DEFINISI Static Gap
Gap statis adalah ukuran paparan atau sensitivitas terhadap suku bunga, dihitung sebagai perbedaan antara aset dan liabilitas periode pembandingan yang sebanding. Dapat dihitung untuk jangka waktu jangka pendek dan jangka panjang. Tanda minus (atau nilai negatif) dalam jeda yang dihitung menunjukkan bahwa Anda memiliki jumlah liabilitas yang lebih besar daripada aset yang jatuh tempo pada saat jatuh tempo tertentu, dan karenanya memiliki eksposur terhadap kenaikan suku bunga.
BREAKING DOWN Static Gap
Celah statis biasanya dihitung untuk periode kurang dari setahun - sering 0 hingga 30 hari atau 31 hingga 90 hari - tetapi juga dapat dihitung untuk beberapa periode. Kesenjangan statis sederhana pada dasarnya pengukuran yang tidak tepat karena mereka tidak memperhitungkan faktor-faktor seperti arus kas interim, rata-rata jatuh tempo, dan pembayaran di muka pinjaman.
Contoh Celah Statis
Sebagai contoh, bank memiliki $ 5 juta aset dan $ 5 juta dalam liabilitas yang dihargai kembali dalam jangka waktu tertentu. Perubahan suku bunga seharusnya tidak mengubah margin bunga bersih bank. Dalam skenario ini, kami akan memiliki posisi kesenjangan yang seimbang. Jika sebaliknya, $ 12 juta dalam aset dihargai kembali dengan hanya $ 6 juta dalam kewajiban membayar kembali, bank berada dalam posisi peka terhadap aset. Dalam hal ini, bank yang sensitif terhadap aset akan mendapat manfaat dari kenaikan marjin bunga bersih jika suku bunga naik. Sebaliknya, jika hanya $ 5 juta aset yang dijual kembali dalam periode yang sama dengan $ 8 juta dalam pembayaran kewajiban, itu dikenal sebagai posisi peka terhadap kewajiban. Di sini, jika suku bunga naik, marjin bunga bersih akan menurun. Demikian pula, jika suku bunga turun, bank yang peka terhadap kewajiban akan memproyeksikan margin bunga bersih yang lebih luas.
Sebuah lubang yang umum, dan mencolok dalam analisis kesenjangan adalah ketidakmampuannya untuk memperhitungkan opsionalitas yang tertanam dalam banyak aset dan kewajiban. Jika tarif turun dan prabayar aset lebih cepat dari yang diharapkan, atau jika tarif naik dan usia rata-rata aset diperpanjang secara tak terduga, kemungkinan ini bukan komponen pelaporan dan analisis kesenjangan statis yang sederhana. Masalah lain muncul untuk deposito tidak jatuh tempo - deposito tertentu dibawa selamanya.
