Apa Seri 86/87?
Seri 86/87 adalah tes yang dikenal sebagai Ujian Kualifikasi Analis Penelitian dan dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Profesional yang lulus ujian dapat berfungsi sebagai analis riset untuk broker / dealer anggota FINRA. Analis penelitian terutama bertanggung jawab untuk memproduksi konten dalam laporan penelitian, dan nama mereka muncul di laporan.
Seri 86/87 Dijelaskan
Ujian Seri 86/87 sebenarnya adalah dua ujian dalam satu. Seri 86 (Bagian I) menguji pengetahuan analisis penelitian dan memuat 100 pertanyaan yang diberi skor dan 10 pertanyaan pretest tanpa tambahan lainnya. Bagian 87 seri (Bagian II) yang menguji Administrasi Peraturan dan Praktik Terbaik, berisi 50 pertanyaan dan lima pertanyaan pretest tanpa tambahan. Ini berfokus pada aturan industri. Calon memiliki total empat setengah jam untuk menyelesaikan Seri 86. Skor 73% atau lebih baik diperlukan untuk lulus. Calon diberikan 1 jam dan 45 menit untuk menyelesaikan Seri 87, yang membutuhkan skor 74% untuk lulus.
Kegiatan analis riset tertutup untuk mereka yang telah lulus Seri 86/87 mencakup persiapan komunikasi tertulis atau elektronik yang menganalisis sekuritas ekuitas dan / atau perusahaan dan sektor industri.
Tinjauan Seri 86/87
Ujian ini membutuhkan pengetahuan menyeluruh tidak hanya analisis perusahaan, tetapi juga analisis industri, studi manajemen, dan pengetahuan tentang parameter penawaran dan permintaan yang luas untuk industri atau sektor tertentu. Metrik keuangan harus dipahami dengan baik pada saat ini, serta metode pemodelan pendapatan dan dinamika industri untuk tujuan membuat laporan keuangan yang berguna dan akurat yang akan digunakan untuk mendidik dan membantu staf penjualan.
Seri 86 yang berfokus pada analisis berisi bagian-bagian berikut:
- Fungsi 1: Informasi dan Pengumpulan DataFungsi 2: Analisis, Pemodelan dan Penilaian
Seri 87 yang berfokus pada pengaturan dan praktik terbaik berisi bagian-bagian berikut:
- Fungsi 3: Penyusunan Laporan PenelitianFungsi 4: Penyebaran Informasi
Pengecualian dan Prasyarat Seri 86/87
Mereka yang telah lulus Ujian Chartered Financial Analyst (CFA) Level I dan Level II, atau Level I dan Level II dari Ujian Sertifikasi Chartered Market Technician (CMT), dapat meminta pengecualian dari bagian Seri 86 saja. Untuk kandidat tanpa CFA, mereka harus terlebih dahulu lulus salah satu dari tes prasyarat berikut: Seri 7, Seri 17, Seri 37 atau Seri 38.
Seri 86/87 Pertanyaan Kunci
1. Persyaratan pendaftaran dan kualifikasi apa yang harus dimiliki oleh pengawas dari analis riset terdaftar?
Semua analis riset FINRA yang terdaftar harus diawasi oleh kepala riset yang akan diminta, selain lulus dari Principal Sekuritas Umum (Seri 24), untuk juga lulus Bagian II Regulasi-Peraturan Analis Riset (Seri 87) atau NYSE Pemeriksaan Analis Pengawas (Seri 16).
2. Apakah analis ekuitas "sisi jual" diharuskan mendaftar sebagai analis penelitian dan lulus Seri 86/87?
Iya. Persyaratan pendaftaran dan kualifikasi Peraturan 1050 tidak membedakan antara analis "sisi penjualan" dan "sisi pembelian". Setiap orang yang menyiapkan komunikasi tertulis atau elektronik yang menyertakan analisis sekuritas ekuitas dan informasi yang cukup sebagai dasar keputusan investasi akan diminta untuk mendaftar sebagai analis riset.
3. Apakah NASD 1050 berlaku untuk semua orang yang bekerja di riset ekuitas atau hanya mereka yang menulis laporan penelitian yang akan dilihat oleh publik?
Peraturan 1050 berlaku untuk orang-orang terkait yang menyiapkan laporan penelitian yang disebarluaskan secara publik. Orang-orang yang berhubungan yang menyiapkan laporan untuk digunakan hanya oleh tenaga penjualan anggota, manajer uang, atau karyawan lain dari perusahaan, dan yang tidak memiliki alasan untuk percaya bahwa laporan akan didistribusikan kembali secara publik, tidak akan tunduk pada aturan ini.
4. Apakah analis riset yang dipekerjakan oleh pialang / afiliasi asing anggota FINRA diharuskan mendaftar sesuai dengan Peraturan 1050 jika anggota tersebut menggunakan laporan penelitian analis atau mendistribusikannya di Amerika Serikat sesuai dengan SEC Aturan 15a-6?
"Analis riset" yang dipekerjakan oleh afiliasi non-anggota dari anggota FINRA tidak diharuskan mendaftar sebagai analis riset sesuai dengan Peraturan 1050 kecuali analis riset tersebut adalah "orang yang terkait" dari anggota FINRA karena istilah itu didefinisikan dalam Anggaran Dasar FINRA.
Seri 86/87: Informasi Lebih Lanjut
Untuk informasi lebih lanjut, lihat Garis Besar Isi Seri 86/87 FINRA, Analisis NYSE 344 Analisis dan Pengawasan Penelitian dan Analis Riset Peraturan 1050 NASD. Dan untuk logistik dan protokol uji hari, lihat FINRA's On the Day of Your Exam.
