Anuitas pernah datang dalam dua varietas dasar. Di satu sisi adalah anuitas tetap yang memberikan pemilik dengan pengembalian sederhana tetapi keamanan pembayaran terjamin. Alternatifnya adalah tipe variabel, yang pengembaliannya didasarkan pada seberapa baik kinerja sekeranjang saham tertentu. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, pelanggan anuitas memiliki anuitas opsi ketiga, diindeks.
Pengambilan Kunci
- Anuitas yang diindeksasi menjanjikan pengembalian yang dijamin plus yang didasarkan pada indeks pasar, seperti S&P 500. Banyak kontrak anuitas menerapkan tingkat bunga yang dijamin hanya sebagian dari uang yang Anda bayarkan dalam premi. Pengembalian berbasis pasar Anda mungkin juga kurang dari kenaikan persentase aktual pasar.
Anuitas yang diindeks menampilkan pengembalian yang dijamin plus pengembalian berbasis pasar. Hasilnya adalah potensi kenaikan yang lebih besar daripada kontrak tetap tradisional, dengan risiko lebih kecil daripada anuitas variabel.
Jika angka penjualan merupakan indikasi, banyak investor melihat anuitas yang diindeks sebagai proposisi "terbaik dari kedua dunia". Penjualan mencapai rekor $ 69, 6 miliar pada 2018, menurut LIMRA Secure Retirement Institute — naik $ 9 miliar dari rekor sebelumnya yang ditetapkan pada 2016.
Tetapi sebelum melompat ke anuitas yang diindeks, investor harus membaca tulisan kecil. Meskipun produk-produk ini mungkin cocok untuk portofolio tertentu, mereka terkenal rumit dan dapat sangat bervariasi dalam kualitas.
Cara Kerja Anuitas Diindeks
Seperti halnya kontrak anuitas lainnya, anuitas yang diindeks dijual oleh perusahaan asuransi dan mengharuskan pembeli untuk melakukan pembayaran satu kali atau serangkaian pembayaran premi. Kemudian, pada tanggal yang telah ditentukan, anuitas mencairkan pembayaran sekaligus atau pembayaran terjadwal secara teratur kepada pemegang anuitas.
Berapa banyak yang akan Anda terima adalah salah satu aspek dari anuitas yang diindeks yang dapat membuat Anda menggaruk-garuk kepala. Sebagai permulaan, porsi bunga yang dijamin dari pengembalian Anda mungkin tidak berlaku untuk jumlah penuh dari premi yang Anda bayar. Di sebagian besar negara bagian, pengembalian minimum yang dijamin adalah bunga 1% hingga 3% atas setidaknya 87, 5% dari premi yang dibayarkan. Ketentuan ini berbeda-beda di setiap perusahaan, jadi membaca rincian kontrak itu penting.
Bagian berbasis pasar dari pengembalian didasarkan pada kinerja indeks tertentu, seperti S&P 500. Tetapi jika indeks naik 15% satu tahun, jangan berharap anuitas Anda yang diindeks untuk membayar jumlah itu di atas pengembalian dijamin. Beberapa perusahaan menggunakan apa yang disebut "tingkat partisipasi, " yang merupakan berapa banyak keuntungan pasar yang akan mereka berikan kepada pemegang anuitas. Misalnya, jika tingkat partisipasi adalah 70% dan pasar naik 10% pada tahun tertentu, pengembalian terkait indeks akan hanya 7%.
Beberapa perusahaan asuransi juga membatasi pengembalian berbasis pasar mereka. Misalnya, pembayaran maksimum mereka bisa 8%, bahkan jika indeks anuitas Anda dipatok untuk berkinerja jauh lebih baik dari itu.
Formula untuk menghitung pengembalian berbasis pasar sangat bervariasi dari satu perusahaan asuransi ke yang berikutnya, jadi penting untuk memahami detailnya. Namun berhati-hatilah: Beberapa anuitas yang diindeks memungkinkan perusahaan untuk mengubah tingkat partisipasi atau pembatasan mereka bahkan setelah Anda membeli anuitas Anda.
Anda Dapat Kehilangan Uang
Meskipun anuitas yang diindeks dianggap lebih konservatif daripada anuitas variabel — dan membuat nilai jual dari pengembalian yang dijamin — mereka tetap membawa risiko. Salah satunya adalah jika Anda harus keluar dari kontrak lebih awal karena keadaan darurat keuangan atau kebutuhan mendesak lainnya. Sementara beberapa perusahaan asuransi telah mempersingkat apa yang disebut periode penyerahan, sebagian besar masih mengharuskan Anda tetap dengan anuitas selama lima hingga 10 tahun atau menghadapi biaya penyerahan yang cukup besar yang dapat menghasilkan lebih sedikit uang kembali dari anuitas daripada yang Anda masukkan ke dalamnya. Selain itu, menyerahkan kebijakan Anda dapat dikenakan penalti pajak 10% dari IRS.
Penting juga untuk diingat bahwa keandalan anuitas tergantung pada kekuatan keuangan perusahaan yang menerbitkannya. Jika perusahaan asuransi kekurangan modal, ada kemungkinan di luar bahwa ia tidak akan dapat memenuhi jaminan penuhnya. Pastikan untuk mencari peringkat keuangan perusahaan dari lembaga pemeringkat seperti AM Best, Standard & Poor's, dan Moody's. Stick dengan operator yang mendapatkan nilai tertinggi dari berbagai agensi.
Tapi Pialang Mendapat Komisi Gendut
Aturan labirin yang mengatur anuitas diindeks bukan satu-satunya alasan mereka kontroversial. Perusahaan asuransi biasanya membayar broker komisi yang cukup besar untuk menjual produk-produk tersebut, yang, adil atau tidak, dapat menimbulkan kecurigaan tentang mengapa mereka direkomendasikan. Sementara komisi telah turun dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan asuransi terus membayar rata-rata lebih dari 5% kepada broker yang menjualnya.
Mencari nasihat dari seorang profesional investasi yang andal, terutama yang tidak memiliki insentif finansial untuk mendorong produk tertentu, dapat membantu Anda membuat keputusan yang paling sesuai dengan tujuan Anda.
