Z

Z-Score dan Standar Deviasi: Suatu Tinjauan

Meskipun industri keuangan dapat menjadi kompleks, pemahaman tentang perhitungan dan interpretasi blok bangunan matematika dasar masih menjadi dasar untuk sukses, baik dalam akuntansi, ekonomi atau investasi.

Standar deviasi dan skor-Z adalah dua dasar tersebut. Z-score dapat membantu pedagang mengukur volatilitas sekuritas. Skor menunjukkan seberapa jauh dari rata-rata — baik di atas atau di bawah — nilai terletak. Deviasi standar adalah ukuran statis yang menunjukkan bagaimana elemen tersebar di sekitar rata-rata, atau rata-rata. Standar deviasi membantu untuk menunjukkan bagaimana investasi tertentu akan melakukan, jadi, ini adalah perhitungan prediktif.

Di bidang keuangan, Z-score membantu memprediksi probabilitas entitas yang mengajukan kebangkrutan dan dikenal sebagai Z-score Altman.

Sebuah pemahaman yang kuat tentang bagaimana menghitung dan memanfaatkan dua pengukuran ini memungkinkan analisis yang lebih teliti terhadap pola dan perubahan dalam kumpulan data apa pun, dari pengeluaran bisnis hingga harga saham.

Pengambilan Kunci

• Deviasi standar mendefinisikan garis di mana titik data tertentu berada. Skor Z menunjukkan seberapa banyak nilai yang diberikan berbeda dari standar deviasi. Skor Z, atau skor standar, adalah jumlah deviasi standar yang dimiliki titik data tertentu di atas atau di bawah rata-rata. Deviasi standar pada dasarnya adalah refleksi dari jumlah variabilitas dalam satu set data yang diberikan. Bollinger Bands adalah indikator teknis yang digunakan oleh pedagang dan analis untuk menilai volatilitas pasar berdasarkan standar deviasi.

Skor-Z

Z-score, atau skor standar, adalah jumlah deviasi standar yang diberikan oleh titik data di atas atau di bawah rata-rata. Mean adalah rata-rata dari semua nilai dalam suatu kelompok, ditambahkan bersama-sama, dan kemudian dibagi dengan jumlah item dalam kelompok.

Untuk menghitung Z-score, kurangi rata-rata dari masing-masing poin data individual dan bagi hasilnya dengan deviasi standar. Hasil nol menunjukkan titik dan rata-rata sama. Hasil dari satu menunjukkan titik adalah satu standar deviasi di atas rata-rata dan ketika titik data di bawah rata-rata, skor-Z negatif.

Dalam sebagian besar set data besar, 99% nilai memiliki skor Z antara -3 dan 3, yang berarti mereka berada dalam tiga standar deviasi di atas atau di bawah rata-rata.

Skor-Z menawarkan analis cara untuk membandingkan data dengan norma. Informasi keuangan perusahaan tertentu lebih berarti ketika Anda tahu bagaimana membandingkannya dengan perusahaan lain yang sebanding. Hasil Z-skor nol menunjukkan bahwa titik data yang dianalisis tepat rata-rata, terletak di antara norma. Skor 1 menunjukkan bahwa data adalah satu standar deviasi dari rata-rata, sedangkan skor Z -1 menempatkan data satu standar deviasi di bawah rata-rata. Semakin tinggi skor-Z, semakin jauh dari norma data dapat dianggap menjadi.

Dalam berinvestasi, ketika skor-Z lebih tinggi, ini mengindikasikan bahwa pengembalian yang diharapkan akan berubah-ubah, atau cenderung berbeda dari yang diharapkan.

Bollinger Bands® adalah indikator teknis yang digunakan oleh pedagang dan analis untuk menilai volatilitas pasar berdasarkan standar deviasi. Sederhananya, mereka adalah representasi visual dari skor-Z. Untuk setiap harga tertentu, jumlah standar deviasi dari rata-rata dicerminkan oleh jumlah Bollinger Bands antara harga dan rata-rata bergerak eksponensial (EMA).

Standar deviasi

Standar deviasi pada dasarnya adalah cerminan dari jumlah variabilitas dalam satu set data yang diberikan. Ini menunjukkan sejauh mana poin data individu dalam kumpulan data bervariasi dari rata-rata. Dalam berinvestasi, deviasi standar yang besar berarti bahwa lebih banyak poin data Anda menyimpang dari norma, jadi, investasi akan mengungguli atau mengungguli sekuritas serupa. Deviasi standar kecil berarti bahwa lebih banyak titik data Anda dikelompokkan di dekat norma dan pengembalian akan lebih dekat dengan hasil yang diharapkan.

Investor mengharapkan dana indeks acuan memiliki standar deviasi yang rendah. Namun, dengan dana pertumbuhan, penyimpangan harus lebih tinggi karena manajemen akan membuat langkah agresif untuk menangkap pengembalian. Seperti investasi lainnya, pengembalian yang lebih tinggi sama dengan risiko investasi yang lebih tinggi.

Deviasi standar dapat divisualisasikan sebagai kurva lonceng, dengan kurva lonceng yang lebih rata dan lebih luas yang mewakili deviasi standar besar dan kurva lonceng yang curam dan tinggi mewakili deviasi standar kecil.

Untuk menghitung standar deviasi, pertama, hitung perbedaan antara setiap titik data dan rerata. Perbedaan-perbedaan tersebut kemudian dikuadratkan, dijumlahkan, dan dirata-rata untuk menghasilkan varian. Deviasi standar, kemudian, adalah akar kuadrat dari varians, yang membawanya kembali ke satuan ukuran asli.

Dalam berinvestasi, standar deviasi dan skor-Z dapat menjadi alat yang berguna dalam menentukan volatilitas pasar. Dengan meningkatnya standar deviasi, ini menunjukkan bahwa aksi harga sangat bervariasi dalam kerangka waktu yang ditetapkan. Dengan informasi ini, skor-Z dari harga tertentu menunjukkan seberapa tipikal atau tidak umum pergerakan ini didasarkan pada kinerja sebelumnya.