Banyak dari kita akan senang untuk mengelola investasi kita sendiri, tetapi dapat menjadi luar biasa untuk mengetahui harus mulai dari mana. Apakah kita menggunakan saham, obligasi, futures, komoditas, atau real estat? Haruskah kita bertindak lama, membeli dengan margin, kekurangan stok, atau memasukkan semuanya ke dalam CD?
Anda bisa, tentu saja, menyelami topik-topik ini secara terpisah, tetapi jika Anda mencoba mengelola risiko Anda sendiri, pertama-tama Anda harus menentukan toleransi risiko Anda. Dari sana, Anda dapat mengelola akun berdasarkan seberapa besar risiko yang ingin Anda ambil dan seberapa banyak pengelolaan aktif yang ingin Anda lakukan.
Menentukan Toleransi Risiko Anda
Toleransi risiko adalah aspek yang sangat penting untuk memulai berinvestasi. Bergantung pada usia, pendapatan, investasi, dan tujuan Anda, Anda akan masuk dalam salah satu dari lima kategori risiko:
- Sangat agresif, agresif, konservatif konservatif, sangat konservatif
Cara termudah untuk merasakan ujung spektrum yang Anda jatuh adalah dengan bertambahnya usia. Jika Anda masih muda dan baru memulai karir Anda, Anda akan jatuh ke sisi spektrum yang sangat agresif, sedangkan jika Anda lebih tua dan mendekati pensiun, maka Anda cenderung dekat dengan sisi yang sangat konservatif. Ambil kuesioner toleransi risiko untuk menentukan dengan tepat di mana Anda jatuh.
Ada beberapa variasi kecil, tetapi mengelola risiko Anda serupa di kelima kategori.
Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Agresif
Memiliki portofolio ekuitas 100 persen juga berarti Anda mengambil banyak risiko. Untuk mengelola risiko itu, kebanyakan orang akan menaruh semua uang mereka di reksa dana. Dana ini tersebar melalui ratusan saham yang berbeda dan meminimalkan risiko salah satu perusahaan bangkrut dan merusak dana tersebut.
Misalnya, ambil Enron - Anda bisa menghasilkan banyak uang dengan menginvestasikan semuanya di perusahaan ini, tetapi akan kehilangan segalanya ketika mereka bangkrut. Reksa dana membantu meminimalkan risiko keamanan tunggal.
Ingatlah bahwa Anda masih ingin memiliki dana darurat yang setara dengan uang tunai, ekuitas di rumah Anda, dan akun non-investasi lainnya, sehingga Anda tidak akan benar-benar menginvestasikan semuanya dalam saham.
(Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Membangun Portofolio Berisiko Tinggi .)
Mengelola Risiko sebagai Investor yang Agresif
Mirip dengan investor yang sangat agresif, sebagai investor yang agresif, Anda ingin memiliki sebagian besar akun Anda diinvestasikan dalam ekuitas. Namun, akun Anda juga akan memasukkan saham-saham berkapitalisasi besar - perusahaan-perusahaan yang sudah mapan dan risiko kegagalan minimal - dan beberapa obligasi. Tutup besar dan obligasi tidak akan tumbuh secepat ekuitas lainnya, tetapi jika ekonomi sedang dalam penurunan, mereka juga tidak akan turun nilainya.
Risiko terbesar Anda di sini mirip dengan investor yang sangat agresif. Anda ingin menyebarkan risiko dengan reksa dana sehingga Anda tidak kehilangan segalanya (atau sebagian besar) dalam satu penurunan pasar. Ini berarti bahwa jika Anda memiliki saham perusahaan yang telah Anda akumulasi selama bertahun-tahun, mungkin sudah saatnya untuk mencairkan sebagian dari itu untuk mendistribusikan kembali risikonya.
Investor yang agresif akan memiliki akun antara 70 dan 90 persen ekuitas, dengan sisanya 10 hingga 30 persen dialokasikan untuk pendapatan tetap.
Mengelola Risiko sebagai Investor Seimbang
Mereka yang memasuki kariernya, tetapi masih satu atau dua dekade dari pensiun, kemungkinan akan menjadi investor yang seimbang. Anda sudah selesai mengambil risiko besar, dan sekarang menginginkan pertumbuhan yang stabil. Risiko terbesar Anda adalah bahwa penurunan pasar yang besar (seperti yang kita lihat pada 2008 dan 2009) dapat menghancurkan investasi Anda dan menyebabkan rencana pensiun Anda terlempar sepenuhnya.
Untuk mengatasi risiko ini, Anda perlu beralih ke lebih banyak ekuitas dan mungkin melihat beberapa investasi alternatif. Mengubah alokasi Anda menjadi antara 40 dan 70 persen ekuitas akan meminimalkan banyak fluktuasi pasar. Saat melihat grafik investasi Anda, pertumbuhan akan lebih mantap, tetapi lebih lambat dari rekan-rekan agresif Anda.
Menyimpan lebih banyak uang tunai sambil melihat real estat dan logam mulia akan membantu menjaga akun Anda lebih stabil daripada menginvestasikan segala sesuatu secara tradisional.
(Untuk mempelajari lebih lanjut tentang risiko dan pengembalian, lihat Perspektif tentang Hubungan Risiko-Pengembalian .)
Mengelola Risiko sebagai Investor Konservatif
Ketika Anda memiliki tanggal pensiun yang ditetapkan, Anda mungkin akan jatuh ke dalam kategori investor konservatif. Anda tidak lagi ingin risiko kehilangan sebagian besar akun Anda, tetapi Anda masih perlu risiko untuk tumbuh lebih cepat daripada inflasi.
Alokasi Anda akan berubah menjadi antara 20 dan 40 persen ekuitas. Ekuitas ini akan menjadi hampir semua batasan besar (dan mungkin yang membayar dividen) untuk menjaga volatilitas tetap rendah. Profil risiko Anda berubah dari risiko kehilangan uang hingga risiko akun Anda tidak tumbuh cukup cepat. Tanpa ekuitas agresif, akun Anda tumbuh lebih lambat, tetapi tidak turun sebanyak selama resesi.
Untungnya, pada periode ini pengeluaran hidup Anda yang lain harus diminimalkan (rumah lunas, pinjaman sekolah hilang, anak-anak hingga perguruan tinggi) dan Anda dapat mendedikasikan lebih banyak penghasilan Anda untuk investasi Anda.
Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Konservatif
Pada saat Anda dalam beberapa tahun pensiun, akun Anda akan menjadi sangat konservatif. Anda akan menginginkan risiko yang sangat kecil, dan tujuan Anda mungkin hanya menyimpan uang Anda daripada menumbuhkannya. Anda akan mengatur segala sesuatunya sehingga Anda dapat mengikuti inflasi alih-alih menumbuhkan akun Anda.
Pada dasarnya meniadakan risiko, akun Anda akan hingga 20 persen ekuitas. Anda akan ingin memiliki beberapa tahun senilai pendapatan diinvestasikan dalam setara kas (tangga CD bagus untuk ini). Alasannya adalah bahwa Anda perlu menghilangkan risiko penurunan pasar tiga hingga lima tahun. Anda tidak ingin menarik investasi Anda ketika pasar sedang rendah, jadi selama tahun-tahun itu menurun, dan kemudian naik, Anda membayar biaya hidup dari tabungan tunai. Ketika pasar telah pulih, maka Anda dapat menarik dana untuk mengisi kembali sumber uang tunai Anda.
Tahun-tahun Anda yang paling konservatif adalah lima sebelum pensiun hingga lima pensiun berikutnya. Selama tahun-tahun ini, Anda tidak mampu kehilangan uang sambil memikirkan gaya hidup pensiun dan kebutuhan penghasilan Anda. Setelah beberapa tahun pensiun, Anda sebenarnya dapat mulai mengambil risiko lebih besar. Perlu diingat bahwa pada usia 80 Anda kemungkinan tidak akan menghabiskan banyak uang.
Garis bawah
Seberapa besar risiko yang bersedia Anda ambil adalah kunci untuk membangun portofolio yang akan memenuhi kebutuhan Anda, tetapi Anda tidak bisa menilai ini sekali saja. Setiap satu atau dua tahun Anda harus mengevaluasi kembali toleransi risiko Anda. Kemudian, Anda harus terus menyesuaikan portofolio Anda seperlunya agar tetap sejalan dengan toleransi risiko Anda.
Sasaran setiap orang akan berbeda, jadi sementara kiat-kiat untuk mengelola risiko ini akan berhasil bagi kebanyakan orang, mereka tidak akan berhasil untuk semua orang. Beberapa orang ingin lebih aktif; yang lain ingin lebih mudah lepas tangan. Temukan strategi investasi yang tepat untuk Anda, kemudian buat titik untuk mendasarkan investasi Anda pada logika daripada emosi.
(Untuk lebih lanjut, lihat Pengantar Investopedia untuk Manajemen Risiko .)
