Panduan lengkap untuk akun deposito pasar uang

Daftar Isi

• Sejarah MMDA
• MMDA vs Akun Deposit Lainnya
• Pertimbangan Khusus untuk MMDA
• Garis bawah

Rekening tabungan pasar uang (MMDA), juga dikenal sebagai rekening pasar uang (MMA), adalah jenis khusus rekening tabungan bank atau kredit dengan beberapa fitur yang tidak ditemukan dalam rekening tabungan biasa.

Sebagian besar rekening simpanan pasar uang membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan buku tabungan biasa dan sering kali mencakup hak istimewa menulis-cek dan kartu debit. MMDA juga memiliki batasan yang membuatnya kurang fleksibel dibandingkan dengan rekening giro atau tabungan biasa.

Memahami Rekening Setoran Pasar Uang (MMDA)

Sejarah

Sampai awal 1980-an, pemerintah membatasi atau membatasi jumlah bunga yang dapat ditawarkan bank dan serikat kredit kepada pelanggan dalam rekening tabungan. Banyak institusi menawarkan peralatan kecil (seperti pemanggang roti dan setrika wafel), bersama dengan insentif lainnya, untuk menarik simpanan, karena mereka tidak dapat bersaing dalam hal suku bunga.

Orang-orang mulai menempatkan tabungan mereka ke dalam reksa dana pasar uang (MMMF) berbunga lebih tinggi, yang juga dikenal sebagai dana pasar uang (MMF). Reksadana pasar uang dijual oleh bank, broker dan perusahaan reksadana.

Pengambilan Kunci

• Rekening Simpanan Pasar Uang (MMDA) adalah jenis rekening tabungan. MMDA adalah investasi yang sangat aman, meskipun umumnya lebih bermanfaat dalam jangka pendek daripada sebagai investasi jangka panjang. Fleksibilitas dan likuiditas membedakan MMDA dari beberapa jenis tabungan yang mengandung bunga bersama, tetapi ada banyak faktor yang harus dipertimbangkan sebelum memilihnya daripada bentuk-bentuk tabungan lain. FDIC mengasuransikan MMDA hingga $ 250.000 per deposan, sama seperti rekening bank biasa.

Di bawah tekanan, Kongres meloloskan Garn-St. Germain Depository Institutions Act of 1982, yang memungkinkan bank dan serikat kredit untuk menawarkan rekening simpanan pasar uang yang membayar tingkat "pasar uang", yang lebih tinggi dari kurs yang dibatasi sebelumnya. Rekening deposito pasar uang ditawarkan di bank tradisional dan online serta serikat kredit. Salah satu fitur utama MMDA, selain membayar bunga lebih tinggi, adalah perlindungan aset Anda.

Simpanan Tertanggung

Setoran dan pendapatan MMDA di bank diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sebuah agen independen dari pemerintah federal. FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMDA, hingga $ 250.000 per deposan per bank. Ini berarti jika Anda memiliki rekening yang dapat diasuransikan lainnya di bank yang sama (pengecekan, tabungan, sertifikat deposito), mereka semua masuk dalam batas asuransi $ 250.000. Rekening bersama diasuransikan sebesar $ 500.000.

Untuk rekening simpanan pasar uang yang diambil di credit union, National Credit Union Administration (NCUA) memberikan perlindungan asuransi yang serupa ($ 250.000 per anggota per credit union). Jika Anda ingin mengasuransikan lebih dari $ 250.000, cara terbaik untuk mencapai itu adalah dengan membuka MMDA di lebih dari satu bank atau credit union.

Namun, reksadana pasar uang tidak diasuransikan oleh pemerintah — bahkan jika Anda mengambilnya di bank.

Periksa Penulisan dan Kartu Debit

Banyak rekening simpanan pasar uang menawarkan hak istimewa penulisan cek terbatas dan menyertakan kartu debit dengan akun tersebut. Itu membuat MMDA sebagai kombinasi tabungan dan giro, yang bisa berguna, jika Anda ingin menerima tingkat bunga yang lebih tinggi, tetapi Anda hanya perlu mengakses dana Anda secara terbatas.

Batas Transaksi

Seperti halnya sebagian besar rekening tabungan, Peraturan Federal Reserve D membatasi Anda untuk enam transfer dan pembayaran elektronik dari setiap MMDA setiap bulan. Jenis transfer yang terpengaruh adalah transfer pra-resmi (termasuk proteksi cerukan), transfer telepon, transfer elektronik, cek atau pembayaran kartu debit ke pihak ketiga, transaksi ACH, dan transfer kawat.

Anda paling sering diizinkan untuk melakukan transfer tidak terbatas secara langsung (di bank), melalui surat, melalui messenger, atau di ATM. Jika Anda melebihi jumlah transaksi yang diizinkan per bulan, Anda akan menerima peringatan dari bank dan dapat dikenakan denda. Jika Anda melanjutkan, bank diharuskan untuk mencabut hak transfer Anda, memindahkan Anda ke pemeriksaan rutin, atau menutup akun Anda. Anda dapat melakukan deposit sebanyak yang Anda inginkan.

Biaya dan Minimum MMDA

Selain batas transaksi, rekening deposito pasar uang umumnya mengharuskan Anda untuk menyetor jumlah minimum untuk membuat akun dan mengharuskan Anda mempertahankan saldo minimum untuk menerima tingkat bunga maksimum.

Banyak MMDA memiliki biaya bulanan yang masuk jika saldo Anda jatuh di bawah minimum. Biaya penting karena biaya apa pun yang dikenakan akan mengurangi penghasilan (bunga) Anda. Beberapa lembaga membebankan biaya apa pun saldo Anda, dan yang lainnya melepaskan biaya bulanan jika, misalnya, Anda melakukan setoran langsung bulanan secara teratur. Setoran minimum, saldo, dan aturan mengenai biaya bervariasi di antara lembaga keuangan.

Suku bunga

Salah satu daya tarik utama dari MMDA adalah fakta bahwa mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan. Dan rata-rata, MMDA terus mengungguli rekening tabungan. MMDA dapat menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), surat berharga pemerintah, dan surat berharga, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan.

Suku bunga rekening simpanan pasar uang (dan juga sebagian besar rekening simpanan) adalah variabel, artinya dapat berubah dengan kondisi ekonomi. Bagaimana bunga diperparah — tahunan, bulanan, atau harian, misalnya — dapat berdampak besar pada pengembalian akhir Anda, terutama jika Anda mempertahankan saldo tinggi di akun Anda.

Likuiditas

Baik rekening simpanan pasar uang dan reksa dana pasar uang menawarkan akses cepat ke dana Anda. Rekening simpanan pasar uang memiliki batasan enam transaksi per bulan yang diatur oleh pemerintah, yang tidak dimiliki oleh reksadana pasar uang. Namun, setiap bank dan broker dapat membatasi seberapa sering Anda dapat menebus saham reksa dana pasar uang Anda atau menulis cek.

Dividen vs. Bunga

Dividen (hasil) yang dihasilkan oleh reksadana pasar uang cenderung sedikit lebih tinggi daripada bunga yang diperoleh dari rekening deposito pasar uang. Namun, pengembalian keduanya bervariasi dengan kinerja investasi yang mendasarinya, dan tidak ada yang biasanya mengikuti inflasi.

Investasi ulang

Anda memiliki opsi untuk menginvestasikan kembali dividen dalam reksa dana pasar uang Anda. Dividen yang diinvestasikan kembali membeli tambahan saham dalam dana tersebut. Bunga dalam rekening deposito pasar uang Anda secara otomatis ditambahkan ke pokok dan diperparah. Reksadana pasar uang biasanya mempertahankan nilai aset bersih $ 1 per saham. Saat akun Anda tumbuh, jumlah saham $ 1 yang Anda miliki naik.

Biaya

Baik rekening simpanan pasar uang dan reksadana pasar uang membebankan biaya. Dalam reksa dana pasar uang, biaya utama adalah rasio pengeluaran. Ini adalah biaya yang dibayarkan kepada perusahaan dana untuk mengkompensasi manajer dana dan membayar biaya operasi lainnya. Biaya lain mungkin termasuk biaya penulisan penulisan untuk memeriksa jumlah maksimum cek yang diperbolehkan dalam sebulan, biaya layanan akun tahunan, atau biaya jika akun Anda jatuh di bawah saldo minimum yang dinyatakan.

MMDA vs Akun Deposit Lainnya

Rekening simpanan pasar uang bukan satu-satunya rekening simpanan yang ditawarkan oleh bank dan serikat kredit. Akun lain mungkin termasuk fitur (atau bahkan suku bunga) yang membuatnya bersaing dengan — atau lebih unggul dari — akun deposito pasar uang.

Rekening Tabungan Passbook

Rekening tabungan bank atau credit union membayar bunga seperti halnya MMDA, meskipun bunga yang dibayarkan oleh MMDA cenderung lebih tinggi. Beberapa rekening tabungan reguler menawarkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi untuk mengimbangi fleksibilitas (yaitu, penulisan cek) yang ditawarkan oleh MMDA.

Baik rekening tabungan dan MMDA diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Keduanya memungkinkan Anda untuk membuat setoran sebanyak yang Anda suka setiap bulan, dan keduanya membatasi Anda untuk enam transfer per Peraturan Federal Reserve D. Tidak seperti MMDA, rekening tabungan reguler biasanya tidak memiliki setoran awal atau persyaratan saldo minimum.

Rekening Tabungan Hasil Tinggi

Bank dan serikat kredit juga menawarkan rekening tabungan hasil tinggi dan, tergantung pada institusi, bunga yang ditawarkan mungkin lebih tinggi daripada yang Anda dapatkan dengan MMDA bank itu. Sama seperti MMDA, rekening tabungan hasil tinggi diasuransikan dengan FDIC atau NCUA dan mungkin memerlukan setoran awal yang lebih tinggi, saldo minimum, dan biaya pemeliharaan, atau memiliki penalti jika saldo Anda jatuh di bawah minimum yang disyaratkan.

Akun Cek Biasa

Rekening giro memiliki satu keuntungan besar dibandingkan MMDA — transaksi tanpa batas (cek, penarikan ATM, transfer kawat, dan sebagainya). Mereka juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Ini membuat rekening giro sempurna untuk transaksi keuangan harian, seperti menulis cek, pembayaran tagihan elektronik dan akses ke uang tunai melalui ATM. Kelemahan utama dari giro reguler adalah mereka menawarkan suku bunga yang sangat rendah (seringkali nol).

Pemeriksaan Hasil Tinggi / Minat Tinggi

Jenis rekening giro ini — seperti tabungan hasil tinggi — menawarkan suku bunga yang menyaingi dan kadang-kadang melebihi yang ditemukan pada rekening deposito pasar uang. Seperti halnya MMDA, jenis akun ini datang dengan persyaratan untuk mempertahankan saldo harian minimum dan penalti atau biaya untuk jatuh di bawah jumlah itu. Rekening cek hasil tinggi juga sering memiliki batasan — misalnya, $ 5.000 — di atas mana suku bunga tinggi tidak berlaku.

Beberapa akun cek hasil tinggi mengharuskan Anda untuk melakukan transaksi debit minimum setiap bulan. Semua ketentuan ini dapat menjadikan mempertahankan akun giro dengan hasil tinggi sebagai pekerjaan yang menghabiskan waktu. Dalam hal lain, pemeriksaan hasil tinggi seperti pemeriksaan biasa, dengan cek tidak terbatas, kartu debit, akses ATM, dan asuransi FDIC atau NCUA.

Akun Pengecekan Hadiah

Jenis rekening giro ini dapat menawarkan bonus pendaftaran yang mengesankan dan imbalan lainnya, seperti hasil tinggi, penggantian biaya ATM, miles maskapai, atau cash back. Peringatannya adalah seperti yang memiliki pemeriksaan hasil tinggi: biaya tinggi kecuali Anda mempertahankan saldo harian minimum yang dinyatakan, jumlah minimum transaksi kartu debit yang diperlukan per bulan, setoran langsung bulanan wajib, dan lainnya, tergantung pada institusi. Sebaliknya, fungsi pengecekan hadiah seperti rekening koran biasa seperti disebutkan di atas, termasuk asuransi FDIC atau NCUA.

Sertifikat Setoran

CD adalah rekening tabungan berjangka waktu. Sebagai imbalan dari suku bunga tetap yang mungkin lebih tinggi dari yang Anda dapatkan dari rekening tabungan reguler atau MMDA, Anda setuju untuk menyetor jumlah yang ditetapkan untuk jangka waktu yang ditetapkan — tiga, enam, sembilan, atau 12 bulan atau beberapa tahun hingga 10 tahun. Bunga pada CD Anda bertambah harian, mingguan, bulanan, atau tahunan, sesuai dengan ketentuan perjanjian Anda dengan bank atau credit union.

Beberapa CD (dikenal sebagai CD cair) tidak menghukum Anda karena penarikan awal pokok atau bunga atau keduanya tetapi membayar tingkat bunga yang lebih rendah. CD diasuransikan oleh FDIC atau NCUA tetapi biasanya tidak menawarkan ketentuan untuk menulis cek, menarik dana dengan kartu debit atau menambah saldo begitu Anda membeli CD.

Reksa dana

Rekening deposito pasar uang kadang-kadang bingung dengan reksa dana pasar uang. Walaupun keduanya dianggap sebagai tempat yang baik untuk memarkir sementara uang tunai karena mereka berinvestasi dalam kendaraan jangka pendek yang aman seperti CD, surat berharga pemerintah, dan surat berharga, mereka berbeda dalam hal lain.

Pertimbangan Khusus untuk MMDA

Biaya Likuiditas Reksa Dana dan Gates

Pada bulan Oktober 2016, Komisi Sekuritas dan Bursa AS memberlakukan aturan khusus untuk reksadana pasar uang yang mencakup kemampuan dana untuk mengenakan biaya likuiditas dan gerbang di saat tekanan keuangan.

Ini berarti Anda dapat dikenakan biaya penebusan khusus untuk mencairkan sebagian atau seluruh dana Anda, atau dana tersebut dapat menghentikan penghentian untuk periode tertentu. Aturan khusus ini tidak berlaku untuk rekening deposito pasar uang.

Pajak untuk MMDA

Bunga yang diperoleh pada sebagian besar MMDA dikenakan pajak, bahkan jika diinvestasikan kembali. Jika Anda menerima bunga lebih dari $ 10 dalam satu tahun, Anda akan menerima 1099-INT untuk digunakan untuk mengajukan pajak penghasilan Anda. Tidak masalah jika bank Anda menyebut bunga itu “dividen.” Itu masih dikenakan pajak. Jika total minat Anda dari semua Formulir 1099-INT melebihi $ 1.500, Anda juga harus mengajukan Jadwal B, mencantumkan nama masing-masing lembaga dan bunga yang diterima dari masing-masing.

Jika MMDA Anda berinvestasi pada instrumen bebas pajak tertentu (yaitu, obligasi daerah), beberapa atau semua bunga yang Anda peroleh mungkin tidak terkena pajak. Jika Anda tidak yakin tentang status pajak, mintalah saran dari penasihat keuangan tepercaya.

Risiko dan Pengembalian MMDA

Kombinasi asuransi FDIC atau NCUA dan investasi berisiko rendah menjadikan akun deposito pasar uang salah satu dari investasi teraman yang tersedia. Imbalannya, tentu saja, adalah bahwa tingkat bunga MMDA — sementara lebih tinggi daripada yang ditemukan dengan rekening giro dan rekening tabungan buku tabungan — jauh lebih rendah daripada pengembalian rata-rata historis 8% hingga 10% yang akan Anda terima dengan surat berharga dan jenis lain dari investasi jangka panjang.

Sementara investasi berisiko rendah seperti yang ditemukan dalam MMDA dianggap sangat aman, mereka tidak dianggap sebagai investasi jangka panjang yang layak. Apa yang sangat baik dari MMDA adalah sebagai tempat untuk meletakkan uang yang tidak ingin Anda ikat sebagai investasi jangka panjang atau pokok yang tidak ingin Anda ambil risiko — terutama di masa pensiun nanti. MMDA juga merupakan tempat yang relatif aman untuk menyimpan uang ketika pasar bergejolak.

Garis bawah

Keputusan untuk membuka rekening deposito pasar uang melibatkan membandingkan banyak faktor dan memutuskan seberapa penting masing-masing bagi Anda. Misalnya, tergantung pada tingkat bunga, kekhawatiran utama Anda tentang apakah akan memilih MMDA atau CD mungkin likuiditas.

Antara rekening simpanan pasar uang dan reksa dana pasar uang, tanyakan pada diri Anda apakah Anda bersedia memperdagangkan jaminan untuk potensi pengembalian yang lebih tinggi, karena rekening simpanan pasar uang diasuransikan oleh FDIC dan reksa dana pasar uang tidak.

Tidak ada aturan yang membatasi Anda untuk satu jenis akun. Anda mungkin menginginkan MMDA sebagai tempat memarkir dana yang dapat diinvestasikan untuk akses cepat ketika pasar berbelok dengan baik atau untuk memenuhi kebutuhan darurat. Tabungan reguler mungkin sesuai sampai Anda menumpuk cukup untuk membuka rekening deposito pasar uang atau reksa dana pasar uang. Jika Anda tidak perlu mengakses dana Anda segera tetapi masih menginginkan keamanan, CD lima tahun mungkin merupakan tempat yang baik untuk uang Anda.

Tabel di bawah ini membandingkan beberapa fitur yang lebih umum ditemukan di akun deposito pasar uang dan jenis akun deposito lainnya.

Terakhir, ingatlah bahwa tidak ada satu pun dari akun ini yang menawarkan pengembalian yang setara dengan pengembalian rata-rata 8% hingga 10%, Anda kemungkinan akan menerima investasi dalam sekuritas (saham) dan obligasi dalam jangka panjang. Karena alasan itu, kebanyakan orang menggunakan MMDA dan rekening tabungan lainnya sebagai solusi jangka pendek.

	MMDA	Tabungan	Memeriksa	CD	MMMF
Jenis Bunga	Variabel	Variabel	Variabel	Tetap	Variabel
FDIC diasuransikan	Iya	Iya	Iya	Iya	Tidak
Cek	Terbatas	Tidak	Tak terbatas	Tidak	Terbatas
Kartu debit	Iya	Tidak	Iya	Tidak	Iya
Transaksi / Bulan	Enam	Enam	Tak terbatas	Nol	Tak terbatas