Kesepakatan blockbuster, didorong oleh kebutuhan oleh para pemimpin industri yang terganggu untuk melakukan lindung nilai terhadap persaingan baru dan difasilitasi oleh pemeriksaan pajak GOP, telah mencapai lebih dari $ 1, 2 triliun pada tahun 2018, menurut Financial Times. Beberapa pengambilalihan senilai $ 50 miliar pada hari Rabu membawa jumlah total ke tingkat pemecahan rekor untuk kuartal pertama.
Lebih dari setengah nilai akuisisi di Q1 telah melebihi $ 5 miliar, seperti yang dilaporkan oleh Financial Times. Megadeal tersebut mencerminkan peningkatan lebih dari 200% dalam ukuran dibandingkan kesepakatan pada periode yang sama tahun lalu, menurut Thomson Reuters. Tingkat keseluruhan kegiatan mewakili lompatan 67% selama kuartal pertama 2017 dan sekitar 33% lebih dari 2007, tahun pemecahan rekor sebelumnya untuk M&A.
Dalam sebuah laporan baru-baru ini, analis di Morgan Stanley menunjukkan bahwa "ketidakpastian politik biasanya tidak membuat kondisi ideal untuk M&A perusahaan, terutama setelah tiga tahun berturut-turut M&A tahunan di atas $ 3 triliun." Namun, perusahaan investasi itu mencatat bahwa 2017 menandai tahun lain dari aktivitas hampir-rekor, sementara 2018 sepertinya bisa "lebih sibuk." Total penawaran senilai $ 3, 2 triliun tahun lalu mencerminkan kenaikan 15% dari rata-rata tahunan $ 2, 7 triliun selama dekade terakhir, dan tidak terlalu jauh dari rekor $ 3, 8 triliun pada tahun 2015.
Tahun Rekam untuk M&A
Megadeal terbaru menjangkau berbagai industri seperti farmasi, keuangan, media, dan komunikasi. Pada hari Rabu, muncul kabar bahwa perusahaan obat top Jepang, Tadeka, menimbang akuisisi senilai $ 40 miliar dari pesaing Shire PLC (SHPG) yang berbasis di Irlandia. Dalam minyak dan gas, Concho Resources Inc. (CXO) yang berbasis di AS telah setuju untuk membeli saingan RSP Permian Inc. (RSPP) seharga $ 9, 5 miliar termasuk utang. Pertukaran yang berbasis di Chicago CME Group Inc. (CME) mengumumkan rencana untuk mengambil alih pesaing Inggris Nex Group PLC sebesar 3, 9 miliar euro, atau sekitar $ 4, 8 miliar.
Susie Huang dari Morgan Stanley, kepala M&A untuk Amerika, menyatakan bahwa M&A akan terus didorong oleh "gangguan teknologi yang mantap" karena "perusahaan perlu terus-menerus menilai kembali apakah mereka dapat mempertahankan daya saing mereka."
"Hampir tidak ada industri yang kebal terhadap tekanan persaingan yang berasal dari gangguan digital dan teknologi, " tulis analis.
'Pertumbuhan Kembali'
Gelombang transaksi, termasuk lebih dari 20 transaksi bernilai lebih dari $ 10 miliar, telah didukung oleh "lingkungan di mana pertumbuhan kembali" dan "perusahaan merasakan tekanan untuk membenarkan kelipatan yang mereka perdagangkan, " kata Alison Harding-Jones dari Citigroup., seperti dikutip oleh Financial Times.
Pada Q1, Morgan Stanley (MS) mengalahkan Goldman Sachs Group Inc. (GS) dalam membuat kesepakatan, dengan mantan menasihati senilai $ 385 miliar penawaran dibandingkan dengan yang terakhir $ 264 miliar. Pipa raksasa Morgan Stanley dalam tiga bulan pertama tahun ini termasuk asuransi kesehatan AS, Cigna Corp. (CI), akuisisi manajer manfaat farmasi senilai $ 68, 5 miliar, Express Scrips dan Comcast Corp. (CMCSA) mengusulkan pengambilalihan $ 39, 8 miliar dari media Eropa grup Sky.
Financial Times mencatat bahwa semakin banyak kebijakan proteksionis dari Gedung Putih, termasuk keputusan presiden yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk memblokir pengambilalihan pabrik semikonduktor Qualcomm Inc (QCOM) senilai $ 142 miliar oleh Broadcom Ltd. (AVGO) yang berbasis di Singapura, dapat menggagalkan merger lintas batas di masa depan..
