Investor miliarder hedge-fund Leon Cooperman berpendapat pasar saham besar berusia 10 tahun masih jauh dari selesai, yang baginya berarti ada banyak sisi positif yang tersisa. Sederhananya, pasar bull tidak berakhir ketika saham mencapai penilaian wajar, yang terjadi hari ini, kata CEO Omega Advisors. Tetapi untuk mendapatkan hasil maksimal dari pasar yang masih memiliki ruang untuk naik, ia menawarkan tiga pilihan dengan penilaian yang menarik, menurut sebuah cerita terbaru dari Business Insider.
Apa Artinya bagi Investor
"Saya pikir S&P dinilai cukup, saya menemukan banyak perusahaan yang harganya sangat menarik, " katanya. “Siklus pasar tidak berakhir pada nilai wajar; mereka berakhir dengan penilaian berlebih. ”Dia menyarankan investor untuk mempertimbangkan Cigna Holding Company (CI), WPX Energy Inc. (WPX), dan New Media Investment Group Inc. (NEWM), sebagai tiga saham yang menawarkan pertumbuhan yang juga terlihat relatif undervalued dibandingkan dengan yang lain dari pasar.
Pengambilan Kunci
- Pasar dengan nilai wajar berarti masih banyak sisi atas yang tertinggal. Cigna dapat melihat EPS naik hingga 14%.WPX Energy diperdagangkan hanya dengan setengah nilai aset bersihnya. Media Baru mendapat seperempat pendapatan dari digital.
Pertumbuhan EPS Cigna
Saham penyedia asuransi kesehatan Cigna turun hampir 17% tahun ini. Mereka jelas melewatkan sisa dari rebound pasar, tetapi Cooperman mengatakan pendapatan perusahaan tumbuh jauh lebih cepat daripada sisa pasar. Meskipun risiko politik, laba per saham (EPS) bisa naik di suatu tempat antara 12% dan 14%, didorong oleh keanggotaan dan pertumbuhan harga. Dia menambahkan bahwa Cigna akan menghasilkan $ 8 miliar arus kas bebas tahun depan dan akan melihat rasio utang terhadap modal segera meningkat setelah akuisisi baru-baru ini.
Nilai Tersembunyi WPX
Produser minyak dan gas WPX Energy adalah perusahaan lain yang ketinggalan reli saham tahun ini dengan saham turun hampir 9%. Perusahaan baru-baru ini mengumumkan pembelian kembali saham dalam jumlah besar dan akan mulai menghasilkan arus kas bebas pada paruh kedua tahun ini, dua perkembangan positif. Memperhatikan bahwa menurutnya perusahaan hanya memperdagangkan sekitar setengah dari nilai aset bersihnya, Cooperman menambahkan bahwa kemungkinan akan ada konsolidasi dalam industri dan harga saham WPX Energy belum mencerminkan hal itu.
Upside Digital Media Baru
Meskipun sedikit comeback selama satu setengah bulan terakhir, New Media turun hampir 20% untuk tahun ini. Berada dalam bisnis media cetak yang bermasalah tidak membantu saham, tetapi karena perusahaan sekarang menghasilkan seperempat dari pendapatannya dari operasi digital dan pendapatan mulai membaik, Cooperman berpikir stok itu terlihat relatif murah dibandingkan dengan apa yang dia lihat sebagai potensi pengembalian yang signifikan. Dia juga memberi pujian tinggi kepada manajemen perusahaan, yang anggota-anggotanya telah membeli saham.
Melihat ke depan
Adapun investasi yang harus dihindari, Cooperman dengan datar mengatakan kepada investor untuk menghindari memasukkan uang ke perusahaan ekuitas swasta, yang diakui adalah saingan dana lindung nilai. Di antara kritik lainnya, ia berpendapat bahwa perusahaan ekuitas swasta telah mengumpulkan miliaran uang tunai dari investor yang belum dikerahkan, tetapi masih mengumpulkan biaya yang besar.
