Apa itu MSCI All Country World Index (ACWI)?
MSCI ACWI adalah indeks tertimbang kapitalisasi pasar yang dirancang untuk memberikan ukuran luas kinerja pasar ekuitas di seluruh dunia. MSCI ACWI dikelola oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) dan terdiri dari saham dari 23 negara maju dan 24 pasar negara berkembang.
Memahami MSCI All Country World Index (ACWI)
Ada sejumlah cara agar investor dapat mendiversifikasi kepemilikan portofolio mereka. Manajer portofolio atau investor dapat membeli saham individu yang memiliki korelasi rendah atau negatif satu sama lain. Tetapi untuk sepenuhnya memetik manfaat dari diversifikasi, banyak investor mencari ETF, karena membeli banyak saham dari berbagai sektor dan negara dapat terbukti mahal. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) melacak dan mereplikasi kinerja indeks seperti Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, dll. Indeks yang memiliki pilihan paling luas dari saham yang diperdagangkan secara publik adalah MSCI ACWI.
Indeks Semua Negara Dunia adalah indeks yang dibuat oleh MSCI Inc. ACWI mewakili kinerja saham-saham berkapitalisasi kecil hingga besar dari 23 negara maju dan 24 pasar negara berkembang. Pada April 2019, indeks melacak 2.700 saham di mana lima teratas oleh kapitalisasi pasar adalah Apple, Microsoft, Amazon, MSCI India ETF, dan Facebook.
Pada April 2019, 5 negara teratas dengan kapitalisasi pasar tertinggi berdasarkan alokasi saham adalah AS, Jepang, Inggris, Cina, dan Prancis dengan 54, 41%, 7, 58%, 5, 21%, 3, 6%, dan 3, 42% dari total pasar indeks tutup, masing-masing. 42 negara lainnya dengan saham di MSCI ACWI merupakan 25, 7% dari kapitalisasi pasar. Angka-angka ini dapat sedikit berubah dari waktu ke waktu.
Pengambilan Kunci
- All Country World Index dibuat oleh MSCI dan melacak 47 negara dan lebih dari 2.700 saham. Indeks ini digunakan sebagai tolok ukur untuk membandingkan kinerja dan mengukur kekuatan atau kelemahan pasar saham global secara keseluruhan. Investor dapat memperoleh akses ke indeks melalui penggunaan ETF yang melacak indeks.
MSCI All Country World Index (ACWI) sebagai Tolok Ukur dan Alat Portofolio
Investor institusi, seperti dana pensiun dan dana lindung nilai, menggunakan MSCI ACWI sebagai tolok ukur untuk mengukur kinerja portofolio mereka. Seorang manajer portofolio dapat membandingkan kepemilikannya dengan ACWI untuk menentukan seberapa baik diversifikasi portofolionya. Investor individu juga dapat menggunakan ACWI sebagai tolok ukur untuk membandingkan dana mana yang memiliki tingkat pengembalian terbaik yang disesuaikan dengan risiko.
Cara termudah bagi investor untuk mendapatkan eksposur ke ACWI adalah melalui ETF. Sejumlah ETF melacak MSCI ACWI, termasuk ETF iShares MSCI ACWI (ACWI).
Investor yang ingin melakukan diversifikasi melewati batas negara mereka dan yang mencari pertumbuhan jangka panjang dalam portofolio mereka dapat memilih ETF ini. ETF terdiri dari 1.377 kepemilikan, pada April 2019, dengan aset bersih $ 10, 69 miliar. Antara Maret 2008 dan April 2019, pengembalian tahunan rata-rata adalah 5, 45% untuk ETF.
Dua ETF lain yang memberikan paparan global luas adalah iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX) dan SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI). Dana ini tidak termasuk saham AS.
Contoh Cara Menggunakan MSCI All Country World Index (ACWI)
Seorang investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dapat menginvestasikan sebagian dana mereka dalam ETF yang melacak Indeks Semua Negara Dunia.
Dengan membeli ETF, investor mendapatkan eksposur ke berbagai saham global. Karena indeks melacak berbagai saham AS, investor dapat memilih untuk menggunakan ETF ex-AS jika mereka ingin mendapatkan eksposur ke saham di luar AS. Ini mungkin cocok jika investor sudah memiliki ETF AS lainnya atau telah mengalokasikan sebagian besar portofolio mereka ke saham AS.
Memutuskan cara mengalokasikan portofolio sebaiknya didiskusikan dengan penasihat keuangan yang berkualitas.
Investor juga dapat menggunakan indeks sebagai patokan, dengan mengingat bahwa pasar AS akan memiliki dampak terbesar pada indeks. Jika portofolio mereka tertinggal di belakang indeks ACWI, itu berarti kinerjanya lebih buruk daripada pasar-kapitalisasi pasar global. Jika portofolio mereka berkinerja lebih baik daripada indeks, portofolio berkinerja lebih baik daripada pasar global.
