Pullback, dalam hal analisis teknis, menghasilkan segala macam peluang perdagangan setelah tren aktif mendorong lebih tinggi atau lebih rendah, tetapi mengambil untung dengan strategi klasik ini lebih sulit daripada yang terlihat. Sebagai permulaan, keamanan yang baru saja Anda beli di dips atau dijual pendek ke resistance bisa terus berjalan, memaksa posisi Anda menjadi kerugian yang cukup besar, atau hanya bisa duduk di sana mengumpulkan debu sementara Anda kehilangan selusin perdagangan lainnya. Jadi keterampilan apa yang diperlukan untuk membukukan laba yang andal dengan strategi pullback, seberapa agresif seharusnya keuntungan itu diambil dan bagaimana Anda mengakui Anda salah tanpa merusak bank?, kami akan mempertimbangkan beberapa contoh historis untuk menggambarkan konsep-konsep ini.
(Untuk bacaan terkait, lihat Peluang Perdagangan pada Pullback Jangka Pendek. )
Mundur
Mari kita uraikan kondisi teknis yang paling menguntungkan bagi pullback untuk mengaktifkan uang receh segera setelah Anda mengambil risiko di arah yang berlawanan. Pertama, Anda membutuhkan tren yang kuat sehingga pemain pullback lainnya akan berbaris tepat di belakang Anda, siap untuk melompat dan mengubah ide Anda menjadi keuntungan yang dapat diandalkan. Efek yang terangkat ke tertinggi baru atau dump ke posisi terendah baru memenuhi persyaratan ini setelah mereka mendorong jauh melampaui level breakout atau breakdown yang terkenal. Tindakan vertikal ke puncak atau palung juga diperlukan untuk laba yang konsisten, terutama pada volume yang lebih tinggi dari normal, karena mendorong pergerakan harga yang cepat setelah Anda diposisikan. Yang terbaik juga adalah ketika tren keamanan berubah dengan cepat setelah topping atau bottoming, tanpa membangun konsolidasi atau rentang perdagangan yang cukup besar. Ini diperlukan karena rentang intervensi akan merusak potensi keuntungan selama bouncing atau rollover berikutnya.
Microsoft (MSFT) membangun rentang perdagangan tiga bulan di bawah 42 dan menembus volume rata-rata di atas pada Juli, naik secara vertikal ke 45, 73. Itu berhenti selama seminggu dan menjual, memberikan hampir 50% dari uptrend sebelumnya, dan mendapat dukungan kuat pada level breakout dan EMA 50 hari. Perputaran tengah hari mencetak candlestick Doji kecil (lingkaran merah), menandakan pembalikan, yang mengumpulkan momentum beberapa hari kemudian, mengangkat lebih dari dua poin ke dalam pengujian tertinggi sebelumnya. Saham kemudian melanjutkan tren naik yang kuat, mencetak serangkaian tertinggi multi-tahun.
(Untuk bacaan tambahan, lihat Candlesticks Light the Way to Logical Trading. )
Menemukan Harga Entri Sempurna
Cari verifikasi silang begitu pullback sedang berjalan. Istilah ini menunjukkan zona harga sempit di mana beberapa jenis support atau resistance berbaris, mendukung pembalikan cepat dan dorongan kuat ke arah tren primer. Peluang untuk bouncing atau rollover meningkat ketika zona ini dikompresi dengan ketat dan beragam jenis dukungan atau perlawanan berbaris dengan sempurna. Sebagai contoh, sell-off ke penembusan melalui tertinggi horisontal yang juga selaras dengan retracement Fibonacci kunci dan rata-rata bergerak menengah, seperti EMA 50-hari, meningkatkan peluang secara signifikan untuk keberhasilan perdagangan pullback. Meski begitu, Anda dapat memasuki pullback dalam keadaan yang kurang menguntungkan dengan meningkatkan level harga yang saling bertentangan, memperlakukan support dan resistance sebagai kelompok aktivitas harga daripada garis tipis.
(Untuk bacaan terkait, lihat Strategi untuk Penarikan Fibonacci Perdagangan )
Janus Capital Group (JNS) mengukir rentang perdagangan sembilan bulan dengan hambatan pada 13 dan bergerak vertikal dalam volume besar setelah seorang manajer dana lindung nilai yang terkenal bergabung dengan perusahaan. Berita memposting kenaikan besar satu hari, memberikan cara untuk mundur segera yang mendarat di dukungan baru di bagian atas kisaran, sekarang sempurna selaras dengan retracement Fibonacci 62% dan EMA 50 hari. Saham berubah dalam sepeser pun, melompat kembali di atas 15 dan melanjutkan tren naik pada kecepatan yang lebih lambat. Mencetak enam tahun tinggi dua bulan kemudian.
Mengambil Untung Oportunistik
Ambil keuntungan secara agresif setelah masuk perdagangan atau kurangi, kumpulkan uang tunai saat keamanan pulih. Kustomisasi manajemen risiko sesuai spesifikasi pola retracement dengan menempatkan grid Fibonacci di atas a) gelombang terakhir tren primer dan b) seluruh gelombang pullback. Kombinasi ini dapat mengungkapkan tingkat harga harmonis di mana kedua garis berbaris, menunjuk ke hambatan tersembunyi. Kesenjangan dan rentang perdagangan kecil juga perlu diperhatikan untuk melawan perubahan karena permainan pullback selalu membawa risiko mencetak tertinggi lebih rendah dalam tren naik dan terendah lebih tinggi dalam tren turun. Dalam kebanyakan kasus, keluar terbaik akan terjadi ketika harga bergerak cepat ke arah Anda menjadi penghalang yang jelas, termasuk ayunan besar terakhir dalam tren naik atau ayunan rendah dalam tren turun.
(Untuk bacaan terkait, lihat Pengantar Swing Charting. )
Marathon Oil (MRO) memecah dukungan 19 bulan pada 31 November, sejalan dengan penurunan harga minyak mentah. Penurunan volume tinggi mencapai 24, 28 beberapa minggu kemudian, memberikan jalan bagi pullback yang berhenti di retracement sell-off Fibonacci 38% dan membuat entri pullback penjualan pendek risiko rendah. Grid retracement kedua yang ditempatkan di atas gelombang mundur membantu manajemen perdagangan, memilih zona alami di mana tren turun mungkin berhenti atau berbalik arah. Pembalikan bull hammer pada retracement 78, 6% pada bulan Januari (lingkaran merah) memperingatkan bahwa penjual pendek bisa menjadi target, mendukung keluar cepat untuk melindungi keuntungan.
Strategi Stop Loss yang Efektif
Kehilangan perdagangan dengan penarikan mundur cenderung terjadi karena salah satu dari tiga alasan. Pertama, Anda salah menghitung tingkat gelombang countertrend dan memasukkan terlalu dini. Kedua, Anda memasukkan pada harga yang sempurna, tetapi countertrend terus berjalan, mematahkan matematika logis yang memicu sinyal entri Anda. Ketiga, bouncing atau rollover sedang berlangsung tetapi kemudian dibatalkan, melewati harga masuk karena strategi manajemen risiko Anda gagal. Kasus terakhir adalah yang paling mudah dikelola. Tempatkan trailing stop di belakang posisi Anda segera setelah bergerak menguntungkan Anda dan sesuaikan ketika keuntungan meningkat.
Pemberhentian yang diperlukan ketika Anda pertama kali memasuki posisi secara langsung berkaitan dengan harga yang dipilih untuk masuk. Ketika Anda mendapatkan pengalaman, Anda akan melihat bahwa banyak kemunduran menunjukkan entri logis di beberapa level. Semakin lama Anda menunggu dan semakin dalam tanpa melanggar teknis, semakin mudah untuk berhenti hanya beberapa kutu atau sen di belakang tingkat verifikasi silang yang signifikan. Anda akan kehilangan pembalikan sempurna di tingkat menengah dengan strategi entri yang mendalam, tetapi juga akan menghasilkan keuntungan terbesar dan kerugian terkecil. Jika Anda memilih untuk mengambil banyak pemotretan pada level menengah, ukuran posisi perlu dikurangi dan berhenti ditempatkan pada level kehilangan yang sewenang-wenang seperti eksposur 25 hingga 50 sen pada chip biru dan eksposur satu atau dua dolar pada beta tinggi saham seperti biotek junior atau drama Cina.
JC Penney (JCP) menembus di atas garis tren sembilan bulan dan rally ke tertinggi 52 minggu di 11, 31. Itu berbalik lebih rendah pada pertengahan September setelah mengukir rentang perdagangan tiga minggu dan mendarat di tiga dukungan di trendline, EMA 50-dan 200-hari. Saham memantul tepat di bawah dukungan, menarik pembeli turun tetapi gelombang pemulihan terhenti, memicu kegagalan breakout. Play pullback yang dilakukan pada bouncing membutuhkan stop loss di bawah rendah (garis merah) sesi itu karena aksi harga ke tingkat itu akan memancarkan segala macam sinyal jual.
Garis bawah
Breakout dan breakdown sering kembali ke level yang diperebutkan, menguji support atau resistance baru setelah gelombang tren awal kehabisan tenaga. Posisi pullback yang diambil mendekati level harga ini menunjukkan penghargaan yang sangat baik untuk profil risiko yang mendukung berbagai strategi swing trading.
