Apa itu Anjing Dow?
Dogs of the Dow adalah strategi investasi yang mencoba untuk mengalahkan Dow Jones Industrial Average (DJIA) setiap tahun dengan mengoptimalkan investasi dengan hasil tinggi. Konsep umum adalah untuk mengalokasikan uang ke 10 saham dengan dividen tertinggi, menghasilkan saham unggulan di antara 30 komponen DJIA. Strategi ini membutuhkan penyeimbangan kembali pada awal setiap tahun kalender.
Pengambilan Kunci
- The Dogs of the Dow adalah strategi terkenal yang pertama kali diterbitkan pada tahun 1991. Strategi ini berusaha untuk memaksimalkan hasil investasi dengan membeli saham dividen dengan bayaran tertinggi yang tersedia dari DJIA. Catatan sejarah strategi menunjukkan bahwa itu mengalahkan indeks selama Peregangan 10 tahun yang mengikuti krisis keuangan.
Memahami Anjing Dow
Karena Dow adalah salah satu indeks tertua dan paling banyak diikuti di dunia — dan umumnya dipandang sebagai barometer bagi pasar yang lebih luas — tidak jarang bagi ahli strategi pasar mendasarkan teknik investasi pada beberapa komponen DJIA. Alasan utama untuk mengikuti Anjing adalah karena ia menyajikan formula sederhana yang dirancang untuk bekerja secara kasar sesuai dengan Dow.
Meskipun bukan konsep yang sama sekali baru, pada tahun 1991, strategi ini pertama kali menjadi perlengkapan populer dengan penerbitan buku Michael B. O'Higgins, "Beating the Dow, " di mana ia juga menciptakan nama "Dogs of the Dow."
Anjing dari Metodologi Dow
Anjing Dow bergantung pada premis bahwa perusahaan blue-chip tidak mengubah dividen mereka untuk mencerminkan kondisi perdagangan dan, oleh karena itu, dividen adalah ukuran nilai rata-rata perusahaan. Sebaliknya, harga saham berfluktuasi sepanjang siklus bisnis. Ini harus berarti bahwa perusahaan dengan dividen tinggi relatif terhadap harga saham mendekati siklus bisnis mereka, sehingga harga saham mereka kemungkinan akan meningkat lebih cepat daripada perusahaan dengan hasil dividen rendah. Dalam skenario ini, seorang investor yang berinvestasi kembali di perusahaan-perusahaan yang menghasilkan dividen tinggi setiap tahun harus mengungguli pasar secara keseluruhan.
Saham dividen menawarkan pendapatan saat ini dan potensi pertumbuhan, jadi tidak heran banyak investor tertarik pada mereka. Semua 30 perusahaan yang terdiri dari DJIA membayar dividen dan merupakan salah satu bisnis blue-chip terpenting dalam ekonomi global. Ada banyak cara untuk membeli sekuritas ini. Anda dapat memilih sendiri setiap saham dan membangun portofolio Anda sendiri; berinvestasi langsung di Dow melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF); atau alih-alih berinvestasi di seluruh Dow, Anda dapat mengikuti strategi Dogs of the Dow, yang sahamnya menawarkan hasil lebih baik daripada Dow secara keseluruhan. Seringkali, pada kenyataannya, Anjing telah mampu mengungguli Dow selama tahun ini.
Pada 2018, strategi Dogs of the Dow berhasil mengalahkan pasar yang lebih luas dengan kehilangan 1, 5 persen versus kerugian 6 persen untuk DJIA.
The 2019 Dogs of the Dow tercantum di bawah ini.
| The 2019 Dogs of the Dow | |||
|---|---|---|---|
| Jantung | Nama | Hasil Dividen | |
| 1 | IBM | Mesin Bisnis Internasional | 5, 5% |
| 2 | XOM | Exxon Mobil Corporation | 4, 8% |
| 3 | VZ | Komunikasi Verizon | 4, 3% |
| 4 | CVX | Chevron Corporation | 4, 1% |
| 5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
| 6 | KO | Perusahaan Coca-Cola | 3, 3% |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
| 8 | PG | Perusahaan Proctor & Gamble | 3, 1% |
| 9 | CSCO | Sistem Cisco | 3, 0% |
| 10 | MRK | Merck & Co. | 2, 9% |
Bagaimana Cara Kerja Strategi Anjing Dow?
Idenya adalah untuk membuat stock picking agak mudah dan relatif aman, yang terakhir karena alam semesta terbatas pada saham blue-chip. Sebagai taktik, Dogs of the Dow berjalan seperti ini: Setelah pasar saham tutup pada hari terakhir tahun ini, pilih 10 saham dengan dividen tertinggi di DJIA. Kemudian, pada hari perdagangan pertama tahun baru, investasikan jumlah dolar yang sama di masing-masing. Tahan portofolio selama satu tahun, lalu ulangi prosesnya di awal setiap tahun berikutnya. Sederhana bukan?
Namun, bagi kebanyakan nonprofesional, berinvestasi tidak pernah semudah itu, terutama dengan segudang strategi di luar sana. Jadi, penting bagi setiap investor individu untuk memahami apa yang dia lakukan dengan uangnya. Oleh karena itu, alat Anjing dari Dow berlimpah. Cukup telusuri internet untuk melihat aneka pendapat, komentar, analisis, kalkulator, grafik, perkiraan, skrining saham, bahkan dari situs Dogs of the Dow.
Karena ini dimaksudkan sebagai strategi jangka panjang dengan pemeliharaan rendah yang meniru kinerja DJIA, tidak mengherankan jika hasil jangka panjangnya serupa. Ada tahun-tahun ketika Dow mengungguli Anjing dan sebaliknya, tetapi kinerjanya dari waktu ke waktu sangat mengesankan.
Perbandingan Kinerja Sampel
Anjing-anjing Dow mengalami kerugian lebih besar selama krisis keuangan tahun 2008 daripada DJIA, tetapi pada dekade berikutnya, secara sederhana mengungguli indeks bellwether delapan dari sepuluh tahun.
Pengembalian Komparatif 2008-2018.
Efek kumulatif dari kinerja ini dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa meskipun kehilangan lebih banyak pada tahun 2008 daripada indeks, strategi ini berhasil dan menghasilkan kinerja yang terhormat selama dekade ini. Investor yang telah mulai dengan $ 10.000 dan menahannya di DJIA dari awal 2008 hingga akhir 2018, akan menemukan bahwa akun mereka telah berkembang menjadi sekitar $ 17.350. Namun seorang investor yang mengikuti strategi Dogs of the Dow akan menemukan bahwa pembayaran dividen membuat perbedaan besar. Saldo akhir mereka sebesar $ 21.420 menunjukkan nilai penyesuaian posisi setahun sekali.
Kinerja Kumulatif 2007-2018. Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama Penyedia
Ketentuan Terkait
Definisi Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah indeks yang melacak 30 perusahaan publik yang diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) dan NASDAQ. Apa itu Anjing? Seekor anjing adalah unit bisnis dengan pangsa pasar kecil di industri yang matang. Itu tidak menghasilkan arus kas yang kuat atau memerlukan investasi besar. lebih lanjut Blue-Chip Index Indeks blue-chip berusaha untuk melacak kinerja perusahaan yang stabil secara finansial dan mapan yang memberikan investor dengan pengembalian yang konsisten. lebih lanjut Definisi Investasi Mekanis Investasi mekanik adalah salah satu dari sejumlah cara untuk membeli dan menjual saham sesuai dengan kriteria atau pemicu yang telah ditentukan sebelumnya. lebih lanjut Blue-Chip Stock Definition Saham blue-chip adalah sebuah perusahaan yang biasanya memiliki kapitalisasi pasar yang besar, reputasi yang cemerlang dan kesuksesan selama bertahun-tahun di dunia bisnis. lebih lanjut Apa itu Blue Chip? Blue chip adalah perusahaan yang diakui secara nasional, mapan, dan sehat secara finansial. lebih banyak Tautan MitraArtikel terkait
ETF teratas
4 ETF Teratas yang Melacak Dow
Stok
Mengapa Dow Penting?
Strategi Perdagangan & Pendidikan
Bisakah Anda Menghasilkan Uang di Saham?
Pasar saham
Apa Poin-Poin Ini yang Dow Selalu Dapatkan atau Kehilangan?
ETF teratas
5 ETF Ekuitas Internasional Pembayar Dividen Terbaik (SDIV, LVL)
Indeks Perdagangan Strategi & Pendidikan
Bagaimana Cara Kerja Dow Jones?
