Sementara sektor teknologi dan saham pilihan konsumen telah bernasib baik selama tahun 2018 yang bergejolak, Morgan Stanley memperingatkan bahwa mereka adalah orang berikutnya yang merasakan sakit dalam apa yang disebutnya pasar beruang bergulir. Berbicara di "Trading Nation" CNBC pada hari Kamis, Michael Wilson, analis Morgan Stanley yang tim strategi ekuitasnya memperingatkan awal pekan ini bahwa risiko terhadap reli saham Juli meningkat, mengatakan Nasdaq dapat mengoreksi 15% atau lebih sementara S&P 500 bisa menurun 10%.
Baru-baru ini, Nasdaq turun 10, 94 poin, atau 0, 14%, menjadi 7.791, 74 sementara S&P 500 naik 4, 40, atau 0, 16%, menjadi 2.831, 62. Dia berpendapat pada CNBC bahwa kondisi keuangan lebih ketat daripada yang dipikirkan investor dan bahwa koreksi sudah dalam proses. “Setiap sektor dalam S&P telah melalui sekitar 20% koreksi pada penilaian kecuali untuk dua: teknologi dan kebijakan konsumen — pada dasarnya pertumbuhan saham, ” kata Wilson. sektor, dan kami pikir itu sebenarnya dimulai."
Katakan itu kepada Apple Inc. (AAPL). Pada saat yang sama ketika Wilson memperingatkan tentang kehancuran stok teknologi, pembuat iPhone yang berbasis di Cupertino, California melampaui $ 1 triliun dalam kapitalisasi pasar, yang pertama untuk perusahaan AS.
Giliran Tech untuk Merasa Sakit
Meski begitu, Wilson berpikir giliran saham pertumbuhannya untuk mengambil pukulan, memperingatkan itu bisa menyakitkan bagi investor. "Jika pertumbuhan saham terpukul secara tidak proporsional, itu akan sangat sulit bagi uang untuk bocor ke bagian lain pasar tanpa kehilangan nilai, " katanya kepada CNBC.
Analis memperkirakan Indeks S&P 500 mengakhiri tahun di 2.750, yang akan menjadi 4% lebih rendah dari tertinggi 2.872 yang dicapai pada 26 Januari dan sekitar 3% lebih rendah dari tempat perdagangannya sekarang. Ahli strategi masih menyukai energi, utilitas, industri dan keuangan, dengan alasan investor harus mempertimbangkan untuk beralih dari pertumbuhan dan menjadi saham bernilai.
Koreksi Bisa Lebih Buruk Daripada Februari
Dalam catatan penelitian awal pekan ini, Wilson dan timnya memperingatkan bahwa risiko terhadap reli pasar saham pada bulan Juli semakin buruk, terutama karena memuncaknya tingkat pertumbuhan.
"Penjualan baru saja dimulai dan koreksi ini akan menjadi yang terbesar sejak yang kami alami pada bulan Februari, " ahli strategi ekuitas berpendapat. Mereka mengacu pada pertengahan Februari ketika saham jatuh ke wilayah koreksi karena kekhawatiran ekonomi merah panas dan kenaikan inflasi. Saham dianggap dalam koreksi ketika mereka turun 10% dari tertinggi baru-baru ini. "Itu bisa sangat baik memiliki dampak negatif yang lebih besar pada portofolio rata-rata jika itu berpusat pada teknologi, kebijaksanaan konsumen, dan pembatasan kecil."
