Apa Arti Prima?
Di bidang keuangan, "prima" adalah istilah sehari-hari yang merujuk pada situasi di mana posisi senioritas pemberi pinjaman sehubungan dengan pinjaman yang dijamin digantikan oleh pemberi pinjaman lain.
Dengan kata lain, pemberi pinjaman dianggap prima ketika mereka dikalahkan oleh pemberi pinjaman lain sehubungan dengan status prioritas mereka mengenai agunan pinjaman yang dijamin. Situasi ini juga dikenal sebagai lien priming, karena biasanya ada hak gadai atau pembatasan lain yang ditempatkan pada jaminan yang bersangkutan.
Pengambilan Kunci
- Pemberi pinjaman prima jika status prioritas mereka sehubungan dengan agunan debitur dilampaui oleh pemberi pinjaman lain. Memastikan status prioritas tinggi adalah cara penting bagi pemberi pinjaman untuk mengurangi risiko mereka. Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman mungkin membiarkan diri mereka diprioritaskan jika mereka percaya melakukan hal itu pada akhirnya akan memaksimalkan peluang mereka untuk dilunasi. Situasi ini biasanya timbul ketika perusahaan menghadapi kebangkrutan atau di tengah restrukturisasi.
Memahami Dipersiapkan
Ketika berurusan dengan pinjaman yang dijamin, pemberi pinjaman yang berbeda akan menikmati tingkat prioritas yang berbeda sehubungan dengan aset jaminan peminjam. Dalam hal terjadi wanprestasi, kreditor dengan prioritas tertinggi akan menjadi yang pertama dilunasi menggunakan agunan peminjam. Jika agunan tidak cukup untuk membayar kembali total pinjaman peminjam, maka kreditor dengan prioritas yang relatif rendah dapat menerima pembayaran terbatas atau bahkan tanpa pembayaran kembali.
Karena konteks ini, pemberi pinjaman berhati-hati untuk memastikan bahwa tingkat prioritas mereka sehubungan dengan agunan peminjam tidak akan terpengaruh secara negatif oleh pinjaman baru apa pun yang mungkin diperoleh peminjam di masa mendatang.
Namun dalam beberapa kasus, peminjam mungkin terpaksa mencari pinjaman baru untuk membayar pinjaman mereka yang ada. Pemberi pinjaman yang tersedia untuk memberikan pinjaman ini, bagaimanapun, mungkin bersikeras menerima status prioritas yang lebih tinggi daripada kreditor yang ada, sebagai syarat untuk memperpanjang pinjaman baru dan berpotensi berisiko ini. Dalam situasi itu, pemberi pinjaman yang lebih tua mungkin merasa bahwa lebih baik dipersiapkan daripada mengambil risiko peminjam lalai dalam hutang mereka sama sekali.
Prosiding Kebangkrutan
Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman dapat dipaksa untuk menerima prima meskipun mereka tidak memberikan izin eksplisit. Keadaan ini biasanya muncul dalam situasi di mana peminjam dalam kebangkrutan dan dikelola secara efektif oleh proses pengadilan atau wali amanat. Agar pengadilan menyetujui tindakan ini, peminjam harus memenuhi berbagai persyaratan.
Contoh Dunia Nyata Menjadi Primadona
Bank lebih cenderung prima dalam situasi di mana peminjam menghadapi tekanan keuangan yang signifikan. Sebagai contoh, perhatikan kasus perusahaan yang mengajukan kebangkrutan dan karena itu menemukan dirinya beroperasi sebagai debitur yang memiliki (DIP).
Dalam situasi ini, perusahaan tetap mengendalikan asetnya dan diharuskan mencari pembiayaan DIP, di mana pemberi pinjaman baru setuju untuk memperluas pembiayaan baru kepada perusahaan dalam kesulitan. Jenis pembiayaan ini biasanya mempengaruhi prioritas yang ditetapkan dari pemberi pinjaman yang ada, menyebabkan pemberi pinjaman lama kehilangan tanah relatif terhadap pemberi pinjaman DIP.
Dalam keadaan sulit ini, kreditur yang ada mungkin setuju untuk diprioritaskan jika mereka percaya bahwa pembiayaan DIP baru akan memungkinkan perusahaan yang bangkrut untuk pulih. Jika di sisi lain mereka menolak untuk diprioritaskan, perusahaan mungkin terpaksa melikuidasi dengan cara yang kurang tertib dan berpotensi membayar kembali pinjaman awal mereka yang lebih sedikit.
