Albert Einstein dilaporkan menyebut bunga majemuk sebagai kekuatan terbesar di bumi. Apakah Anda setuju atau tidak, Anda harus memahami alat keuangan umum yang menggunakan bunga majemuk, seperti tingkat persentase tahunan (APR) dan persentase hasil tahunan (APY) - dan, lebih khusus, perbedaan di antara mereka.
Keduanya diterapkan pada produk investasi dan pinjaman, tetapi keduanya tidak diciptakan sama, dan mereka secara signifikan memengaruhi jumlah yang Anda hasilkan atau harus bayar ketika diterapkan pada saldo akun Anda.
Mendefinisikan APR dan APY
April adalah tingkat bunga tahunan yang dibayarkan atas investasi, tanpa memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun itu. Sebagai alternatif, APY memperhitungkan frekuensi penerapan bunga — efek dari penggabungan antar tahun. Perbedaan yang tampaknya halus ini dapat memiliki implikasi penting bagi investor dan peminjam.
April dihitung dengan mengalikan tingkat bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tarif periodik diterapkan. Itu tidak menunjukkan berapa kali kurs diterapkan pada saldo.
Pengambilan Kunci
- Bunga tahunan yang diperoleh (EAR) adalah definisi lain tentang bagaimana hasil persentase tahunan (APY) diperoleh. Tingkat persentase tahunan (April) mewakili tingkat tahunan yang dibebankan untuk mendapatkan atau meminjam uang. Persentase hasil tahunan memperhitungkan peracikan akun, tetapi April tidak. Perusahaan kartu kredit diharuskan untuk mengungkapkan April pada kartu kepada pelanggan.
APY dihitung dengan menambahkan 1+ tingkat periodik sebagai desimal dan mengalikannya dengan jumlah kali sama dengan jumlah periode ketika tarif diterapkan, kemudian mengurangi 1.
Formula April
April = Tingkat Berkala × Jumlah Periode dalam Satu Tahun
Misalnya, perusahaan kartu kredit mungkin membebankan bunga 1% setiap bulan; oleh karena itu, April akan sama dengan 12% (1% x 12 bulan = 12%). Ini berbeda dari APY, yang memperhitungkan bunga majemuk.
Formula APY
APY = (1 + Angka Berkala) Jumlah Periode − 1
APY untuk tingkat bunga 1% yang digabungkan setiap bulan akan menjadi 12, 68% per tahun. Jika Anda hanya membawa saldo pada kartu kredit Anda untuk periode satu bulan, Anda akan dikenakan tarif tahunan yang setara dengan 12%. Namun, jika Anda membawa saldo itu untuk tahun itu, suku bunga efektif Anda menjadi 12, 68% sebagai akibat dari penggabungan setiap bulan.
Apa itu Compounding?
Pada tingkat yang paling dasar, majemuk mengacu pada mendapatkan bunga dari bunga sebelumnya, yang ditambahkan ke jumlah pokok deposito atau pinjaman. Sebagian besar pinjaman dan investasi menggunakan suku bunga majemuk untuk menghitung bunga. Semua investor ingin memaksimalkan penggabungan pada investasi mereka, dan pada saat yang sama meminimalkannya pada pinjaman mereka. Bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana karena bunga majemuk adalah hasil dari mengalikan tingkat bunga harian dengan jumlah hari di antara pembayaran.
Senyawa sangat penting dalam diskusi APR vs APY kami karena banyak lembaga keuangan memiliki cara licik mengutip suku bunga yang menggunakan prinsip peracikan untuk keuntungan mereka. Menjadi melek finansial di bidang ini akan membantu Anda menemukan tingkat bunga yang benar-benar Anda dapatkan.
Perspektif Peminjam
Sebagai peminjam, Anda selalu mencari tingkat serendah mungkin. Ketika melihat perbedaan antara APR dan APY, Anda perlu khawatir tentang bagaimana pinjaman mungkin "disamarkan" karena memiliki tingkat bunga yang lebih rendah. Istilah lain untuk APY adalah bunga tahunan (EAR), yang berarti bahwa bunga majemuk diperhitungkan.
Ketika mencari hipotek, misalnya, Anda cenderung memilih pemberi pinjaman yang menawarkan tingkat terendah. Meskipun kurs yang dikutip terlihat rendah, Anda bisa membayar lebih untuk pinjaman daripada yang Anda perkirakan sebelumnya.
Negara-negara yang berbeda memiliki peraturan dan regulasi yang berbeda untuk memerangi beberapa kegiatan tidak bermoral di sekitar tingkat penawaran yang telah muncul di masa lalu.
Ini karena bank akan sering mengutip Anda tingkat persentase tahunan (April) pada pinjaman. Tetapi, seperti yang telah kami katakan, angka ini tidak memperhitungkan penggabungan pinjaman dalam satu tahun baik semesteran (setiap enam bulan), triwulanan (setiap tiga bulan), atau bulanan (12 kali per tahun). APR hanyalah tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode dalam tahun tersebut. Ini mungkin sedikit membingungkan pada awalnya, jadi mari kita lihat contoh untuk memperkuat konsep:
Apa yang Sebenarnya Anda Membayar | |||
---|---|---|---|
Kutipan Bank April | Setengah tahun | Triwulanan | Bulanan |
5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Seperti yang Anda lihat, meskipun bank mungkin telah mengutip Anda tingkat 5%, 7% atau 9%, tergantung pada frekuensi peracikan (ini mungkin berbeda tergantung pada bank, negara bagian, negara, dll.), Anda bisa sebenarnya membayar tingkat yang jauh lebih tinggi. Jika bank mengutip April sebesar 9%, angka tersebut tidak memperhitungkan efek peracikan. Namun, jika Anda mempertimbangkan efek peracikan bulanan, seperti APY, Anda akan membayar 0, 38% lebih tinggi pada pinjaman Anda setiap tahun - jumlah yang signifikan ketika Anda mengamortisasi pinjaman Anda selama periode 25 atau 30 tahun.
Contoh ini harus menggambarkan pentingnya menanyakan pemberi pinjaman potensial Anda berapa tarif yang mereka kutip ketika mencari pinjaman. Penting juga ketika membandingkan prospek pinjaman untuk membandingkan "apel dengan apel" (membandingkan jenis angka yang sama) sehingga Anda dapat membuat keputusan yang paling tepat.
Perspektif Pemberi Pinjaman
Sekarang, seperti yang mungkin sudah Anda duga, tidak sulit untuk melihat bagaimana berdiri di sisi lain pohon pinjaman dapat memengaruhi hasil Anda dengan cara yang sama pentingnya, dan bagaimana bank dan lembaga lain akan sering memikat individu dengan mengutip APY. Sama seperti mereka yang mencari pinjaman ingin membayar tingkat bunga serendah mungkin, mereka yang meminjamkan uang (yang secara teknis Anda lakukan dengan menyetor dana di bank) atau dana investasi ingin menerima tingkat bunga tertinggi.
Anggaplah Anda berbelanja di sekitar bank untuk membuka rekening tabungan; jelas, Anda mencari yang menawarkan tingkat pengembalian terbaik atas dolar yang diperoleh dengan susah payah. Adalah kepentingan terbaik bank untuk mengutip Anda APY, yang termasuk peracikan dan karena itu akan menjadi nomor yang lebih seksi, berlawanan dengan April, yang tidak termasuk peracikan.
Pastikan Anda memperhatikan dengan seksama seberapa sering peracikan itu terjadi, dan kemudian membandingkannya dengan kutipan APY bank lain dengan peracikan pada tingkat yang setara. Ini dapat secara signifikan memengaruhi jumlah bunga yang dapat diperoleh dari tabungan Anda.
Garis bawah
APR dan APY keduanya adalah konsep penting untuk dipahami dalam mengelola keuangan pribadi Anda. Semakin sering senyawa berbunga, semakin besar perbedaan antara APR dan APY. Apakah Anda berbelanja untuk pinjaman, mendaftar untuk kartu kredit, atau mencari tingkat pengembalian tertinggi pada rekening tabungan, perhatikan harga berbeda yang dikutip.
Tergantung pada apakah Anda seorang peminjam atau pemberi pinjaman, bank, dan lembaga memiliki motif yang berbeda untuk mengutip suku bunga yang berbeda. Selalu pastikan Anda memahami tarif mana yang mereka kutip dan kemudian melihat tarif yang sebanding dari institusi lain. Perbedaan dalam jumlah mungkin mengejutkan Anda - dan tingkat diiklankan terendah untuk pinjaman sebenarnya bisa menjadi yang paling mahal.
Artikel terkait
Menyimpan akun
Bagaimana Suku Bunga Bekerja pada Rekening Tabungan
Dasar-dasar Pinjaman
Pelajari Tentang APR, APY, dan Suku Bunga EAR
Essential Penghasilan Tetap
Cara Membandingkan Imbal Hasil Obligasi yang Berbeda
Keuangan & Akuntansi Perusahaan
Pelajari Tentang Bunga Sederhana dan Majemuk
Dasar-dasar Pinjaman
Minat Sederhana vs. Minat Majemuk: Apa Perbedaannya?
Federal Reserve