Apa itu Manajemen Uang Tunai?
Manajemen kas adalah proses mengumpulkan dan mengelola arus kas. Manajemen uang tunai dapat menjadi penting bagi individu dan perusahaan. Dalam bisnis, ini adalah komponen kunci dari stabilitas keuangan perusahaan. Untuk individu, uang tunai juga penting untuk stabilitas keuangan sementara juga biasanya dianggap sebagai bagian dari portofolio kekayaan total.
Individu dan bisnis memiliki berbagai penawaran yang tersedia di seluruh pasar keuangan untuk membantu semua jenis kebutuhan manajemen kas. Bank biasanya merupakan penyedia layanan keuangan utama untuk penyimpanan aset tunai. Ada juga banyak solusi manajemen kas yang berbeda untuk individu dan bisnis yang mencari untuk mendapatkan pengembalian terbaik atas aset tunai atau penggunaan uang tunai yang paling efisien secara komprehensif.
Manajemen Uang Tunai
Memahami Manajemen Kas
Uang tunai adalah aset utama yang digunakan individu dan perusahaan untuk membayar kewajiban mereka secara teratur. Dalam bisnis, perusahaan memiliki banyak arus kas masuk dan keluar yang harus dikelola secara hati-hati untuk memenuhi kewajiban pembayaran, merencanakan pembayaran di masa depan, dan menjaga stabilitas bisnis yang memadai. Untuk individu, menjaga saldo kas sambil juga menghasilkan pengembalian uang tunai yang menganggur biasanya menjadi perhatian utama.
Dalam manajemen kas perusahaan, juga sering dikenal sebagai manajemen keuangan, manajer bisnis, bendahara perusahaan, dan chief financial officer biasanya adalah individu utama yang bertanggung jawab atas strategi manajemen kas secara keseluruhan, tanggung jawab terkait uang tunai, dan analisis stabilitas. Banyak perusahaan dapat melakukan outsourcing sebagian atau semua tanggung jawab manajemen kas mereka ke penyedia layanan yang berbeda. Apapun, ada beberapa metrik utama yang dipantau dan dianalisis oleh eksekutif manajemen kas setiap hari, bulanan, triwulanan, dan tahunan.
Laporan arus kas adalah komponen utama dari manajemen arus kas perusahaan. Meskipun sering dilaporkan secara transparan kepada pemangku kepentingan setiap tiga bulan, sebagian dari itu biasanya dipertahankan dan dilacak secara internal setiap hari. Laporan arus kas secara komprehensif mencatat semua arus kas bisnis. Ini termasuk uang tunai yang diterima dari piutang, uang tunai dibayar untuk hutang, uang tunai dibayar untuk investasi, dan uang tunai dibayar untuk pembiayaan. Intinya dari laporan arus kas melaporkan berapa banyak uang tunai yang telah tersedia untuk sebuah perusahaan.
Pengambilan Kunci
- Manajemen kas adalah proses mengelola arus kas masuk dan keluar. Ada banyak pertimbangan dan solusi manajemen kas yang tersedia di pasar keuangan baik untuk perorangan maupun bisnis. Untuk bisnis, laporan arus kas adalah komponen utama dari manajemen arus kas.
Laporan Arus Kas
Laporan arus kas dipecah menjadi tiga bagian: operasi, investasi, dan pembiayaan. Bagian operasi dari aktivitas kas akan sangat bervariasi berdasarkan pada modal kerja bersih yang dilaporkan dalam laporan arus kas sebagai aset lancar perusahaan dikurangi kewajiban lancar. Dua bagian lain dari laporan arus kas agak lebih lurus ke depan dengan arus kas masuk dan keluar terkait dengan investasi dan pembiayaan.
Kontrol Internal
Ada banyak kontrol internal yang digunakan untuk mengelola dan memastikan arus kas bisnis yang efisien. Beberapa pertimbangan arus kas utama perusahaan termasuk panjang rata-rata piutang, proses penagihan, penghapusan piutang tak tertagih, likuiditas dan tingkat pengembalian atas investasi setara kas, manajemen jalur kredit, dan tingkat kas operasi yang tersedia. Secara umum, arus kas yang berkaitan dengan kegiatan operasi akan sangat difokuskan pada modal kerja yang dipengaruhi oleh piutang dan perubahan hutang. Investasi dan pembiayaan arus kas biasanya merupakan peristiwa kas luar biasa yang melibatkan prosedur khusus untuk dana.
Modal kerja perusahaan adalah hasil dari aset lancar dikurangi kewajiban lancar. Neraca modal kerja adalah bagian penting dari manajemen arus kas karena mereka menunjukkan jumlah aset lancar yang harus dimiliki perusahaan untuk menutupi kewajiban lancar. Perusahaan berusaha untuk memiliki saldo aset lancar yang melebihi saldo kewajiban lancar. Jika kewajiban lancar melebihi aset lancar, perusahaan kemungkinan akan perlu mengakses jalur cadangan untuk hutang.
Secara umum modal kerja meliputi:
Aset lancar: uang tunai, piutang dalam satu tahun, inventaris
Liabilitas lancar: semua utang usaha jatuh tempo dalam satu tahun, pembayaran utang jangka pendek jatuh tempo dalam satu tahun
Aset lancar dikurangi kewajiban lancar menghasilkan modal kerja. Pada laporan arus kas, perusahaan biasanya melaporkan perubahan modal kerja dari satu periode pelaporan ke periode berikutnya dalam bagian operasi dari laporan arus kas. Jika perubahan bersih dalam modal kerja positif, sebuah perusahaan telah meningkatkan aset lancar yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancar yang meningkatkan total uang tunai di garis bawah. Jika perubahan bersih dalam modal kerja negatif, perusahaan telah meningkatkan kewajiban lancar yang mengurangi kemampuan membayarnya secara efisien. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja mengurangi total uang tunai di garis bawah.
Ada beberapa hal yang dapat dilakukan perusahaan untuk meningkatkan efisiensi piutang dan hutang, yang pada akhirnya mengarah pada modal kerja yang lebih tinggi dan arus kas operasi yang lebih baik. Perusahaan yang beroperasi dengan penagihan faktur dapat mengurangi pembayaran hari atau menawarkan diskon untuk pembayaran cepat. Mereka juga dapat memilih untuk menggunakan teknologi yang memfasilitasi pembayaran lebih cepat dan lebih mudah seperti penagihan otomatis dan pembayaran elektronik. Teknologi canggih untuk manajemen hutang juga bisa membantu. Perusahaan dapat memilih untuk melakukan pembayaran tagihan otomatis atau menggunakan setoran gaji langsung untuk membantu meningkatkan efisiensi biaya utang.
Rasio
Dalam hubungannya dengan kontrol internal, perusahaan juga secara teratur memantau dan menganalisis rasio likuiditas dan solvabilitas dalam manajemen kas. Stakeholder eksternal menganggap rasio ini penting untuk berbagai keperluan analisis juga.
Dua rasio likuiditas utama yang dianalisis bersama dengan manajemen kas meliputi rasio cepat dan rasio lancar.
Rasio cepat dihitung dari yang berikut ini:
Rasio cepat = (setara kas + surat berharga + piutang) / kewajiban lancar
Rasio saat ini sedikit lebih komprehensif. Itu dihitung dari berikut ini:
Rasio lancar = aset lancar / kewajiban lancar
Rasio solvabilitas melihat kemampuan perusahaan untuk mengelola semua utangnya, termasuk jangka pendek dan jangka panjang. Beberapa rasio solvabilitas yang paling populer meliputi: utang terhadap ekuitas, utang terhadap aset, arus kas ke utang, dan rasio cakupan bunga.
