Apa itu Prime of Prime (PoP)?
Prime of Prime, atau PoP, adalah perusahaan yang menyediakan broker ritel (seringkali broker forex) akses ke kumpulan likuiditas perdagangan bank-bank besar. Bank-bank besar ini adalah bank tingkat satu, dan bukan sembarang orang yang dapat berdagang dengan mereka. PoP memiliki akses ke bank-bank besar ini, mengatur broker ritel dengan akses, dan broker ritel dapat menghubungkan pesanan klien ritel kecil mereka dengan pesanan besar bank tingkat satu.
Pengambilan Kunci
- Pialang Prime of Prime (PoP) adalah pialang yang memiliki rekening di bank tingkat satu, dan memungkinkan pialang ritel berdagang melalui akun itu sehingga pialang ritel dapat mengakses likuiditas bank tingkat satu. Melakukan perdagangan langsung dengan bank tingkat satu dan mengaksesnya likuiditas sulit bagi individu dan perusahaan kecil, sehingga PoP menjembatani kesenjangan dan menyediakan pemain yang lebih kecil dengan akses. Untuk menarik bisnis, broker PoP dan broker ritel terkaitnya biasanya menawarkan leverage yang lebih tinggi dan ukuran perdagangan yang lebih kecil daripada broker utama.
Memahami Prime of Prime (PoP)
Bank tingkat satu cenderung menghindari risiko, dan karenanya menuntut protokol keuangan dan manajemen risiko yang ketat dari klien mereka. Pialang ritel mungkin tidak memenuhi standar kaku ini dan karena itu mungkin tidak dapat berdagang langsung dengan bank tingkat satu. PoP memang memenuhi standar, adalah klien atau mitra dengan bank tingkat satu, dan memungkinkan broker ritel untuk berdagang melalui mereka dengan bank tingkat satu.
Karena PoP sudah memenuhi standar yang dicari bank-bank besar, broker ritel yang menggunakan PoP biasanya akan menawarkan leverage yang lebih tinggi kepada para pedagangnya, dan menawarkan ukuran perdagangan yang lebih kecil daripada apa yang akan tersedia jika berdagang langsung dengan bank tingkat satu. Mereka melakukan ini untuk menarik bisnis.
Salah satu alasan bahwa tier satu bank dan broker utama tidak menyediakan layanan yang dilakukan PoP adalah bahwa ada margin laba yang lebih kecil dalam perdagangan kecil yang biasanya berasal dari klien ritel dan broker mereka. Selain itu, sistem mereka seringkali tidak mendukung cara yang hemat biaya untuk menyelesaikan perdagangan yang lebih kecil. Broker PoP juga diperlengkapi untuk menghadapi peningkatan persyaratan peraturan untuk perdagangan dengan leverage tinggi.
Mengklasifikasikan Perdana Broker
PoP dianggap sebagai dua perusahaan pialang. Tingkat satu adalah cabang perantara bank-bank besar yang memungkinkan pedagang dan pelanggan institusional untuk berdagang dengan bank. Tingkat dua, atau PoP, dapat digambarkan sebagai perusahaan pialang yang memiliki akun dengan perusahaan pialang tingkat satu dan memungkinkan pelanggannya untuk berdagang dengan mereka. Mereka pada dasarnya menjembatani kesenjangan antara investor ritel kecil dan perusahaan tingkat besar.
Namun, sebagian besar PoP tidak akan berurusan langsung dengan individu — pialang ritel melakukan itu. Pialang ritel menangani masing-masing klien dan mencoba menarik lebih banyak bisnis.
Prime of Prime Brokers in Action
Klien akan menggunakan layanan PoP karena sejumlah alasan. Pertama, ini menyediakan akses ke lebih banyak likuiditas, yang penting bagi pedagang. Kedua, PoP memberi pedagang akses ke produk-produk yang tidak ditawarkan oleh akun broker utama standar seperti NDF.
Struktur PoP datang di bawah pengawasan pada Januari 2015, ketika Swiss National Bank (SNB) menghapus pasak franc terhadap euro, yang melihat mata uangnya anjlok lebih dari 30 persen. Ini menyebabkan banyak akun PoP kehilangan sejumlah besar uang karena jumlah modal yang dimiliki klien di akun mereka tidak mencakup kerugian besar.
Acara ini membuat PoP mengangkat jumlah dana yang dibutuhkan di akun pelanggannya untuk persyaratan modal, bersama dengan protokol manajemen risiko lainnya yang ditegakkan.
Contoh Perdana Broker Utama
Broker forex ritel sebagian besar adalah PoP dalam arti bahwa ketika mereka memulai mereka terlalu kecil untuk berurusan langsung dengan bank-bank besar dan mengakses likuiditas mereka. Untuk alasan ini, mereka akan mencari broker PoP yang akan menghubungkan mereka dengan bank-bank besar.
Dengan menautkan ke bank-bank besar, broker ritel dapat memperoleh penawaran harga langsung dari bank-bank besar, yang menciptakan penawaran yang dapat diperdagangkan dan berinteraksi dengan klien ritel mereka. Ini tidak akan mungkin terjadi jika broker tidak terhubung dengan perusahaan tingkat satu.
Pialang ritel dapat menandai spread yang mereka terima dari bank tingkat satu. Misalnya, spread tingkat mentah pada EUR / USD mungkin 1, 12565 pada 1, 12568, tetapi tingkat yang dilihat klien adalah 1, 12563 oleh 1, 12570. Ini adalah salah satu cara broker forex menghasilkan uang mereka. Cara lain termasuk membebankan komisi pada setiap perdagangan.
Biasanya, semakin banyak akun PoP atau tautan ke bank besar yang bisa didapatkan oleh broker ritel, semakin baik. Likuiditas dari lima bank besar jauh lebih baik daripada likuiditas hanya dari satu bank. Semakin banyak satu bank yang memberikan penawaran dan volume kepada broker ritel, semakin rendah spread broker ritel itu, semuanya setara. Inilah sebabnya mengapa broker forex mengiklankan berapa banyak likuiditas yang mereka miliki akses dan bank besar mana yang menyediakannya.
