Volatilitas pasar saham baru-baru ini merupakan tes pertama dari penasihat robot dalam jenis lingkungan ini. Pertumbuhan penasihat robot selama beberapa tahun terakhir sangat signifikan. Bahkan selama koreksi 2011, mereka tidak lazim. Salah satu yang tidak diketahui tentang penasihat robot adalah bagaimana portofolio mereka akan lakukan di pasar beruang dan lebih dari itu klien mereka akan tetap menggunakannya. Lingkungan saat ini tidak mewakili tes definitif dan belum ada laporan keberangkatan yang signifikan dari klien.
Namun, pada titik tertentu, kami akan memiliki pasar beruang yang berkepanjangan dan ini akan memberikan barometer yang jauh lebih baik tentang seberapa lekatnya hubungan antara klien dan penasihat robot.
Komunikasi
Wealthfront aktif di Twitter, Inc. (TWTR) dan platform media sosial lainnya selama hari-hari terburuk dari penurunan baru-baru ini. Itu terlibat dengan klien yang menyatakan kekhawatiran tentang akun mereka setelah jatuhnya pasar cepat. Pendiri dan CEO Wealthfront, Adam Nash yang ditunjukkan dalam komunikasi dengan klien melalui media sosial dan email telah menegaskan bahwa pasar naik dan juga akan turun. FutureAdvisor, yang baru-baru ini setuju untuk diakuisisi oleh BlackRock, Inc. (BLK)., Mengirimkan email yang dipersonalisasi kepada klien dan memiliki penasihat staf yang siap menerima panggilan telepon sesuai kebutuhan.
Klien yang lebih muda
Banyak klien robo-advisor adalah generasi milenium yang tumbuh selama krisis keuangan dan menyaksikan orang tua mereka mengatasi gejolak pasar sebaik mungkin. Beberapa melihat contoh panik, sementara yang lain melihat contoh pendekatan jangka panjang yang tenang. Akan sangat menarik untuk melihat bagaimana para investor muda ini bereaksi terhadap penurunan yang berkepanjangan di pasar saham. Generasi ini terbiasa melakukan bisnis online, tetapi apakah ini akan terbawa ke investasi mereka? Apakah mereka akan baik-baik saja dengan email atau kontak media sosial sebagai sarana untuk berkomunikasi dengan penasihat keuangan mereka? Apakah mereka akan tetap mengikuti rencana investasi mereka? Baby Boomer ini hanya dapat berspekulasi, tetapi saya berharap bahwa perusahaan robo-advisor ini akan melakukan lebih baik daripada berkomunikasi dengan klien melalui media sosial dan email selama pasar nyata atau krisis ekonomi.
Rise of the Robo Advisors
Implikasi untuk Penasihat Tradisional
Sementara penurunan pasar terbaru mungkin tidak memberi tahu kita banyak, reaksi klien robo-penasihat untuk peristiwa pasar seperti ini dan penurunan selanjutnya akan memberi tahu. Penasihat keuangan tradisional menyediakan pegangan tangan dari orang yang nyata selama penurunan pasar.
“Penasihat Robo hebat karena mereka berinvestasi melalui proses disiplin dan menerapkan serangkaian aturan ketat, " kata Greg Curry, penasihat keuangan fee-only dengan Pillar Advisors di Louisville, Kentucky. "Masalah muncul ketika klien manusia mengelak aturan dan berbeda dari rekomendasi Robo."
"Di pasar yang turun, " tambah Curry, "banyak klien perlu berpegangan tangan dan nilai interaksi dengan penasihat keuangan manusia dapat menjadi perbedaan di antara mereka bertahan dengan rencana keuangan dan strategi investasi yang disusun dengan baik dan membuat langkah-langkah yang merugikan masa depan keuangan mereka karena takut."
Berlawanan dengan apa yang diprediksi oleh beberapa ahli, jika penasihat robot tidak melihat eksodus besar-besaran klien selama pasar beruang besar berikutnya, penasihat keuangan tradisional mungkin merasa terancam. Mungkin ada kesadaran bahwa banyak investor tidak merasa perlu untuk sentuhan manusia atau setidaknya mereka tidak merasa perlu membayar biaya tambahan untuk itu. Banyak juga akan tergantung pada kebutuhan investor tertentu termasuk jenis saran dan layanan yang mereka butuhkan. Setiap tingkat kerumitan di bidang-bidang seperti perencanaan pajak dan perencanaan pendapatan pensiun akan sulit untuk dilayani melalui hubungan robo-advisor.
Afiliasi dengan Penasihat Tradisional
Dengan akuisisi Future Advisor oleh BlackRock dan akuisisi Learnvest oleh Northwestern Mutual Life baru-baru ini di awal tahun 2015, tren perusahaan jasa keuangan yang lebih tradisional membeli robo-advisors untuk teknologi mereka dan / atau pengetahuan mereka tentang generasi millenial dan investor baru lainnya. berkembang.
Unit Layanan Penasihat Keuangan Pribadi Vanguard menyediakan kombinasi teknologi robo-advisor dengan akses ke penasihat keuangan langsung. Ini menunjukkan bahwa permintaan mereka untuk konsultasi dengan penasihat naik sekitar 9% selama penurunan baru-baru ini.
Charles Schwab Corp. (SCHW) menawarkan versi penasihat dari Cerdas-portofolio Robo-penasihat melalui unit Kelembagaan Schwab. Penasihat keuangan yang ditahan dengan Schwab Institutional dapat menawarkan platform, dengan beberapa penyesuaian jika diinginkan, kepada klien mereka. Investasi Betterment dan Fidelity memiliki perjanjian yang memungkinkan penasehat yang menjaga akses platform institusional Fidelity ke teknologi dan alat Betterment untuk digunakan dengan klien mereka.
Pertanyaan dengan pengaturan penasihat seperti yang dimiliki Schwab dan Fidelity adalah pada level apa memegang tangan apakah penasihat keuangan independen ini bersedia memberi klien bekerja di bawah platform ini? Tujuan dari penggunaan teknologi ini adalah untuk memungkinkan penasihat untuk melayani kebutuhan investasi klien yang karena alasan apa pun menginginkan versi "lite" dari layanan penasihat. Apakah mereka akan menjawab panggilan dari klien yang lebih kecil ini yang ingin berpegangan tangan? Apakah mereka akan membatasi komunikasi untuk email?
Gagasan menawarkan beberapa versi layanan robo-advisor tampaknya mendapatkan daya tarik sebagai cara bagi penasihat tradisional untuk memberikan penawaran sentuhan yang lebih rendah sebagai cara untuk melayani klien yang lebih muda, yang kurang kaya, sambil mengolah mereka sebagai klien target mereka di masa depan. karena mereka maju dalam karier mereka dan mewarisi kekayaan dari orang tua Baby Boomer mereka.
Garis bawah
Salah satu yang tidak diketahui tentang penasihat robot adalah bagaimana klien mereka akan bereaksi selama kemerosotan pasar yang berkepanjangan. Kami melihat contoh upaya komunikasi perusahaan-perusahaan ini selama penurunan pasar baru-baru ini. Hanya waktu yang akan menunjukkan seberapa baik perusahaan-perusahaan ini dalam bidang komunikasi dan seberapa besar masalah ini dalam hal retensi klien.
