APA ITU The Manuver Smith
The Smith Maneuver adalah strategi keuangan yang kuat yang menarik minat hipotek perumahan yang dapat dikurangkan dari pajak di Kanada. Bunga hipotek di Kanada, tidak seperti di AS, tidak dapat dikurangkan dari pajak dan harus dibayar dengan dolar setelah pajak. Selain itu, pemilik rumah menerima pengembalian pajak tahunan yang meningkat, mengurangi jumlah tahun pada hipotek mereka dan meningkatkan kekayaan bersih mereka, semua dengan menggunakan metode hukum yang ditinjau oleh Canada Revenue Agency (CRA).
BREAKING DOWN The Manuver Smith
The Smith Maneuver dikembangkan dan dipopulerkan dalam sebuah buku dengan nama yang sama oleh Fraser Smith, seorang mantan perencana keuangan yang berbasis di Pulau Vancouver, Kanada. Smith menyebut manuvernya sebagai strategi konversi utang daripada taktik pengungkit, mengingat potensinya untuk mengarah pada pengembalian pajak, pembayaran hipotek yang lebih cepat, dan pertumbuhan portofolio pensiun.
Strategi mengambil keuntungan dari kenyataan bahwa sementara bunga hipotek di Kanada tidak dapat dikurangkan dari pajak, bunga yang dibayarkan atas pinjaman untuk investasi adalah pengurangan pajak. Perhatikan bahwa ini tidak mencakup pinjaman yang diambil untuk investasi yang dibuat dalam rencana terdaftar seperti rencana tabungan pensiun terdaftar (RRSP) dan akun bebas pajak, yang sudah memiliki keringanan pajaknya sendiri.
Contoh dari strategi adalah jika peminjam memperoleh hipotek yang dapat dibaca, yang terdiri dari hipotek dan jalur kredit yang digabungkan menjadi satu. Setiap bulan, ketika peminjam melakukan pembayaran hipotek, jumlah pokok hipotek yang dilunasi bulan itu secara bersamaan dipinjam kembali di bawah garis kredit. Utang bersih tetap sama karena setiap dolar pokok hipotek yang dilunasi kepada pemberi pinjaman dipinjam kembali ke bawah batas kredit.
Dana dalam jalur kredit diinvestasikan, mungkin pada tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada tingkat bunga yang dibayarkan pada jalur kredit. Namun, keuntungannya di sini adalah pembayaran bunga pada jalur kredit dapat dikurangkan dari pajak dan akan menghasilkan pengembalian pajak ketika peminjam mengajukan pajak di Kanada. Pengembalian pajak ini dapat digunakan untuk membayar hipotek, sehingga mempercepat jadwal pembayaran hipotek.
Risiko Manuver Smith
Manuver Smith membawa risiko. Hutang bersih peminjam tetap sama setelah bertahun-tahun, daripada dibayar seperti hipotek konvensional, yang mungkin tidak cocok untuk investor konservatif. Juga, tingkat bunga yang dibayarkan pada jalur kredit mungkin lebih tinggi daripada pengembalian yang dihasilkan pada portofolio investasi. Badan Pendapatan Kanada dapat mempermasalahkan strategi tersebut. Selain itu, jika nilai rumah jatuh tajam, peminjam dapat menjadi di bawah air karena hipotek mereka, yang terjadi ketika jumlah pinjaman lebih tinggi dari nilai pasar rumah.
