Daftar Isi
- Memperbaiki Anuitas Variabel vs.
- Anuitas Langsung vs. Ditangguhkan
- Pro
- The Cons
- Garis bawah
Anuitas Pensiun: Dasar-Dasar
Mungkin tidak ada produk investasi yang menghasilkan spektrum reaksi yang lebih luas daripada anuitas pensiun. Gagasan dasar di balik produk-produk asuransi ini — aliran pendapatan yang dijamin, sering kali seumur hidup — terdengar cukup menarik. Tetapi para kritikus dengan cepat menunjukkan bahwa mereka memiliki banyak kekurangan juga, tidak terkecuali biayanya dibandingkan dengan opsi investasi lainnya. Sebelum menandatangani kontrak, pastikan Anda memahami pro dan kontra.
Sebelum membahas kelebihan dan kekurangan anuitas, penting untuk dipahami bahwa keduanya tidak sama. Hari-hari ini mereka tampaknya datang dalam jumlah varietas yang hampir tak terbatas, tetapi di bawah ini hanya empat jenis dasar.
Pengambilan Kunci
- Anuitas pensiun menjanjikan seumur hidup pendapatan bulanan atau tahunan yang dijamin untuk seorang pensiunan sampai kematian mereka. Anuitas ini seringkali didanai bertahun-tahun sebelumnya, baik secara sekaligus atau melalui serangkaian pembayaran reguler, dan mereka dapat mengembalikan arus kas tetap atau variabel di kemudian hari. Meskipun anuitas dianggap memiliki biaya di muka yang besar dan penalti penarikan awal yang membuatnya agak tidak likuid, anuitas itu bagus untuk mereka yang membutuhkan penghasilan tambahan di masa pensiun.
Anuitas Pensiun Tetap vs. Variabel
Individu biasanya dapat membeli anuitas dengan pembayaran sekaligus atau serangkaian pembayaran. Dengan produk tetap, Anda tahu sebelumnya berapa banyak yang akan Anda terima begitu fase "annuitisasi" dimulai — yaitu, ketika perusahaan asuransi mulai melakukan pembayaran kembali kepada Anda. Itu karena tingkat pengembalian ditetapkan untuk jumlah tahun yang telah ditentukan. Secara umum, tingkat itu berada di stadion baseball dari apa yang akan membayar sertifikat deposito (CD), sehingga mereka cenderung cukup konservatif.
Anuitas variabel bekerja secara berbeda. Pengembalian Anda didasarkan pada kinerja sekeranjang stok dan produk obligasi, yang disebut sub-akun, yang Anda pilih. Ada peluang yang lebih besar untuk pertumbuhan dibandingkan dengan anuitas tetap, tetapi ada juga lebih banyak risiko. Namun, perusahaan asuransi dapat memungkinkan Anda untuk membeli pengendara yang menawarkan penarikan minimum yang dijamin, bahkan ketika pasarnya buruk.
Anuitas Pensiun Segera vs. Ditangguhkan
Dengan anuitas segera, Anda membayar perusahaan asuransi sekaligus dan mulai mengumpulkan pembayaran reguler segera. Beberapa orang dewasa yang lebih tua, misalnya, dapat memilih untuk meletakkan beberapa telur sarangnya dalam anuitas setelah mereka memasuki masa pensiun untuk memastikan aliran pendapatan yang teratur.
Sebaliknya, produk yang ditangguhkan lebih merupakan alat jangka panjang. Setelah membayar, Anda tidak menagih hingga tanggal yang ditentukan — sebelum Anda mencapai tanggal itu, uang Anda memiliki peluang untuk memperoleh bunga (anuitas tetap) atau mendapatkan keuntungan dari keuntungan pasar (anuitas variabel).
Pro
-
Anuitas dapat memberikan penghasilan seumur hidup.
-
Pajak atas anuitas tangguhan hanya jatuh tempo pada saat penarikan dana.
-
Anuitas tetap menjamin tingkat pengembalian, yang diterjemahkan menjadi aliran pendapatan tetap.
Cons
-
Mereka kompleks dan sulit dimengerti.
-
Biaya membuat anuitas lebih mahal daripada investasi pensiun lainnya.
-
Pengembalian bersih atas penarikan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa.
Pro
Anuitas dapat menarik karena berbagai alasan, termasuk yang berikut:
Penghasilan seumur hidup. Mungkin kasus yang paling menarik untuk anuitas adalah bahwa biasanya memberikan penghasilan yang Anda tidak dapat hidup lebih lama (meskipun beberapa hanya membayar untuk jangka waktu tertentu). Itu belum tentu halnya dengan investasi tradisional, kecuali jika telur sarang Anda besar. Untuk orang-orang dengan cara yang lebih sederhana, anuitas memastikan Anda akan memiliki sesuatu untuk melengkapi Jaminan Sosial, bahkan jika Anda mencapai usia lanjut.
Distribusi yang ditangguhkan. Hal lain yang menyenangkan dari anuitas adalah status pajak tangguhan mereka. Dengan investasi pensiun populer lainnya, seperti CD, Anda harus membayar Paman Sam ketika mencapai tanggal jatuh tempo. Tetapi dengan anuitas, Anda tidak berutang sepeser pun kepada pemerintah sampai Anda menarik dana. Aspek itu memberi pemilik kendali atas ketika mereka membayar pajak. Meninggalkan uang dalam anuitas tangguhan juga dapat membantu mengurangi pajak Jaminan Sosial Anda, karena Anda memiliki lebih sedikit penghasilan kena pajak ketika Anda menunda penarikan.
Harga dijamin. Pembayaran dari anuitas variabel tergantung pada bagaimana kinerja pasar. Tetapi dengan tipe yang tetap, Anda tahu berapa tingkat pengembalian Anda untuk periode waktu tertentu. Untuk manula yang mencari aliran pendapatan yang dapat diprediksi, itu bisa menjadi alternatif yang lebih baik daripada memasukkan uang ke dalam ekuitas atau bahkan obligasi korporasi.
The Cons
Kritik mengutip masalah berikut dengan anuitas:
Biaya yang lumayan. Perhatian terbesar dengan anuitas adalah biaya yang besar dan kuat dibandingkan dengan reksadana dan CD. Banyak yang dijual melalui agen, yang komisi Anda bayar melalui biaya penjualan dimuka yang cukup besar. Produk yang dijual langsung, yang Anda beli langsung dari perusahaan asuransi, dapat membantu Anda menyiasati biaya dimuka yang besar itu.
Tetapi meskipun demikian Anda bisa dihadapkan dengan pengeluaran tahunan yang cukup besar, seringkali melebihi 2%. Itu akan tinggi bahkan untuk reksa dana yang dikelola secara aktif. Dan jika Anda mengambil pengendara khusus untuk meningkatkan cakupan Anda, Anda akan membayar lebih.
Kurangnya likuiditas. Kekhawatiran lain adalah kurangnya likuiditas. Banyak anuitas datang dengan biaya penyerahan, yang Anda keluarkan jika Anda mencoba melakukan penarikan dalam beberapa tahun pertama kontrak Anda. Biasanya, periode penyerahan berlangsung antara enam hingga delapan tahun, meskipun kadang-kadang bahkan lebih lama. Biaya ini dapat berada di pihak besar, sehingga sulit untuk keluar dari kontrak setelah Anda menandatangani garis putus-putus.
2%
Biaya tipikal pengeluaran tahunan pada anuitas — dan itu bisa lebih tinggi lagi.
Tarif pajak yang lebih tinggi. Emiten sering mengutip status pajak tangguhan bunga dan keuntungan investasi Anda sebagai titik penjualan utama. Tetapi ketika Anda melakukan penarikan, setiap pengembalian bersih yang Anda terima dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa. Tergantung pada golongan pajak Anda, itu bisa jauh lebih tinggi daripada tarif pajak capital gain.
Jika Anda masih muda, Anda mungkin akan lebih baik menawarkan memaksimalkan rencana 401 (k) Anda atau rekening pensiun individu (IRA) sebelum memasukkan uang ke dalam anuitas variabel.
Kompleksitas. Salah satu aturan utama dalam berinvestasi adalah tidak membeli produk yang tidak Anda mengerti. Anuitas tidak terkecuali. Pasar asuransi telah meledak selama beberapa tahun terakhir dengan berbagai variasi anuitas baru yang seringkali eksotis. Beberapa, seperti anuitas yang diindeks ekuitas, datang dengan biaya dan batasan yang begitu rumit sehingga hanya sedikit investor yang benar-benar memahami apa yang mereka hadapi.
Garis bawah
Bagi sebagian orang, terutama mereka yang merasa tidak nyaman dengan mengelola portofolio investasi, anuitas pensiun dapat menjadi cara yang aman untuk memastikan mereka tidak hidup lebih lama dari aset mereka. Jika Anda memilihnya, pastikan Anda memperhatikan biayanya, hindari variasi yang lebih eksotis, dan jangan mengambil kontrak yang lebih besar dari yang sebenarnya Anda butuhkan.
