemungkinan terus lebih rendah ke level support berikutnya.
Menentukan tingkat dukungan di masa depan dapat secara drastis meningkatkan pengembalian dari strategi investasi jangka pendek karena memberikan pedagang gambaran yang akurat tentang tingkat harga apa yang harus menopang harga sekuritas yang diberikan jika terjadi koreksi. Sebaliknya, meramalkan tingkat resistensi dapat menguntungkan karena ini adalah tingkat harga yang berpotensi membahayakan posisi panjang, menandakan area di mana investor memiliki kemauan tinggi untuk menjual keamanan. Seperti disebutkan di atas, ada beberapa metode yang berbeda untuk dipilih ketika mencari untuk mengidentifikasi dukungan / perlawanan, tetapi terlepas dari metode tersebut, interpretasinya tetap sama - itu mencegah harga aset dasar bergerak dari arah tertentu.
