Keuntungan pajak mlps

MLP adalah kemitraan terbatas utama, tetapi gelar tersebut tidak semenarik apa yang dapat dicapai dari sudut pandang investasi.

MLP pada dasarnya adalah kemitraan publik. Untuk memenuhi syarat, perusahaan harus memperoleh 90% dari pendapatannya dari real estat, sumber daya alam dan / atau komoditas - produksi, transportasi, atau penyimpanan.

Yang paling menarik tentang MLP adalah struktur bisnis yang unik dan keuntungan pajak yang ditawarkannya, baik untuk diri mereka sendiri sebagai bisnis dan bagi para pemegang saham mereka, yang secara resmi disebut tanpa pamrih. Bisnis harus mendistribusikan sebagian besar arus kasnya ke orang yang tidak paham Karena distribusi dibuat dari arus kas sebagai lawan dari laba bersih, distribusi tersebut lebih dapat diprediksi. Dan karena bisnis mendistribusikan sebagian besar arus kasnya kepada pemegang saham, ia tidak perlu membayar pajak di tingkat perusahaan. Ini menurunkan biaya modal dan menghindari pajak berganda. Untuk unitholders, 80% -90% dari distribusi ditangguhkan pajak dan diklasifikasikan sebagai pengembalian modal.

Implikasi Pajak dari MLP

Sebagai orang yang belum tahu apa-apa tentang MLP, Anda memberikan modal untuk usaha dan diberi imbalan dengan distribusi uang tunai dari operasi yang sedang berlangsung. Hal ini menjadikan MLP pilihan yang baik untuk dipertimbangkan bagi pensiunan atau orang lain yang mencari aliran pendapatan yang konsisten.

Karena distribusi adalah pengembalian modal, sebagian besar pajak tangguhan. Tetapi ketika Anda menjual, Anda akan membayar pajak berdasarkan perbedaan antara harga jual dan dasar penyesuaian Anda. Misalnya, Anda membeli unit MLP senilai $ 100.000, Anda menerima $ 4.000 dalam distribusi dan ada $ 3.000 dalam unit penyusutan. Anda hanya perlu membayar pajak untuk perbedaan: $ 1.000. Ini di tingkat federal dan negara bagian.

Meskipun distribusinya bagus, jika Anda terlalu lama mempertahankan MPL, Anda akan melihat basis biaya Anda lebih rendah. Ini akan mengarah pada kewajiban pajak yang lebih tinggi di masa depan saat Anda menjual. Dan, tidak, Anda tidak dapat mempertahankan MLP selamanya untuk menghindari kewajiban pajak itu. Juga, jika basis biaya menjadi nol, maka semua distribusi menjadi kena pajak sebagai pendapatan biasa dengan segera.

Untungnya, ada celah. Jika Anda menggunakan MLP Anda untuk perencanaan perumahan, maka Anda akan menerima aliran pendapatan yang sebagian besar ditangguhkan pajak sambil menghindari pajak yang besar pada penjualan unit MLP Anda.

Begini cara kerjanya. Selama Anda tidak mencairkan MLP, tetapi mewariskannya kepada pasangan atau generasi berikutnya (melalui surat wasiat, kepercayaan hidup, atau hanya transfer pada akun kematian), Anda tidak perlu membayar pajak dengan harga yang sangat rendah -cost basis (yang akan berasal dari MLP yang ditahan untuk jangka waktu yang lama). Lebih baik lagi, ahli waris Anda akan mewarisi MLP dengan biaya lebih tinggi, yang akan disesuaikan kembali dengan harga pasar pada tanggal transfer. Dan jika ahli waris Anda ingin menjual MLP segera, tidak akan ada pajak capital gain.

Semua kabar baik sejauh ini, tetapi seperti yang sudah Anda ketahui, tidak ada yang namanya investasi sempurna. MLP, seperti yang lainnya, memiliki kelemahannya.

Kerugian dari MLP

Dividen biasa perlu diajukan pada Formulir 1099-DIV, tetapi distribusi dari MLP harus diajukan melalui Formulir K-1. Ini jauh lebih rumit. Karena itu, akuntan Anda akan menagih lebih banyak untuk pekerjaan yang harus ia lakukan. Ini mungkin hanya beberapa ratus dolar, tetapi tergantung pada ukuran investasi Anda dalam MLP, ini bisa bertambah, karena harus dilakukan setiap tahun.

Negatif lain di sini adalah bahwa banyak MLP beroperasi di lebih dari satu negara. Ini berarti Anda harus mengajukan beberapa kondisi berbeda. Untungnya, keadaan di mana Anda akan menemukan banyak peluang MLP tidak memungut pajak pendapatan MLP - Texas. Negara-negara lain yang tidak mengenakan pajak penghasilan MLP:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

Ini bukan satu-satunya kelemahan berinvestasi dalam MLP. Anda mungkin berpikir bahwa kerugian bersih dari unit MLP dapat mengimbangi penghasilan Anda yang lain, tetapi tidak. Kerugian harus dilakukan ke depan dan digunakan terhadap pendapatan masa depan dari MLP yang sama. Jika kerugian berlanjut, maka Anda tidak dapat mengurangi kerugian itu terhadap pendapatan lain sampai Anda menjual unit Anda di MLP.

Investasi MLP Populer

Secara keseluruhan, positif lebih besar daripada negatif untuk MLP. Ini tidak menjamin kesuksesan dengan cara apa pun, tetapi berkat keuntungan pajak, ini merupakan sarana investasi untuk dipertimbangkan. Sebagai permulaan, berikut adalah beberapa investasi MLP populer di Wall Street:

• Mitra Produk Perusahaan (EPD) Plains All American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Metrik	Tokoh
Kapitalisasi pasar	$ 9, 63 miliar
Kinerja 1 Tahun	5, 87%
Hasil Dividen	7, 83%
Biaya Manajemen	0, 85%
Volume Perdagangan Harian Rata-rata	6, 84 juta