Pengembalian aset — definisi kakao

Daftar Isi

• Apa Pengembalian Aset — ROA?
• Dasar-dasar Pengembalian Aset — ROA
• Signifikansi ROA
• Contoh Pengembalian Aset — ROA
• ROA vs Return on Equity — ROE
• Keterbatasan Pengembalian Aset — ROA

Apa Pengembalian Aset — ROA?

Pengembalian aset (ROA) adalah indikator seberapa menguntungkan suatu perusahaan relatif terhadap total asetnya. ROA memberi manajer, investor, atau analis gagasan tentang seberapa efisien manajemen perusahaan dalam menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan. Pengembalian aset ditampilkan sebagai persentase.

Pengambilan Kunci

• Return on Assets (ROA) adalah indikator seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya, dengan menentukan seberapa menguntungkan perusahaan dibandingkan dengan total asetnya. ROA paling baik digunakan ketika membandingkan perusahaan sejenis atau membandingkan perusahaan dengan kinerja sebelumnya. ROA mengambil memperhitungkan hutang perusahaan, tidak seperti metrik lainnya, seperti Return on Equity (ROE).

Dasar-dasar Pengembalian Aset — ROA

Bisnis (setidaknya yang bertahan) pada akhirnya tentang efisiensi: memeras sumber daya yang terbatas. Membandingkan laba dengan pendapatan adalah metrik operasional yang bermanfaat, tetapi membandingkannya dengan sumber daya yang digunakan perusahaan untuk menghasilkan potongan bagi mereka dengan kelayakan keberadaan perusahaan itu. Return on Asset (ROA) adalah yang paling sederhana dari langkah-langkah korporasi seperti itu.

ROA dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan total aset. Sebagai rumus, itu akan dinyatakan sebagai:

$Ret\mathrm{kamu}rn\mathrm{Hai}n\mathrm{SEBUAH}ssets=\frac{Net\mathrm{saya}nc\mathrm{Hai}me}{T\mathrm{Hai}t\mathrm{Sebuah}l\mathrm{SEBUAH}ssets}$ Pengembalian Aset = Total Pendapatan AssetsNet

ROA yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak efisiensi aset.

Misalnya, berpura-pura Spartan Sam dan Fancy Fran sama-sama memulai hot dog. Sam menghabiskan $ 1.500 untuk kereta logam tanpa tulang, sementara Fran menghabiskan $ 15.000 untuk unit bertema kiamat zombie, lengkap dengan kostum. Mari kita asumsikan bahwa itu adalah satu-satunya aset yang digunakan masing-masing. Jika selama periode waktu tertentu Sam mendapatkan $ 150 dan Fran mendapatkan $ 1.200, Fran akan memiliki bisnis yang lebih berharga tetapi Sam akan memiliki bisnis yang lebih efisien. Dengan menggunakan rumus di atas, kita melihat ROA Sam yang disederhanakan adalah $ 150 / $ 1.500 = 10%, sedangkan ROA yang disederhanakan dari Fran adalah $ 1.200 / $ 15.000 = 8%.

Return On Asset (ROA)

Signifikansi Pengembalian Aset — ROA

Pengembalian aset (ROA), dalam istilah dasar, memberi tahu Anda penghasilan apa yang dihasilkan dari modal yang diinvestasikan (aset). ROA untuk perusahaan publik dapat sangat bervariasi dan akan sangat tergantung pada industri. Inilah sebabnya mengapa ketika menggunakan ROA sebagai ukuran komparatif, yang terbaik adalah membandingkannya dengan angka ROA perusahaan sebelumnya atau terhadap ROA perusahaan sejenis.

Angka ROA memberi investor gagasan tentang seberapa efektif perusahaan dalam mengubah uang yang diinvestasikan menjadi laba bersih. Semakin tinggi angka ROA, semakin baik, karena perusahaan menghasilkan lebih banyak uang dengan investasi lebih sedikit.

Ingat total aset juga merupakan jumlah total kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Kedua jenis pembiayaan ini digunakan untuk mendanai operasi perusahaan. Karena aset perusahaan didanai oleh hutang atau ekuitas, beberapa analis dan investor mengabaikan biaya perolehan aset dengan menambahkan kembali beban bunga dalam formula untuk ROA.

Dengan kata lain, dampak mengambil lebih banyak utang dinegasikan dengan menambahkan kembali biaya pinjaman ke pendapatan bersih dan menggunakan aset rata-rata dalam periode tertentu sebagai penyebut. Beban bunga ditambahkan karena jumlah laba bersih pada laporan laba rugi tidak termasuk biaya bunga.

Contoh Cara Menggunakan Pengembalian Aset — ROA

ROA paling berguna untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama, karena industri yang berbeda menggunakan aset secara berbeda. Misalnya, ROA untuk perusahaan yang berorientasi layanan, seperti bank, akan jauh lebih tinggi daripada ROA untuk perusahaan padat modal, seperti perusahaan konstruksi atau utilitas.

Mari kita evaluasi pengembalian aset (ROA) untuk tiga perusahaan di industri ritel:

• Macy's (M) Kohl's (KSS) Dillard's (DDS)

Data dalam tabel adalah untuk dua belas bulan tertinggal pada 13 Februari 2019.

Perusahaan	Batas pemasukan	Total aset	ROA
Macy's	$ 1, 7 miliar	$ 20, 4 miliar	8, 3%
Kohl	$ 996 juta	$ 14, 1 miliar	7, 1%
Dillard	$ 243 juta	$ 3, 9 miliar	6, 2%