Reksa dana obligasi korporasi berinvestasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan sektor swasta. Obligasi korporasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang melakukan pembayaran bunga sepanjang jangka waktu obligasi, kemudian membayar pokok pinjaman pada saat jatuh tempo. Obligasi ini dapat peringkat investasi atau non-investasi, menciptakan berbagai pengembalian karena perbedaan risiko gagal bayar.
Pengambilan Kunci
- Reksa dana obligasi korporasi memaparkan investor pada obligasi korporasi yang dikeluarkan oleh perusahaan swasta, tanpa biaya transaksi yang terlibat dalam investasi langsung pada obligasi yang mendasarinya. Dana obligasi korporasi memiliki profil risiko default yang berbeda, berdasarkan pada apakah mayoritas obligasi yang mereka investasikan adalah peringkat investasi atau non-investment grade. Reksa dana obligasi korporasi teratas termasuk Delaware Extended Duration Bond, Kelas C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Dana Pendapatan Jangka Panjang Kelas A (CLDAX), dan Lord Abbett Income A (LAGVX).
Reksadana obligasi korporasi memungkinkan para investor dengan mudah mengakses sekuritas pendapatan tetap tanpa menginvestasikan waktu dan membayar biaya transaksi untuk membeli obligasi individu.
Pada akhir 2018, obligasi korporasi tingkat investasi menawarkan hasil rata-rata 4, 25%, menurut angka-angka Hasil Obligasi Korporat AAA Moody Seasoned. Ini merupakan peningkatan substansial dari hasil rata-rata 3, 51% pada tahun 2017.
Lima reksa dana obligasi korporasi di bawah ini patut ditelusuri.
The Delaware Extended Duration Bond, Dana Kelas C (DEECX)
Dibuat pada 15 September 1998, Dana Obligasi Jangka Panjang Delaware Kelas Del (DEECX) dikelola oleh Delaware Investments, sebuah divisi dari Grup Macquarie. DEECX menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% dari aset bersihnya dalam obligasi korporasi yang memiliki tingkat investasi dan jangka panjang. Obligasi pemerintah dan kota masing-masing mengklaim 17% dan 2% dari alokasi dana.
Kepemilikan dana obligasi diperingkat BBB- dan di atasnya oleh Standard & Poor's, atau Baa3 dan di atasnya oleh agen kredit Moody. DEECX memiliki 182 sekuritas yang mencakup obligasi korporasi yang diterbitkan oleh JPMorgan Chase, Pepsico, dan Duke Energy.
Karena durasi dana yang lebih lama dari rata-rata 13, 4 tahun, ia sensitif terhadap perubahan suku bunga pasar.
Pada 8 November 2019, DEECX memegang peringkat bintang empat oleh Morningstar, dengan rasio biaya 1, 57%, dan pengembalian YTD 21, 67%.
Dana ini disukai oleh mereka yang mencari eksposur ke obligasi korporasi berperingkat tinggi, yang nyaman mentolerir risiko dan volatilitas suku bunga.
Dana Obligasi Korporat Fidelity (FCBFX)
Fidelity Corporate Bond Fund menginvestasikan lebih dari 80% asetnya dalam obligasi korporasi asing dan domestik tingkat investasi dengan risiko tingkat bunga yang mirip dengan Barclays US Credit Bond Index. Aset yang tersisa tersebar antara obligasi pemerintah dan uang tunai. Kepemilikan teratas FCBFX meliputi penerbitan oleh Bank of America, Barclays, dan Morgan Stanley.
Tidak seperti DEECX, dana ini memiliki obligasi korporasi dengan jatuh tempo lebih pendek, rata-rata durasi 6, 9 tahun. Untuk alasan ini, pengembalian dana kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga dan lebih tidak stabil, yang datang dengan biaya pengembalian yang sedikit lebih rendah.
Pada 8 November 2019, FCBFX memiliki peringkat bintang tiga dari Morningstar, rasio pengeluaran 0, 45%, dan pengembalian YTD 14, 16%.
Dana ini paling cocok untuk investor yang menginginkan paparan obligasi korporasi tingkat investasi dengan jangka waktu lebih pendek dan sensitivitas risiko tingkat bunga lebih rendah.
The Calvert Dana Pendapatan Jangka Panjang Kelas A (CLDAX)
Calvert, Dana Pendapatan Jangka Panjang, Kelas A berupaya memaksimalkan pengembalian dengan berinvestasi pada obligasi korporasi, pemerintah, dan kotamadya berdenominasi dolar AS dengan kualitas kredit tingkat investasi.
Dibandingkan dengan dana lain, CLDAX memiliki konsentrasi obligasi korporasi yang agak lebih rendah, dengan perkiraan alokasi 54%. Sisa asetnya tersebar di antara obligasi pemerintah AS (31%), kewajiban sekuritas (10%), dan sejumlah uang tunai dan kepemilikan obligasi kota. Hampir 16% dari aset dana investasi dalam satu obligasi pemerintah AS, yang jatuh tempo pada tahun 2045.
Pada 8 November 2019, CLDAX memiliki peringkat bintang dua dari Morningstar, rasio pengeluaran 0, 92%, dan pengembalian YTD 20, 70%.
Dana ini paling tepat untuk investor yang berupaya memegang obligasi pemerintah AS untuk mengurangi risiko default mereka.
Saham Federated Bond Fund Kelas F (ISHIX)
Federated Bond Fund Kelas F Saham berinvestasi dalam obligasi korporasi dengan peringkat investasi dan non-investasi. Obligasi korporasi menyumbang lebih dari 90% dari aset dana, sementara kewajiban pemerintah menyumbang kurang dari 5% dari kepemilikan dana.
ISHIX mengalokasikan 27% portofolio untuk obligasi hasil tinggi dan 71% untuk obligasi tingkat investasi. Karena eksposur dana untuk obligasi kelas spekulatif, pengembaliannya tunduk pada risiko gagal bayar yang lebih besar, namun di bawah kondisi pasar yang menguntungkan, dana tersebut dapat mengungguli rekan-rekannya.
Pada 8 November 2019, ISHIX memiliki peringkat bintang dua dari Morningstar, rasio pengeluaran 0, 86%, dan pengembalian YTD 12, 84%.
ISHIX cocok untuk investor yang mencari eksposur ke obligasi tingkat investasi dan spekulatif yang cenderung menghasilkan pengembalian tinggi di bawah kondisi pasar obligasi yang menguntungkan.
Ketika tidak yakin tentang risiko default, investor harus ingat bahwa secara umum, semakin lama jatuh tempo obligasi, semakin besar tingkat volatilitas harga.
The Lord Abbett Income A (LAGVX)
The Lord Abbett Income Sebuah reksa dana berinvestasi dalam obligasi perusahaan yang memiliki tingkat investasi dan hasil tinggi, tetapi dengan penekanan yang lebih besar pada obligasi pada kisaran yang lebih rendah dari spektrum tingkat investasi.
Dana tersebut mengalokasikan sekitar 65% dari kepemilikannya untuk obligasi korporasi dan sekitar 24% untuk instrumen pendapatan tetap yang diamankan.
Pada 8 November 2019, LAGVX memiliki peringkat bintang empat dari Morningstar, rasio biaya 0, 77%, dan pengembalian YTD 11, 85%.
LAGVX paling sesuai bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dengan obligasi hasil tinggi yang fokus pada masalah tingkat investasi, dengan peringkat kualitas kredit BBB.
