Daftar Isi
- Mendefinisikan Anuitas
- Kekurangan Anuitas
- Pro Anuitas
- Satu Solusi
Perencana keuangan, agen asuransi, dan pialang saham telah menginvestasikan uang pensiun klien mereka dalam anuitas selama beberapa dekade. Praktik itu memiliki pencela, dengan kritik yang berfokus pada komisi tinggi dibayarkan kepada advokat mereka dan biaya tinggi dibebankan kepada investor dalam anuitas dibandingkan dengan pilihan lain untuk tabungan rekening pensiun individu (IRA).
Namun, ada satu lagi kekhawatiran yang harus ditambahkan: Banyak orang yang menginvestasikan IRA mereka dalam anuitas tidak mengerti bagaimana mereka bekerja sampai setelah mereka pensiun, dan itu mungkin akan mengejutkan ketika mereka melakukannya.
Pengambilan Kunci
- Ketika Anda berinvestasi dalam anuitas, Anda membeli serangkaian pembayaran di muka di muka, biasanya sebagai suplemen seumur hidup untuk penghasilan pensiun lainnya. Jumlah yang Anda terima didasarkan pada saldo di akun Anda ketika Anda pensiun plus uang pribadi Anda. Umur harapan telah dikritik di masa lalu karena membebankan biaya tinggi dibandingkan dengan pilihan investasi lainnya, tetapi persepsi ini mulai berubah.
Mendefinisikan Anuitas
Anuitas adalah produk investasi jangka panjang yang dibeli dari perusahaan asuransi. Investor membayar sejumlah uang, di muka atau dalam pembayaran dari waktu ke waktu. Itu dilunasi dengan angsuran, biasanya sebagai suplemen seumur hidup untuk pendapatan pensiun. Jumlah dolar pembayaran cicilan ditentukan oleh saldo dalam akun dan harapan hidup investor.
Penasihat yang merekomendasikan anuitas dapat dimotivasi oleh komisi. Komisi untuk menjual anuitas bisa jauh lebih tinggi dari satu untuk investasi reksa dana langsung.
Pada tahun-tahun sebelum pembeli pensiun, uang disimpan dalam investasi yang dipilih pembeli, biasanya reksa dana.
Terus terang, ketika Anda mati, setiap uang yang tersisa di akun milik perusahaan asuransi. Tetapi jika Anda hidup bahagia di 135, perusahaan asuransi masih harus mengirimi Anda pembayaran reguler itu.
Variasi pada Anuitas
Investor dalam anuitas memiliki berbagai pilihan.
- Anuitas dapat mencakup kedua pasangan. Pembayaran berlanjut sampai kematian pasangan kedua. Jumlah pembayaran tergantung pada harapan hidup pasangan muda serta saldo dalam akun. Anuitas dapat untuk seumur hidup atau untuk jangka waktu tertentu, katakanlah 10 tahun, bukan seumur hidup. Anuitas dapat variabel atau tetap. Artinya, Anda dapat memilih pembayaran yang naik atau turun dengan investasi di akun Anda, atau pembayaran yang ditetapkan pada saat Anda mulai melakukan penarikan.
Dan, seperti disebutkan, investor memiliki pilihan opsi investasi. Sebagian besar adalah reksa dana tetapi investor dapat memilih dana obligasi konservatif atau dana saham agresif, atau sesuatu di antaranya.
The Cons of Annuities
Kritik mencatat bahwa penasihat investasi yang merekomendasikan anuitas dimotivasi oleh komisi. Komisi untuk menjual anuitas hampir selalu lebih tinggi daripada komisi untuk investasi reksa dana langsung.
Berikut ini contoh komisi untuk reksa dana dan anuitas:
Katakanlah seorang investor menggulung saldo $ 500.000 dalam 401 (k) menjadi IRA. Jika uang diinvestasikan langsung dalam reksa dana, perencana keuangan dapat membuat komisi sekitar 2%. Jika diinvestasikan dalam anuitas yang diinvestasikan dalam reksa dana yang sama atau serupa, penasihat dapat membuat komisi 5% hingga 7%, atau bahkan lebih tinggi. Oleh karena itu, rollover $ 500.000 ke dalam reksa dana akan membayar perencana komisi paling banyak $ 10.000, sedangkan rollover yang sama menjadi anuitas dapat dengan mudah membayar perencana $ 25.000 menjadi $ 35.000 dalam komisi.
Tidak mengherankan, banyak perencana akan mengarahkan klien mereka ke anuitas.
Biaya tinggi
Kebanyakan anuitas variabel tidak menilai biaya penjualan di muka. Itu mungkin membuat mereka terlihat seperti investasi tanpa beban, tetapi mereka memang memiliki biaya dan pengeluaran.
Kontrak anuitas menilai biaya pemeliharaan dan operasional tahunan yang seringkali lebih mahal dalam jangka panjang daripada reksadana.
Catatan: Ini telah berubah dalam beberapa tahun terakhir karena kritik terhadap struktur biaya anuitas. Beberapa menawarkan rasio pengeluaran tahunan yang relatif rendah. Seperti biasa, baca cetakan kecil sebelum Anda masuk.
Anuitas juga memiliki biaya penyerahan yang cukup besar. Artinya, jika Anda menarik diri dari kontrak, atau mengambil uang untuk jangka waktu beberapa tahun setelah berinvestasi di dalamnya, biaya besar dapat dikenakan.
Tidak Ada Manfaat Pajak yang Ditambahkan
Anuitas adalah kendaraan yang dilindungi pajak. Kontribusi Anda mengurangi penghasilan kena pajak Anda untuk tahun berjalan, dan pendapatan investasi Anda tumbuh bebas pajak sampai Anda mulai mendapatkan penghasilan.
Namun, setiap IRA tradisional memiliki manfaat pajak yang sama. Investor dalam IRA tidak memperoleh apa pun dengan memasukkan uang itu ke dalam anuitas yang disebut "pajak tangguhan". Ini seperti mengenakan ikat pinggang dan suspender.
Pro of Annuities
Terlepas dari kelemahan mereka, anuitas variabel menawarkan keuntungan bagi investor yang berhati-hati.
Perlindungan Asuransi
Para pendukung anuitas variabel berpendapat bahwa klien harus mengasuransikan rencana pensiun mereka dengan cara yang sama seperti mereka mengasuransikan aset utama. Anda tidak akan pernah berpikir memiliki rumah atau mobil tanpa asuransi, jadi mengapa mengambil risiko rencana pensiun? Anuitas Anda tidak dapat hilang apa pun yang terjadi.
Penjamin Pengendara
Sebagian besar kontrak anuitas variabel hari ini menawarkan penunggang manfaat hidup dan mati (dengan biaya tambahan) yang menawarkan perlindungan penting bagi investor yang ingin memiliki beberapa paparan saham selama pensiun.
Misalnya, pengendara tunjangan penghasilan minimum yang dijamin memberikan pembayaran yang tumbuh pada tingkat yang ditentukan terlepas dari kinerja aktual reksa dana yang mendasarinya. Seorang klien yang berinvestasi $ 500.000 dalam anuitas variabel dan memilih pengendara ini dapat memastikan tingkat pertumbuhan yang dijamin, katakanlah 5%, selama masa pensiun.
Pengendara lain secara berkala dapat mengunci nilai kontrak dan menjamin bahwa investor tidak akan pernah menerima kurang dari nilai itu, bahkan jika nilai pasar aktual dari dana dasar menurun secara substansial.
Pengendara ini datang dengan harga tambahan tetapi banyak perencana berpendapat bahwa biaya itu dibenarkan, terutama untuk klien yang lebih tua yang mungkin tidak bisa menunggu untuk menutup kerugian pasar.
Manajemen Pilot Otomatis
Anuitas variabel berisi sejumlah fitur manajemen uang profesional seperti rata-rata biaya dolar, nilai rata-rata, dan penyeimbangan ulang portofolio berkala.
Anuitas juga biasanya menawarkan berbagai pilihan dana dan dana keluarga.
Satu Solusi
Satu pilihan bagi investor adalah tetap dengan reksa dana langsung sampai pensiun dan kemudian beralih ke anuitas yang memiliki pengendara perlindungan sisi bawah. Itu menjaga biaya minimum selama tahun-tahun kerja investor tetapi menjamin penghasilan tetap di masa pensiun.
