Apa itu Hipotek Tanpa Penilaian
Hipotek tanpa penilaian adalah jenis pembiayaan kembali pinjaman rumah di mana pemberi pinjaman tidak memerlukan penilaian, artinya pendapat independen tentang nilai pasar wajar properti saat ini tidak diperlukan.
Hipotek tanpa penilaian memperhitungkan sejarah kredit masing-masing peminjam dan berapa besar masing-masing hutang pada hipotek yang ada. Ini tidak mempertimbangkan harga yang berlaku untuk rumah yang serupa di daerah tersebut.
BREAKING DOWN Mortgage Tanpa Penilaian
Hipotek tanpa penilaian di AS umumnya terdiri dari pinjaman pembiayaan kembali yang membantu pendapatan rendah atau pemilik rumah yang kesulitan secara finansial. Misalnya, Administrasi Perumahan Federal - FHA, yang khusus melayani peminjam berpendapatan rendah hingga sedang, menawarkan pembiayaan kembali yang efisien tanpa penilaian, asalkan peminjam memiliki pinjaman FHA yang ada.
Program Pembiayaan Kembali Rumah Terjangkau (HARP) juga menawarkan hipotek tanpa penilaian. Program pinjaman ini menawarkan pinjaman kepada peminjam dengan hipotek konvensional yang dimiliki oleh Fannie Mae atau Freddie Mac yang berjuang untuk membayar pembayaran bulanan mereka. Yang perlu dicatat, program HARP dijadwalkan berakhir pada 31 Desember 2018.
Demikian pula, USDA, yang melayani pemilik rumah pedesaan dengan pendapatan rendah atau sangat rendah, menawarkan hipotek tanpa penilaian yang ramping. Pinjaman ini kadang-kadang datang dengan tingkat bunga sekitar 1%, ditambah premi untuk asuransi hipotek, meskipun mereka memiliki batasan pendapatan yang ketat.
Terakhir, Administrasi Veteran, atau VA, memberikan pinjaman refinancing tanpa-penilaian yang disederhanakan, yang disebut VA Refinance Refurbance Loan Rate (IRRRL), untuk anggota layanan militer AS yang memenuhi syarat. Mirip dengan aturan FHA, IRRRL ditawarkan kepada mereka yang membiayai kembali pinjaman VA yang ada.
Semua hipotek tanpa penilaian ini umumnya untuk pemilik rumah yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman pembiayaan kembali konvensional dari bank atau pemberi pinjaman langsung. Dalam banyak kasus, peminjam ini berada di bawah air, yang berarti mereka berutang lebih dari nilai rumah mereka, karena properti masing-masing menurun nilainya sejak tanggal pembelian.
Pro dan Kontra dari Hipotek Tanpa Penilaian
Banyak hipotek tanpa penilaian membantu pemilik rumah dalam kesulitan dengan menurunkan pembayaran bulanan mereka dan menyimpannya di rumah mereka. Dalam beberapa kasus, pendapatan dan status pekerjaan bukan kriteria, yang memungkinkan pemilik rumah yang kehilangan pekerjaan atau dikurangi upahnya untuk dibiayai kembali. Ini terutama membantu pemilik rumah dengan ekuitas signifikan di rumah mereka yang perlu memanfaatkan beberapa nilai itu selama periode kesulitan keuangan.
Penilaian juga memakan biaya ratusan dolar, dan biaya ini diberikan kepada peminjam, seringkali sebagai bagian dari jumlah total yang dipinjam dalam refinancing.
Sebagai masalah kebijakan, bagaimanapun, menawarkan pinjaman tanpa penilaian kepada individu yang mungkin tidak memenuhi syarat adalah masalah perdebatan. Rendahnya standar pinjaman berkontribusi pada kenaikan harga rumah sebelum Resesi Hebat, dan juga pada kejatuhan berikutnya. Ironisnya, bagian dari solusi pemerintah untuk Resesi Hebat, melibatkan penciptaan HARP, yang lagi-lagi memberikan pinjaman kepada individu yang tidak mampu membelinya.
