Apa itu Hipotek Nontradisional
Hipotek nontradisional adalah istilah luas yang menggambarkan hipotek yang tidak memiliki karakteristik konvensional standar. Secara umum, ini dapat merujuk pada semua jenis hipotek yang tidak sesuai dengan jadwal amortisasi standar atau tidak memiliki pembayaran angsuran standar. Hipotek nontradisional biasanya akan membutuhkan tingkat bunga yang lebih tinggi karena risiko pembayaran yang lebih tinggi terkait dengan pinjaman.
MELANGGAR BAWAH Hipotek Nontradisional
Hipotek nontradisional dapat diperluas kepada peminjam dalam situasi nontradisional. Mereka juga dapat ditawarkan kepada peminjam subprime yang bersedia membayar tingkat bunga yang lebih tinggi untuk persyaratan alternatif. Selain itu, beberapa peminjam dapat dengan mudah memilih hipotek nontradisional karena fleksibilitas yang mereka tawarkan.
Beberapa hipotek nontradisional yang paling umum di pasar termasuk pinjaman hipotek balon, hipotek bunga saja dan opsi pembayaran hipotek tingkat disesuaikan (ARM).
Membangun Pengembang
Pembayaran balon dan pinjaman hanya bunga adalah dua jenis pinjaman hipotek yang biasa digunakan oleh pengembang. Pinjaman ini umumnya membutuhkan tingkat bunga yang lebih tinggi dan menawarkan pembayaran yang ditangguhkan. Pinjaman pembayaran yang ditangguhkan seringkali dikeluarkan untuk periode waktu yang singkat dan dapat bermanfaat bagi pengembang gedung yang belum memiliki jaminan untuk mendapatkan pinjaman.
Dalam pinjaman pembayaran balon, pokok dan bunga dapat ditangguhkan sampai tanggal jatuh tempo di mana peminjam diharuskan untuk melakukan pembayaran sekaligus. Pinjaman pembayaran balon juga dapat disusun dengan pembayaran hanya bunga. Dalam pinjaman hanya bunga, peminjam membayar pembayaran rutin hanya dengan bunga dan kemudian melakukan pembayaran pokok sekaligus pada saat jatuh tempo. Dalam kasus pembangunan gedung, banyak pengembang akan menggunakan pinjaman take-out pada saat jatuh tempo atau membiayai kembali pinjaman pembayaran balon dengan agunan setelah dibangun.
Opsi Pembayaran ARM
Opsi pembayaran ARM adalah salah satu pinjaman nontradisional yang paling fleksibel yang menawarkan berbagai opsi pembayaran untuk peminjam pinjaman hipotek. Pinjaman ini mengikuti kerangka kerja tingkat bunga hipotek yang dapat disesuaikan namun mereka memberikan opsi kepada peminjam untuk memilih jenis pembayaran yang ingin mereka lakukan setiap bulan.
Opsi pembayaran ARM akan membutuhkan pembayaran bunga dengan suku bunga tetap untuk beberapa bulan pertama atau tahun pinjaman. Setelah itu pinjaman akan diatur ulang menjadi pinjaman dengan suku bunga variabel, biasanya membebankan margin tinggi untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk beberapa risiko yang lebih tinggi. Dalam opsi pembayaran ARM, peminjam dapat memilih dari beberapa opsi yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman ketika melakukan pembayaran cicilan bulanan mereka. Opsi pembayaran biasanya mencakup opsi tingkat bunga rendah yang biasanya didasarkan pada tingkat periode pengantar, pembayaran hanya bunga, atau pembayaran amortisasi penuh 15 atau 30 tahun.
Opsi pembayaran ARM dapat menjadi rumit untuk peminjam dan pemberi pinjaman karena mereka akan melibatkan amortisasi negatif. Dengan opsi pembayaran ARM, pokok atau bunga yang belum dibayar di bawah jumlah pembayaran standar akan ditambahkan ke pokok pinjaman peminjam, sehingga meningkatkan jumlah bunga yang dibebankan pada pembayaran berikutnya.
