Apa itu Manajemen Keuangan Strategis?
Manajemen keuangan strategis berarti tidak hanya mengelola keuangan perusahaan tetapi mengelolanya dengan maksud untuk berhasil — yaitu, untuk mencapai tujuan dan sasaran perusahaan dan memaksimalkan nilai pemegang saham dari waktu ke waktu. Namun, sebelum perusahaan dapat mengelola dirinya secara strategis, pertama-tama perusahaan perlu menentukan tujuannya secara tepat, mengidentifikasi dan mengukur sumber daya yang tersedia dan potensial, dan menyusun rencana khusus untuk menggunakan keuangan dan sumber daya modal lainnya untuk mencapai tujuannya.
Manajemen keuangan strategis adalah tentang menciptakan laba untuk bisnis dan memastikan pengembalian atas investasi (ROI) yang dapat diterima. Manajemen keuangan dicapai melalui rencana keuangan bisnis, pengaturan kontrol keuangan, dan pengambilan keputusan keuangan.
Memahami Manajemen Keuangan Strategis
Kata Operatif: Strategis
Manajemen keuangan itu sendiri melibatkan pemahaman dan pengendalian, pengalokasian, dan memperoleh aset dan kewajiban perusahaan dengan benar, termasuk memantau item-item pembiayaan operasional seperti pengeluaran, pendapatan, piutang dan hutang, arus kas, dan profitabilitas.
Manajemen keuangan strategis mencakup semua hal di atas ditambah evaluasi, perencanaan, dan penyesuaian terus menerus untuk membuat perusahaan tetap fokus dan berada di jalur yang benar menuju sasaran jangka panjang. Ketika sebuah perusahaan mengelola secara strategis, ia menangani masalah jangka pendek secara ad hoc dengan cara yang tidak menggagalkan visi jangka panjangnya.
Manajemen Keuangan Strategis vs. Taktis
Istilah "strategis" mengacu pada praktik manajemen keuangan yang berfokus pada keberhasilan jangka panjang, berlawanan dengan keputusan manajemen "taktis", yang terkait dengan penentuan posisi jangka pendek. Jika sebuah perusahaan lebih strategis daripada taktis, maka ia membuat keputusan keuangan berdasarkan apa yang menurutnya akan mencapai hasil pada akhirnya — yaitu, di masa depan; yang menyiratkan bahwa untuk mewujudkan hasil-hasil tersebut, suatu perusahaan terkadang harus mentolerir kerugian pada saat ini.
Ketika Manajemen Strategis Efektif
Karena itu, bagian dari manajemen keuangan strategis yang efektif mungkin melibatkan pengorbanan atau penyesuaian kembali tujuan jangka pendek untuk mencapai tujuan jangka panjang perusahaan secara lebih efisien. Misalnya, jika perusahaan mengalami rugi bersih untuk tahun sebelumnya, maka ia dapat memilih untuk mengurangi basis asetnya melalui fasilitas penutupan atau mengurangi staf, sehingga mengurangi biaya operasinya. Mengambil langkah-langkah tersebut dapat mengakibatkan biaya restrukturisasi atau item satu kali lainnya yang secara negatif mempengaruhi keuangan perusahaan lebih lanjut dalam jangka pendek, tetapi posisi mana perusahaan yang lebih baik untuk berhasil dalam jangka panjang.
Pengorbanan jangka pendek versus jangka panjang ini seringkali perlu dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai pemangku kepentingan. Sebagai contoh, pemegang saham perusahaan publik dapat mendisiplinkan manajemen untuk keputusan yang berdampak negatif terhadap harga saham perusahaan dalam jangka pendek, meskipun kesehatan jangka panjang perusahaan menjadi lebih solid dengan keputusan yang sama.
Pengambilan Kunci
- Manajemen keuangan strategis adalah tentang menciptakan keuntungan untuk bisnis. Rencana keuangan yang strategis berfokus pada keuntungan jangka panjang. Perencanaan keuangan strategis bervariasi menurut perusahaan, industri, dan sektor.
Elemen-elemen Manajemen Keuangan Strategis
Perusahaan akan menerapkan manajemen keuangan strategis di seluruh operasi organisasinya, yang melibatkan merancang elemen yang akan memaksimalkan sumber daya keuangan perusahaan dan menggunakannya secara efisien. Di sini perusahaan perlu kreatif, karena tidak ada pendekatan satu ukuran untuk semua untuk manajemen strategis, dan masing-masing perusahaan akan merancang elemen yang mencerminkan kebutuhan dan tujuannya sendiri. Namun, beberapa elemen yang lebih umum dari manajemen keuangan strategis dapat mencakup hal-hal berikut.
Perencanaan
- Tetapkan tujuan dengan tepat. Identifikasi dan kuantifikasi sumber daya yang tersedia dan potensial. Tulis rencana keuangan bisnis tertentu.
Penganggaran
- Bantu fungsi perusahaan dengan efisiensi keuangan, dan kurangi pemborosan. Identifikasi area-area yang mengeluarkan biaya operasi paling besar, atau melebihi biaya yang dianggarkan. Pastikan likuiditas mencukupi untuk menutup biaya operasi tanpa memanfaatkan sumber daya eksternal. lebih efektif.
Mengelola dan Menilai Risiko
- Identifikasi, analisis, dan mitigasi ketidakpastian dalam keputusan investasi. Nilailah potensi paparan keuangan; memeriksa belanja modal (CapEx) dan kebijakan tempat kerja. Terapkan metrik risiko seperti standar deviasi, dan strategi value-at-risk (VaR).
Menetapkan Prosedur yang Sedang Berlangsung
- Kumpulkan dan analisis data. Buat keputusan keuangan yang konsisten. Lacak dan analisis varians — yaitu, perbedaan antara hasil yang dianggarkan dan hasil aktual. Identifikasi masalah dan ambil tindakan korektif yang tepat.
Contoh Strategi Berdasarkan Industri
Sama seperti strategi manajemen keuangan akan bervariasi dari perusahaan ke perusahaan, mereka juga dapat berbeda sesuai dengan industri dan sektor.
Perusahaan yang beroperasi di industri yang tumbuh cepat - seperti teknologi informasi atau layanan teknis - ingin memilih strategi yang mengutip tujuan mereka untuk pertumbuhan dan menentukan gerakan ke arah yang positif. Tujuan mereka, misalnya, mungkin termasuk meluncurkan produk baru atau meningkatkan pendapatan kotor dalam 12 bulan ke depan.
Di sisi lain, perusahaan dalam industri yang tumbuh lambat — seperti pabrik gula atau produksi tenaga batu bara — dapat memilih tujuan yang berfokus pada melindungi aset mereka dan mengelola pengeluaran, seperti mengurangi biaya administrasi dengan persentase tertentu.