Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) menguat lebih dari enam poin setelah perusahaan tersebut mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal pertama pada Senin pagi, berhenti pada resistensi tiga bulan pada pertengahan 160-an. Penjualan komparatif global juga melampaui estimasi, naik 5, 5%, sementara penjualan AS mencatat kenaikan 2, 9% yang sehat. Metrik bullish dan aksi harga yang kuat harus mengurangi kecemasan pemegang saham setelah awal yang menyedihkan ke 2018 di mana saham raksasa makanan cepat saji itu telah turun hampir 12%.
Industri restoran menghadapi tantangan di kuartal pertama, dengan data pengeluaran konsumen akhir kemungkinan untuk mengkonfirmasi pertumbuhan terlemah sejak 2013. Chains telah menanggapi dengan puluhan penawaran nilai baru, berharap tawar-menawar yang lezat akan menarik basis pelanggan yang lebih besar. Pendekatan ini tampaknya berhasil, dengan kenaikan penjualan triwulanan sebesar 13% yang diharapkan menghasilkan lalu lintas tahun-ke-tahun yang lebih tinggi 1%, pertumbuhan pertama industri dalam kategori ini dalam tiga tahun terakhir.
MCD Daily Chart (2017 - 2018)
Kemajuan multi-tahun terhenti tepat di atas $ 100 pada 2012, menghasilkan hampir empat tahun tindakan terikat-batas, menjelang pelarian Oktober 2015 dan aksi beli yang mencapai $ 132 pada Mei 2016. Kemunduran menguji dukungan baru hingga November, menghasilkan tindak lanjut. melalui rally yang menembus resistance di tertinggi sebelumnya pada April 2017. Uptrend kokoh menambah poin dengan kecepatan cepat hingga akhir 2017, mengakhiri tahun dengan pengembalian 41% yang mengesankan.
Pembeli berkomitmen menghilang setelah saham membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 178, 70 pada Januari 2018, digantikan oleh tekanan jual yang kuat yang melepaskan 16 poin dalam lima sesi. Sebuah pantulan vertikal kehabisan gas hanya dua hari kemudian, mengukir kaki pertama dari pola kepala dan bahu terbalik yang menyelesaikan bahu kanan dengan lonjakan pembelian pagi ini menjadi $ 165. Breakout di atas garis leher harus menghasilkan tes di pasar bull.
Osilator stokastik bulanan telah berdetak lebih rendah dalam siklus penjualan aktif sejak Februari dan sekarang mendekati level oversold. Divergensi bearish ini dapat menunda penembusan hingga kuartal ketiga paling awal, memberi tahu para pelaku pasar bahwa tes pada tinggi Januari akan menawarkan tempat yang baik untuk mengambil keuntungan, mengurangi ukuran posisi atau membangun penjualan pendek menengah. Sebagai hasilnya, breakout head dan shoulders terbalik dapat menawarkan pengaturan yang lebih menguntungkan bagi para swing trader daripada pengikut tren.
Grafik Harian YUM (2017 - 2018)
Saingan YUM! Brands Inc. (YUM) melaporkan pendapatan kuartal pertama pada hari Rabu pagi. Perusahaan induk untuk Taco Bell, Pizza Hut dan KFC muncul dari keruntuhan ekonomi dekade lalu dalam kondisi sangat baik, menembus ke posisi tertinggi baru pada tahun 2010 dan memasuki tren naik yang kuat yang mereda ke saluran yang meningkat pada tahun 2012. Rally mencapai $ 68, 96 di Mei 2015, memberi jalan bagi koreksi tajam yang menemukan dukungan di pertengahan $ 40-an pada kuartal pertama 2016.
Saham menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya pada Februari 2017 dan menarik kembali, mengukir pegangan cangkir multi-tahun dan pola pegangan, menjelang penembusan Mei yang menambahkan 18 poin ke tinggi Januari 2018 di $ 86, 93. Downdraft pada bulan Februari menemukan pembeli yang bersedia, menyelesaikan pola pemulihan berbentuk V hanya dua minggu lalu. Itu telah berkonsolidasi dekat level pelarian sejak saat itu, menunggu pengakuan triwulanan minggu ini.
YUM telah membukukan pengembalian yang jauh lebih kuat daripada McDonald's dalam beberapa bulan terakhir dan dapat memperoleh dukungan lebih cepat sebagai reaksi terhadap kabar baik. Volume On-balance (OBV) telah terangkat ke posisi tinggi baru, meningkatkan kemungkinan penembusan yang membuka pintu ke tiga digit. Dan tidak seperti saingannya, stokastik bulanan berosilasi ke samping dekat level overbought dan tidak memunculkan divergensi bearish yang mungkin menghambat tekanan beli.
Garis bawah
Saham McDonald's telah menyelesaikan pola inverse head and shoulders pada 200-hari exponential moving average (EMA) dan dapat menguji level tertinggi Januari dalam beberapa minggu mendatang. Saingan YUM memegang gugatan teknis yang lebih kuat dalam perbandingan berdampingan dan bisa mencapai tertinggi sepanjang masa setelah laporan pendapatan minggu ini. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Mengapa Perputaran Saham McDonald's May Fizzle .)
