Persentase saham berkapitalisasi besar dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan horizon waktu investor.
Diversifikasi
Diversifikasi portofolio investasi terdiri dari penyebaran investasi ke dalam ekuitas yang berbeda atau ke dalam kelas aset yang berbeda, seperti saham dan obligasi.
Diversifikasi ditingkatkan dengan memegang beberapa investasi yang memiliki korelasi negatif dengan investasi yang dimiliki lainnya. Dengan investasi berkorelasi negatif, seorang investor dapat mengurangi volatilitas dan risiko secara keseluruhan berdasarkan fakta bahwa beberapa investasi akan berkinerja lebih baik ketika investasi lain mengalami penurunan.
Portofolio yang terdiversifikasi klasik terdiri dari campuran sekitar 60% saham dan 40% obligasi. Portofolio yang lebih konservatif akan membalikkan persentase tersebut. Investor juga dapat mempertimbangkan diversifikasi dengan memasukkan kelas aset lainnya, seperti investasi berjangka, real estat atau valas.
Usia seorang investor juga memainkan peran penting dalam diversifikasi. Orang-orang yang lebih dekat ke masa pensiun mungkin lebih suka portofolio yang lebih konservatif dan ingin meningkatkan alokasi obligasi mereka, sedangkan investor yang jauh lebih muda dapat mentolerir lebih banyak risiko dalam portofolio mereka dan dengan demikian memilih investasi yang lebih berisiko dan lebih tinggi.
Diversifikasi dalam Investasi Ekuitas
Lebih dari sekadar campuran saham dan obligasi, diversifikasi dapat lebih ditingkatkan melalui investor yang memiliki kombinasi saham besar, menengah, kecil, atau mikro-cap.
Saham-saham berkapitalisasi besar adalah perusahaan yang kapitalisasi pasarnya $ 10 miliar atau lebih tinggi. Mereka umumnya dianggap investasi yang lebih aman, karena mereka biasanya mewakili perusahaan besar dan mapan yang diharapkan untuk terus menjadi bisnis yang menguntungkan. Namun, saham berkapitalisasi besar biasanya menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih rendah daripada perusahaan menengah atau kecil karena mereka telah menjadi bagian besar dari pangsa pasar, dan dengan demikian, peluang pertumbuhan lebih kecil.
Ini tidak selalu terjadi, karena beberapa perusahaan besar, seperti Google atau Amazon, masih menawarkan pertumbuhan tinggi karena kehadiran mereka di sektor pasar pertumbuhan tinggi. Saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil biasanya memiliki potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dan tingkat risiko yang lebih tinggi. Mereka memiliki kesempatan untuk menangkap lebih banyak pangsa pasar tetapi juga lebih rentan terhadap fluktuasi pasar.
Perusahaan berkapitalisasi besar juga menawarkan pembayaran dividen, yang dapat membuat saham berkapitalisasi besar lebih menarik, menghasilkan pengembalian keseluruhan yang lebih tinggi bagi seorang investor.
Cara Diversifikasi
Pencapaian diversifikasi dapat dilakukan melalui berbagai metode. Salah satu metode adalah dengan memilih sendiri saham individu berdasarkan penelitian Anda sendiri. Namun, ada juga cara yang lebih luas dan lebih sederhana untuk melakukan ini. Seorang individu dapat berinvestasi dalam ETF atau reksa dana, yang menyediakan sekeranjang saham yang terdiversifikasi.
Dana indeks juga merupakan pilihan lain yang baik untuk mencapai diversifikasi karena mereka bertujuan untuk mencerminkan indeks pasar tertentu, seperti S&P 500.
Campuran ekuitas yang optimal yang dipilih investor pada akhirnya dipandu oleh tujuan investasi individu dan toleransi risiko. Investor yang bertujuan untuk pengembalian yang lebih tinggi dan bersedia menerima risiko yang lebih tinggi biasanya mencurahkan lebih banyak portofolio mereka ke saham-saham berkapitalisasi menengah dan kecil, sementara investor yang lebih konservatif mempertahankan persentase saham berkapitalisasi besar yang lebih tinggi.
