Apa itu Investasi Etis?
Investasi etis mengacu pada praktik menggunakan prinsip-prinsip etika seseorang sebagai filter utama untuk pemilihan investasi sekuritas. Investasi etis tergantung pada pandangan investor. Investasi etis kadang-kadang digunakan secara bergantian dengan investasi yang disadari secara sosial; namun, dana yang disadari secara sosial biasanya memiliki satu set pedoman menyeluruh yang digunakan untuk memilih portofolio, sedangkan investasi etis membawa hasil yang lebih personal.
Pengambilan Kunci
- Investasi etis adalah praktik memilih investasi berdasarkan prinsip-prinsip etika atau moral. Memilih investasi berdasarkan etika tidak memberikan jaminan kinerja. Investor etis biasanya menghindari investasi dari saham berdosa, perusahaan yang terlibat dengan kegiatan stigma, seperti perjudian, alkohol, merokok, atau senjata api. Menganalisis investasi menurut etika juga harus mencakup peninjauan apakah tindakan perusahaan sejalan dengan komitmen mereka terhadap etika dan kinerja historis, saat ini, dan yang diproyeksikan.
Memahami Investasi Etis
Investasi etis memberi individu kekuatan untuk mengalokasikan modal kepada perusahaan yang praktik dan nilainya selaras dengan keyakinan pribadi mereka. Beberapa kepercayaan berakar pada ajaran lingkungan, agama, atau politik. Beberapa investor dapat memilih untuk menghilangkan industri tertentu atau mengalokasikan berlebihan ke sektor lain yang memenuhi pedoman etika individu.
Sebagai contoh, beberapa investor etis menghindari stok dosa, yang merupakan perusahaan yang terlibat atau terutama berurusan dengan kegiatan tradisional yang tidak etis atau tidak bermoral, seperti perjudian, alkohol, atau senjata api. Memilih investasi berdasarkan preferensi etis tidak menunjukkan kinerja investasi.
Untuk memulai, investor harus hati-hati memeriksa dan mendokumentasikan investasi yang harus dihindari dan yang menarik. Penelitian sangat penting untuk menentukan secara akurat apakah suatu investasi atau kelompok investasi bertepatan dengan etika seseorang, terutama ketika berinvestasi dalam indeks atau reksa dana.
Sejarah Investasi Etis
Seringkali, agama memengaruhi investasi etis. Ketika agama menjadi motivasi, industri dengan operasi dan praktik yang menentang ajaran agama dihindari. Contoh investasi etis paling awal yang tercatat di Amerika adalah oleh Quaker abad ke-18, yang membatasi anggota untuk menghabiskan waktu atau uang mereka dalam perdagangan budak.
Selama era yang sama, John Wesley, seorang pendiri Methodisme, mengajarkan pentingnya menahan diri dari berinvestasi dalam industri yang membahayakan tetangga seseorang, seperti pabrik kimia. Contoh lain dari rezim investasi etis berbasis agama terlihat di perbankan Islam, yang menghindari investasi dalam alkohol, perjudian, daging babi, dan barang-barang terlarang lainnya.
Amana Mutual Funds Trust menawarkan produk investasi yang mengikuti prinsip perbankan Islam, seperti melarang judi (Maisir), membayar atau menagih bunga (riba), dan menagih lebih banyak uang untuk pembayaran terlambat (murâbaḥah).
Pada abad ke-20, investasi etis memperoleh daya tarik berdasarkan pandangan sosial masyarakat lebih daripada pandangan agama mereka. Investasi etis cenderung mencerminkan iklim politik dan tren sosial saat itu. Di AS pada 1960-an dan 1970-an, investor etis berfokus pada perusahaan-perusahaan dan organisasi-organisasi yang mempromosikan kesetaraan dan hak-hak pekerja dan dijauhi mereka yang mendukung atau mendapat keuntungan dari Perang Vietnam.
Mulai tahun 1990-an, investasi etis mulai banyak berfokus pada masalah lingkungan. Investor etis pindah dari perusahaan batu bara dan bahan bakar fosil ke perusahaan yang mendukung energi bersih dan berkelanjutan. Saat ini, investasi etis terus berfokus terutama pada dampak pada lingkungan dan masyarakat.
Cara Berinvestasi Secara Etis
Selain menganalisis investasi menggunakan standar etika, kinerja investasi yang historis, saat ini, dan yang diproyeksikan harus dicermati. Untuk memeriksa apakah investasi itu baik dan memiliki potensi untuk menuai hasil yang signifikan, diperlukan tinjauan terhadap sejarah dan keuangan perusahaan. Penting juga untuk mengkonfirmasi komitmen perusahaan terhadap praktik etika.
Pernyataan misi perusahaan mungkin mencerminkan nilai-nilai dan kepercayaan seorang investor, namun praktiknya mungkin bertentangan dengan mereka. Pertimbangkan Enron, yang menerbitkan dan mendistribusikan dokumen kode etik 63 halaman kepada karyawan, menyoroti komitmen mereka terhadap integritas dan etika. Memang, terbukti bahwa mereka tidak hanya mematuhi kebijakan mereka, tetapi mereka juga melanggar sejumlah undang-undang.
