Saham komponen Dow, Nike, Inc. (NKE) melonjak ke level tertinggi sepanjang masa pada hari Senin, rally di atas resistance pada level tertinggi Desember 2015. Spekulasi tentang pendapatan 22 Maret dapat menambah keuntungan antara sekarang dan kemudian, tetapi saham memiliki kecenderungan untuk mengguncang pembeli setelah berita, memaksa pelaku pasar untuk memilih harga masuk mereka dengan bijak. Meski begitu, bintang-bintang itu menyelaraskan diri untuk pelarian bersejarah yang bisa mengangkat raksasa pakaian jadi itu ke kepemimpinan Dow untuk pertama kalinya sejak 2014.
Perusahaan mengalahkan EPS kuartal kedua fiskal dan estimasi pendapatan dalam laporan Desember tetapi turun lebih dari empat poin setelah berita, menandakan kehati-hatian menjelang pengakuan bulan Maret. Pertumbuhan penjualan Amerika Utara turun 5% pada kuartal sebelumnya, tetapi metrik yang mengesankan di Asia dan Amerika Latin menjadi kekurangan dan harus mempertahankan pertumbuhan di jalur cepat sepanjang 2018.
Grafik Jangka Panjang NKE (1990 - 2018)
Uptrend multi-tahun berakhir pada $ 2, 82 yang disesuaikan secara terpisah pada tahun 1992, menghasilkan koreksi mendalam yang menemukan dukungan pada $ 1, 35 pada kuartal keempat tahun 1993. Saham berubah tajam lebih tinggi ke paruh kedua dekade ini, mencapai $ 9, 55 pada tahun 1997 dan menarik kembali dalam pola bulat yang membukukan rendah dalam pada $ 3, 22 pada awal milenium baru. Saham Nike diperdagangkan dalam kisaran perdagangan yang sempit selama pasar beruang gelembung internet, lebih dari dua kali lipat harga tetapi gagal mencapai tertinggi dekade sebelumnya.
Saham menyelesaikan perjalanan bolak-balik pada 2004 dan pecah, tetapi momentum gagal berkembang, menghasilkan aksi menyamping ke 2006, ketika lepas landas dalam tren maju. Ini berada di atas pada remaja papan atas pada 2008 dan bertahan relatif baik selama keruntuhan ekonomi, membukukan terendah dua tahun pada $ 9, 56 pada Maret 2009. Memantul cepat ke tinggi baru pada 2010 mengatur panggung untuk tren naik mengesankan yang membukukan pengembalian lebih dari 300% hingga Desember 2015, ketika harga saham mendekati $ 70.
Penjual agresif mengambil kendali ke paruh kedua 2016, mengukir penurunan volatil yang bertahan di atas terendah Agustus 2015 di $ 47, 25. Swing tinggi Maret 2017 menyelesaikan garis besar segitiga simetris, menjelang breakout Desember yang telah menghasilkan lonjakan mengesankan ke resistensi 2015. Daya beli ini telah terdaftar pada indikator kekuatan relatif, mengangkat osilator stokastik bulanan ke pembacaan teknis overbought pertama dalam lebih dari dua tahun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Nike Menyatakan Ini Adalah Perusahaan Pertumbuhan .)
Grafik Jangka Pendek NKE (2016 - 2018)
Koreksi ke 2017 menghasilkan empat upaya gagal untuk reli di atas $ 60, membangun garis di pasir yang pecah pada Desember 2017. Saham menguat dengan cepat ke resistensi 2015 dan jatuh ke pola terbalik kepala dan bahu skala kecil menjelang lonjakan pembelian minggu ini. Pola klasik ini harus menahan tekanan jual, tetapi kemunduran bisa diperdagangkan serendah $ 63 tanpa merusak prospek jangka panjang yang bullish.
Volume On-balance (OBV) mengakhiri fase akumulasi tiga tahun pada akhir 2015 dan bergulir ke fase distribusi yang berlanjut hingga Oktober 2017. Tekanan beli sejak saat itu telah gagal mencapai tertinggi sebelumnya dan sekarang memancarkan divergensi bearish, menandakan lemahnya sponsor institusi. Defisit ini dapat meningkatkan volatilitas Maret dan melepaskan tangan yang lemah sambil menambahkan catatan hati-hati pada laporan pendapatan mendatang dan kecenderungan jual-berita-nya.
Aksi harga sejak Desember telah mengukir saluran naik yang lebih mudah untuk divisualisasikan pada grafik skala logaritmik daripada grafik skala aritmatika. Pola ini menetapkan dukungan jangka pendek pada $ 63 dan resistensi jangka pendek pada $ 72. Pelaku pasar yang terinformasi akan mengawasi level-level tersebut menjadi pendapatan untuk mengukur daya beli dan untuk mencari peluang pembelian. Sebaliknya, penurunan melalui dukungan saluran akan memiliki implikasi bearish, mungkin memicu double top jangka panjang.
Garis bawah
Nike menguat ke level tertinggi sepanjang masa minggu ini dan bisa mendapatkan tambahan kekuatan menjelang rilis laba akhir Maret yang mungkin menguji tekad pemegang saham yang baru dicetak.
