Stok ganja telah hancur selama enam bulan terakhir atau lebih karena legalisasi dan penerimaan untuk penggunaan medis dan rekreasi di tingkat negara bagian menyebar di AS, Kanada telah sepenuhnya dilegalisasi, dan negara-negara tertentu secara global mempertimbangkan perubahan pada jangka panjang mereka kebijakan. Bahkan Forum Ekonomi Dunia yang relatif konservatif di Davos memiliki kehadiran dari perusahaan terkait ganja tahun ini.
Titik kritis potensial untuk industri adalah ketika AS melegalkan di tingkat federal. Proses itu sekarang dapat dipercepat ketika Cory Booker, yang bergabung dengan ras Demokrat untuk Gedung Putih pekan lalu, menyerukan diakhirinya larangan ganja. Topiknya tentu akan menjadi bagian dari siklus pemilihan presiden saat ini.
Saham-saham terkemuka di sektor ini memiliki perubahan harga yang baik dan dapat menghadirkan peluang menarik baik di sisi panjang dan pendek untuk pedagang dan investor aktif yang sabar dan menunggu situasi yang tepat untuk berkembang. Tentu saja, volatilitas meningkatkan risiko serta peluang, dan oleh karena itu, komponen manajemen risiko yang aktif perlu menjadi bagian dari rencana keterlibatan apa pun.
Tiga saham terkemuka dan satu dana pertukaran diperdagangkan ganja (ETF) dipertimbangkan di bawah ini. Saat ini, dalam tiga dari empat kasus, keamanan diperpanjang dan dapat diawasi untuk situasi masuk baru untuk berkembang relatif terhadap pendekatan pribadi Anda dan rezim manajemen risiko. Tabel berikut ini menunjukkan kinerja year-to-date (YTD) pada penutupan minggu lalu.
Sumber: TradingView.com.
Kinerja relatif YTD juga dapat dilihat pada grafik perbandingan berikutnya.
TradingView.com
Grafik berikut membandingkan kinerja selama sekitar enam bulan. Anda dapat melihat bagaimana Tilray, Inc. (TLRY) benar-benar terpisah dari paket mulai sekitar bulan September. Sejak itu kembali turun dan baru-baru ini telah tertinggal, seperti yang dapat dilihat pada grafik kinerja YTD di atas.
TradingView.com
Dua bagan berikutnya memberikan contoh tingkat ayunan yang dapat dilihat dalam daftar ganja yang dipilih. Yang pertama adalah grafik mingguan untuk Canopy Growth Corporation (CGC). Saham ini naik $ 22, 01 atau 81, 9% YTD dan telah mengalami perubahan lebih dari 33, 0% sejak Januari 2018.
TradingView.com
Berikutnya adalah grafik untuk saham Tilray, yang juga menunjukkan ayunan minimum 33% sejak September. Langkah sebelumnya tidak termasuk di sini, karena perusahaan go public di NASDAQ pada bulan Juli. Baru-baru ini, volatilitas dalam saham Tilray telah dimatikan saat konsolidasi, dengan kinerja YTD hanya 16, 1%. Namun, seperti yang dibahas di bawah, Tilray saat ini berada dalam posisi yang lebih menguntungkan untuk kenaikan di masa depan, karena masing-masing dari tiga daftar lainnya yang dibahas diperpanjang pada saat ini.
Canopy Growth Corporation (CGC)
Saham Canopy Growth kembali di atas 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) setelah diperdagangkan di bawahnya pada akhir tahun lalu dan ke awal 2019. EMA 200-hari telah memberikan dukungan untuk sebagian besar uptrend jangka panjangnya.
Saham Canopy Growth mencapai ayunan terendah $ 25, 26 pada akhir Desember dan kemudian melanjutkan untuk rally 101, 8% pada tertinggi minggu lalu $ 50, 99. Saham ini sekarang overbought berdasarkan pada osilator momentum kekuatan relatif 14-hari (RSI), yang mencapai tertinggi 82, 90 minggu lalu. Saham ini juga hampir menyentuh level retracement Fibonacci 78, 6% ($ 52, 04) dari penurunan terbaru, di mana beberapa resistensi mungkin terlihat. Bagaimanapun, menunggu pullback atau konsolidasi harus memberikan risiko / imbalan yang lebih baik pada saat ini. Penghasilan diharapkan dari Canopy pada 14 Februari.
Cronos Group Inc. (CRON)
Saham Cronos Group Inc. (CRON) juga sangat overbought pada RSI harian setelah mencapai tertinggi $ 21, 79 minggu lalu dan menyelesaikan proyeksi ABCD 161, 8% ($ 21, 64). Selain itu, tujuan pengukuran awal untuk segitiga simetris besar mencapai $ 21, 43. Saham Cronos Group naik 126, 98% pada level tertinggi minggu lalu ketika diukur dari ayunan terendah $ 9, 56 yang hanya mencapai 26 hari perdagangan lalu. Penghasilan diantisipasi dari perusahaan pada 12 Februari.
Saham Cronos Group telah memegang dukungan EMA 200 hari untuk sebagian besar uptrend jangka panjangnya dan sekarang jauh di atas level itu. Empat minggu lalu, saham pecah dari pola konsolidasi segitiga simetris multi-bulan (level pelarian $ 13, 39) dan lepas landas dari sana. Sebuah retracement kembali ke resistensi sebelumnya dari segitiga (sekitar $ 15, 30 hingga $ 13, 95) akan dibenarkan sebelum kelanjutan dari uptrend dapat dipertahankan. Juga, perhatikan zona harga Fibonacci yang tercantum pada grafik di bawah ini untuk potensi dukungan.
ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)
Karena ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) adalah ETF, ETFMG memberikan paparan luas bagi sektor ini. Oleh karena itu, investor akan mengharapkan volatilitas untuk dana pada umumnya lebih rendah daripada untuk daftar individu. Ini dapat membantu saat menambahkan paparan pada stok ganja ke dalam portofolio dan dapat membuatnya lebih mudah untuk mengelola risiko. Canopy, Cronos dan Tilray adalah di antara lima kepemilikan teratas ETF.
Pekan lalu, MJ menyelesaikan retracement Fibonacci 61, 8% pada $ 36, 16 karena mencapai tertinggi $ 36, 38. ETF sekarang kembali di atas EMA 200 hari setelah koreksi 49, 3% dari rekor tertinggi $ 45, 40 dari September, dan EMA 200 hari telah mulai melengkung lagi. Jika pullback benar-benar terjadi dalam waktu dekat, perhatikan potensi dukungan untuk bertahan kuat di sekitar EMA 200 hari, yang sekarang baru saja bergabung dengan retracement Fibonacci minimum yang diantisipasi dari 38, 2% pada $ 31, 27.
Tilray, Inc. (TLRY)
Setelah IPO di $ 17, Tilray dibuka di NASDAQ di $ 23, 05 pada 19 Juli 2018. Kemudian ia melanjutkan untuk naik ke intraday high $ 300 hanya 43 hari kemudian pada pertengahan September, dengan demikian menyelesaikan kenaikan 1.200%. Selanjutnya, saham bergerak ke retracement signifikan, dengan rendah ditemukan di $ 64, 06 pada pertengahan Desember. Sejak itu, saham Tilray telah mencoba kenaikan, dengan ayunan tinggi pertama dari potensi tren naik mencapai dua minggu lalu di $ 70, 00. Namun, telah tertinggal grup dan berada di bawah EMA 200 hari.
Penutupan harian di atas tertinggi minggu lalu $ 83, 40 bisa menandakan kelanjutan bullish. Namun demikian, pendapatan diperkirakan akan dirilis pada 12 Februari, dan pasar mungkin menunggu sampai saat itu untuk membuat saham ini bergerak lagi.
Garis bawah
Volatilitas dalam stok ganja dapat menghadirkan peluang yang tidak mudah ditemukan di sektor lain saat ini. Penting bagi calon investor untuk bersabar, menguntit, melacak, dan bersiap untuk ayunan baru. Beberapa daftar di sektor ini diperpanjang dan dijadwalkan untuk retracement, sementara satu (Tilray) mungkin siap untuk segera bergerak.
