Penghindaran Risiko vs. Pengurangan Risiko: Suatu Tinjauan
Penghindaran risiko dan pengurangan risiko adalah dua cara untuk mengelola risiko. Penghindaran risiko berkaitan dengan penghapusan paparan risiko yang berpotensi menimbulkan kerugian, sementara pengurangan risiko berkaitan dengan pengurangan kemungkinan dan tingkat keparahan kemungkinan kerugian.
Pengambilan Kunci
- Penghindaran risiko tidak melakukan aktivitas apa pun yang dapat membawa risiko. Pengurangan risiko berkaitan dengan memitigasi potensi kerugian sambil terlibat dalam perilaku finansial yang berpotensi berisiko.
Penghindaran Risiko
Penghindaran risiko tidak melakukan aktivitas apa pun yang dapat membawa risiko. Metodologi penghindaran risiko berupaya meminimalkan kerentanan yang dapat menimbulkan ancaman. Penghindaran dan mitigasi risiko dapat dicapai melalui kebijakan dan prosedur, pelatihan dan pendidikan serta implementasi teknologi.
Sebagai contoh, anggaplah seorang investor ingin membeli saham di perusahaan minyak, tetapi harga minyak telah turun secara signifikan selama beberapa bulan terakhir. Ada risiko politik yang terkait dengan produksi minyak dan risiko kredit yang terkait dengan perusahaan minyak. Dia menilai risiko yang terkait dengan industri minyak dan memutuskan untuk menghindari kepemilikan saham di perusahaan. Ini dikenal sebagai penghindaran risiko.
Pengurangan Risiko
Di satu sisi, pengurangan risiko berkaitan dengan memitigasi potensi kerugian. Misalnya, misalkan investor ini sudah memiliki stok minyak. Ada risiko politik yang terkait dengan produksi minyak, dan stok memiliki tingkat risiko tidak sistematis yang tinggi. Dia dapat mengurangi risiko dengan mendiversifikasi portofolionya dengan membeli saham di industri lain, terutama yang cenderung bergerak berlawanan arah dengan ekuitas minyak.
Untuk terlibat dalam manajemen risiko, seseorang atau organisasi harus mengukur dan memahami kewajibannya. Evaluasi risiko keuangan ini adalah salah satu aspek yang paling penting dan paling sulit dari rencana manajemen risiko. Namun, penting bagi kesejahteraan aset seseorang untuk memastikan Anda memahami cakupan penuh risiko Anda.
Misalkan investor mendiversifikasikan portofolionya dan berinvestasi di berbagai sektor pasar. Namun, ia saat ini menghadapi risiko sistematis karena penurunan ekonomi. Investor dapat mengurangi risikonya melalui lindung nilai. Misalnya, investor dapat melindungi posisi buy dan mengurangi risikonya dengan membeli opsi put untuk posisi buynya. Dia dilindungi dari potensi penurunan nilai portofolionya karena dia mampu menjual sahamnya dengan harga yang telah ditentukan dalam periode tertentu.
Investor yang menghindari risiko kehilangan potensi keuntungan yang dimiliki stok minyak. Di sisi lain, investor yang mengurangi risikonya masih memiliki potensi keuntungan. Jika pasar saham bergerak lebih tinggi, posisi buynya akan menghargai nilainya. Namun, jika posisinya menurun nilainya, ia dilindungi oleh opsi putnya.
Diversifikasi keuangan adalah salah satu strategi pengurangan risiko yang paling dapat diandalkan. Ketika risiko keuangan Anda terdiversifikasi, efek samping yang merugikan akan terdilusi. Jika Anda memiliki beberapa aliran pendapatan, misalnya, kehilangan satu aliran tidak akan merugikan sebanyak jika hanya 25% dari pendapatan seseorang berasal dari aliran itu.
