Adalah sifat khas Amerika bahwa kita merayakan cerita tentang "tanah kesempatan", namun kita juga senang menyolok mata para banteng ke sisi belakang orang-orang yang sangat kaya. Sebagai salah satu orang terkaya di dunia, tidak mengherankan jika investor yang banyak digembar-gemborkan, Warren Buffett, memiliki bagian kontroversi selama bertahun-tahun.
Krisis PR terbaru untuk CEO Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) adalah investasinya di Goldman Sachs (NYSE: GS) dan dukungan publiknya yang berkelanjutan untuk perusahaan dan manajemennya.
Sejauh ini tidak ada yang menuduh Buffett melakukan kesalahan, selain terus mendukung tim manajemen yang cukup tidak populer saat ini.
Dalam Gambar: 7 Kesalahan Mata Uang Anda Bisa Menguangkan Aktif
Sikat pertama Early Years Buffett dengan kontroversi terjadi sebagai bagian dari akuisisi Wesco pada tahun 1974. Singkatnya, Buffett dan rekannya Charlie Munger mulai mengakuisisi saham Wesco Financial pada tahun 1972 melalui Blue Chip. Keduanya akhirnya bekerja keras untuk memecah usulan akuisisi Wesco oleh Financial Corp pada tahun 1973 dan kemudian menghabiskan dua tahun berikutnya mengakuisisi saham mayoritas di Wesco. Pada akhirnya, SEC menyelidiki kesepakatan ini (dan praktik investasi Buffett pada umumnya), memperoleh keputusan persetujuan dari Blue Chip dan mengekstraksi pembayaran $ 115.000 dari Blue Chip kepada pemegang saham Wesco untuk kerusakan yang diyakini SEC disebabkan oleh manuver ini.
Buffett juga menemukan dirinya menjadi sasaran tuduhan anti monopoli ketika ia mengakuisisi Buffalo Evening News pada tahun 1977. Meskipun Buffet dan Evening News akhirnya menang, dan proses anti monopoli tampak lebih seperti manuver yang putus asa (Buffalo Courier-Express) untuk menggunakan pengadilan. untuk bersaing, itu adalah waktu yang berat dan tuduhan dibuat bahwa Buffett gagal untuk menghormati perjanjian "para lelaki."
Periode Pertengahan Salah satu kontroversi paling serius yang melibatkan Warren Buffett terjadi pada tahun 1990. Berkshire Hathaway telah mengakuisisi 12% saham di bank investasi Salomon Brothers pada tahun 1987, dan berita keluar pada tahun 1990 bahwa seorang pedagang nakal telah mengajukan penawaran melebihi Treasury aturan dan bahwa CEO pada saat itu (John Gutfreund) telah gagal mendisiplinkan pedagang.
Pemerintah AS mengancam akan menjatuhkan Salomon, dan Buffett melangkah ke pelanggaran. Dia langsung melakukan intervensi dengan departemen Keuangan untuk segera membatalkan larangan penawaran Salomon dalam lelang obligasi pemerintah, sebuah langkah yang akan melumpuhkan bank investasi. Dia juga melangkah untuk menjalankan bank untuk sementara waktu, dan meskipun denda $ 290 juta dipungut dari Salomon, Berkshire Hathaway akhirnya melihat sahamnya lebih dari dua kali lipat ketika Travelers membeli Salomon pada tahun 1997. (Pelajari lebih lanjut di Warren Buffett: Bagaimana Dia Melakukannya .)
Berkshire Hathaway juga mendapat beberapa kontroversi mengejutkan dari praktik-praktik amal sebelumnya. Tidak seperti sebagian besar perusahaan, Buffett percaya bahwa tidak pantas bagi perusahaan untuk mengarahkan sumbangannya kepada hewan peliharaan dewan direksi. Alih-alih, ia membangun sebuah sistem di mana pemegang saham perusahaan dapat mengalokasikan bagian proporsional dari pemberian perusahaan untuk pergi ke organisasi amal apa pun yang mereka anggap cocok.
Beberapa pemegang saham memilih untuk memberikan kontribusi mereka ke berbagai organisasi pro-pilihan, dan ini membuat beberapa Konservatif yang, pada gilirannya, mengorganisir kampanye PR negatif dan boikot terhadap bisnis Berkshire Hathaway tertentu (terutama The Pampered Chef, yang mengandalkan bisnis penjualan langsung model mirip dengan Avon). Menanggapi kontroversi tersebut, Buffett memilih untuk mengakhiri kampanye pemberian amal.
Baru-baru ini, yang lebih serius adalah dakwaan pada 2006 terhadap anak perusahaan Berkshire Hathaway, Jenderal Re, yang telah bekerja sama dengan AIG dalam terlibat dalam apa yang disebut reasuransi terbatas. Reasuransi terbatas bukan benar-benar asuransi per se (dengan transfer risiko yang sesuai), tetapi lebih merupakan tipuan akuntansi yang memungkinkan perusahaan seperti AIG menggosok tampilan laporan keuangannya untuk jangka waktu tertentu. Sementara pemerintah secara agresif mengejar AIG dan ketuanya pada saat itu, Hank Greenburg, Berkshire Hathaway tidak melarikan diri tanpa cedera. Perusahaan membayar penyelesaian $ 92 juta dan menjanjikan beberapa perubahan pada praktik tata kelola perusahaan.
Peristiwa baru-baru ini telah memberi komentator alasan lebih untuk mengkritik Buffett. Berkshire Hathaway melakukan beberapa investasi oportunistik di tengah kedalaman resesi dan krisis kredit dengan syarat yang sangat menguntungkan bagi Berkshire. Sementara kesepakatan ini mencerminkan biaya melakukan bisnis yang berlaku pada saat itu, para kritikus telah menyatakan bahwa kesepakatan ini "eksploitatif."
Tuduhan dengan Gigitan Jika ada satu kontroversi yang sedang berlangsung di sekitar Warren Buffett yang dapat diapresiasi, itu ada di bidang tata kelola perusahaan. Jika Anda melihat dewan direksi Berkshire Hathaway, sulit untuk menyebut ini dewan independen, karena banyak dari anggotanya adalah teman lama Warren Buffett, Charlie Munger, atau keduanya. Warren Buffett adalah pemilik mayoritas perusahaan, dan dia ingin bekerja dengan orang-orang dengan siapa dia merasa nyaman, dan yang dia yakini memiliki pandangan pasien yang sama dengan yang dia sukai. Namun demikian, itu tidak mengubah fakta bahwa sebagai perusahaan publik, ada kewajiban bagi pemegang saham untuk memiliki dewan direksi independen yang kuat.
The Bottom Line Mengingat ruang lingkup dan skala bisnis Buffett, dan jangka waktu yang panjang ia telah aktif sebagai investor dan pengusaha, ia sebenarnya keluar dengan cukup baik. Yang paling menonjol adalah seberapa sering "kontroversi" yang seharusnya ini hanya sedikit atau tidak ada hubungannya dengan dia secara pribadi, dan kemungkinan hanya menjadi melekat padanya karena kemasyhurannya. Buffett selalu mengatakan bahwa dia adalah manajer lepas tangan yang mempercayai karyawannya. Terlebih lagi, dia belum berusaha untuk mengubah atau mengarahkan kesalahan; ketika ada yang salah, dia melangkah dan mengambil menyalahkan. Semua hal dipertimbangkan, sebagian besar pemegang saham akan beruntung memiliki CEO yang bertindak juga. (Untuk lebih lanjut, lihat Think Like Warren Buffett .)
Gunakan Simulator Saham Investopedia untuk memperdagangkan saham yang disebutkan dalam analisis stok ini, bebas risiko!
Dapatkan ikhtisar berita keuangan terbaru dalam Water Cooler Finance minggu ini : Serangan Yunani dan Google Hacks .
