Daftar Isi
- Apa itu Margin Bunga Bersih?
- Cara Kerja Margin Bunga Bersih
- Menghitung Margin Bunga Bersih
- Apa yang Mempengaruhi Margin Bunga Bersih
- Marjin Bunga Bersih dan Perbankan
- Marjin Bunga Bersih Historis
- Bank AS dan Marjin Bunga Bersih
Apa itu Margin Bunga Bersih?
Margin bunga bersih adalah rasio yang mengukur seberapa sukses suatu perusahaan dalam menginvestasikan dananya dibandingkan dengan pengeluarannya untuk investasi yang sama. Nilai negatif menunjukkan bahwa perusahaan belum membuat keputusan investasi yang optimal karena beban bunga melebihi jumlah pengembalian yang dihasilkan oleh investasi.
Margin bunga bersih dinyatakan dalam persentase. Ini adalah salah satu indikator profitabilitas organisasi, menunjukkan seberapa besar ia memperoleh bunga dari produk kreditnya — pinjaman, hipotek — dibandingkan dengan bunga yang dibayarkannya pada hal-hal seperti rekening tabungan dan sertifikat deposito (CD).
Cara Kerja Margin Bunga Bersih
Margin bunga bersih biasanya digunakan untuk bank atau perusahaan investasi yang menginvestasikan uang deposan, memungkinkan margin bunga antara apa yang dibayarkan kepada klien bank dan apa yang dibuat dari peminjam dana.
Margin bunga bersih positif mengindikasikan entitas menginvestasikan dananya secara efisien, sedangkan pengembalian negatif menunjukkan bank atau perusahaan investasi tidak berinvestasi dengan efisien. Dalam skenario negatif marjin bunga bersih, perusahaan lebih baik dilayani dengan menerapkan dana investasi terhadap hutang yang belum terbayar atau memanfaatkan dana untuk aliran pendapatan yang lebih menguntungkan.
Margin bunga bersih adalah indikator profitabilitas yang benar-benar perlu dipahami investor sebelum mereka melakukan investasi tertentu. Inilah cara untuk menyederhanakan konsep marjin bunga bersih. Bank meminjamkan uang kepada pelanggan. Modal itu berasal dari uang dari orang yang membuat deposito, pemberi pinjaman lain, dan pemegang saham. Mereka mendapat uang dari bunga pinjaman itu, yang diimbangi dengan bunga yang mereka bayarkan kepada konsumen dengan rekening tabungan. Jika bank secara konsisten memiliki margin bunga bersih negatif, investor mungkin ingin menghindari karena meminjamkan lebih dari yang dibuatnya dalam bunga. Semua angka yang diperlukan untuk menghitung marjin bunga bersih lembaga dapat ditemukan dalam laporan keuangannya.
Marjin Bunga Bersih
Menghitung Margin Bunga Bersih
Margin bunga bersih dihitung sebagai:
Mari kita gunakan rumus ini untuk menghitung margin bunga bersih untuk perusahaan fiksi. Asumsikan ABC Corp memiliki pengembalian investasi $ 1.000.000, biaya bunga $ 2.000.000, dan aset produktif rata-rata $ 10.000.000. Margin bunga bersih ABC Corp total -10%. Ini mencerminkan fakta bahwa ABC Corp kehilangan lebih banyak uang karena beban bunga daripada yang didapat dari investasi. ABC Corp akan lebih baik jika menggunakan dana investasi untuk melunasi utang daripada melakukan investasi ini.
Pengambilan Kunci
- Margin bunga bersih adalah metrik profitabilitas yang mengukur seberapa banyak bank menghasilkan bunga dibandingkan dengan berapa banyak yang dibayarkan kepada konsumen. Ini biasanya digunakan untuk bank atau perusahaan investasi yang menginvestasikan uang deposan. Margin bunga bersih positif menunjukkan bank berinvestasi secara efisien, sedangkan pengembalian negatif menyiratkan tidak berinvestasi secara efisien. Margin bunga bersih dapat dihitung dengan mengurangi biaya bunga dari pendapatan bunga, lalu bagi angka itu dengan rata-rata aset produktif.
Apa yang Mempengaruhi Margin Bunga Bersih
Ada beberapa faktor yang mempengaruhi margin bunga bersih lembaga keuangan. Pertama, penawaran dan permintaan. Jika ada permintaan besar untuk rekening tabungan dibandingkan dengan pinjaman, margin bunga bersih berkurang, karena bank diharuskan membayar bunga lebih banyak daripada yang diterimanya. Sebaliknya, permintaan pinjaman dan tabungan yang lebih tinggi — lebih banyak konsumen meminjam daripada menabung — berarti margin bunga bersih bank meningkat.
Kebijakan moneter dan regulasi fiskal dapat memengaruhi margin bunga bersih bank karena arah tingkat bunga menentukan apakah konsumen meminjam atau menabung.
Kebijakan dan peraturan moneter yang ditetapkan oleh bank sentral juga memiliki pengaruh terhadap margin bunga bersih bank, karena mereka memainkan peran dalam permintaan akan tabungan dan kredit. Ketika suku bunga rendah, konsumen lebih cenderung meminjam dan kecil kemungkinan untuk menabung. Ini umumnya menghasilkan margin bunga bersih yang lebih tinggi. Tetapi jika mereka menaikkan suku bunga, pinjaman menjadi lebih mahal, membuat tabungan lebih menarik, dengan demikian, mengurangi margin bunga bersih.
Margin Bunga Bersih dan Perbankan Ritel
Margin bunga bersih dijelaskan dengan baik dengan menggambarkan bagaimana bank ritel mendapatkan bunga dari simpanan nasabah. Sebagian besar bank menawarkan bunga atas simpanan nasabah, umumnya dalam kisaran 1% per tahun. Bank ritel, pada saat itu, berbalik dan meminjamkan setoran nasabah berganda sebagai pinjaman kepada klien bisnis kecil dengan tingkat bunga tahunan sebesar 5%. Margin antara dua jumlah ini dianggap sebagai spread bunga bersih. Dalam hal ini, ia berhasil menyebar hingga 4% antara biaya meminjam dana dari nasabah bank dan nilai bunga yang diperoleh dengan meminjamkannya kepada klien lain.
Margin bunga bersih menambah dimensi lain pada spread bunga bersih dengan mendasarkan rasio atas seluruh basis asetnya. Katakanlah bank memiliki aset produktif sebesar $ 1, 2 juta, $ 1 juta dalam bentuk deposito dengan bunga 1% per tahun untuk para penabung, dan meminjamkan $ 900.000 dengan bunga 5%. Ini berarti pengembalian investasinya total $ 45.000 dan biaya bunga $ 10.000. Dengan menggunakan rumus di atas, margin bunga bersih bank adalah 2, 92%.
Marjin Bunga Bersih Historis
Dewan Pemeriksaan Lembaga Keuangan Federal (FFIEC) merilis angka rata-rata bunga bersih untuk semua bank AS setiap tiga bulan. Secara historis, angka ini telah cenderung turun sementara rata-rata sekitar 3, 8% sejak pertama kali dicatat pada tahun 1984. Periode resesi bertepatan dengan penurunan margin bunga bersih rata-rata sementara periode ekspansi ekonomi telah menyaksikan peningkatan awal yang tajam pada angka tersebut diikuti dengan penurunan bertahap. Keseluruhan pergerakan rata-rata margin bunga bersih telah cukup melacak, pada penundaan, pergerakan tingkat dana federal dari waktu ke waktu - meskipun para ekonom Fed telah merilis penelitian yang menantang gagasan bahwa bank berkinerja lebih baik selama periode kebijakan moneter ketat.
Setelah krisis keuangan tahun 2008, bank-bank di Amerika Serikat beroperasi di bawah penurunan margin bunga bersih karena penurunan tingkat dana federal, tingkat suku bunga acuan yang mencapai tingkat mendekati nol dari 2008 hingga 2016. Tingkat dana federal yang sangat rendah memaksa bank untuk spread bunga lembaga perbankan menurun, dan selama resesi ini, margin bunga bersih rata-rata untuk bank-bank di AS merosot hampir seperempat dari nilainya sebelum akhirnya meningkat pada 2015.
Bank AS dan Marjin Bunga Bersih
Federal Reserve AS melacak rata-rata margin bunga bersih dari semua bank AS setiap kuartal. Ini menghitung angka menggunakan data yang dikumpulkan oleh FFIEC. Bank sentral melaporkan rata-rata margin bunga bersih semua bank AS pada akhir kuartal pertama 2019 adalah 3, 36%.
Margin bunga bersih untuk tiga bank AS teratas untuk kuartal yang berakhir 31 Maret 2019 adalah:
- JP Morgan Chase: 2, 88% Bank of America: 2, 64% Wells Fargo: 3, 1%
Rata-rata dari tiga besar — 2, 87% — berada di bawah rata-rata nasional. Capital One, yang menempati peringkat di antara 10 bank teratas di negara itu, bagaimanapun, memiliki margin bunga bersih 7, 22%. Seiring dengan rekening giro dan tabungan, bank adalah kartu kredit utama, pinjaman otomatis, dan penyedia pinjaman rumah.
