Apa itu Eksposur Pasar
Eksposur pasar mengacu pada jumlah dolar dana, atau persentase portofolio, diinvestasikan dalam jenis keamanan tertentu, sektor pasar atau industri, yang biasanya dinyatakan sebagai persentase dari total kepemilikan portofolio. Eksposur pasar, juga dikenal sebagai eksposur, mewakili jumlah yang dapat hilang oleh investor dari risiko yang unik untuk investasi tertentu.
BREAKING DOWN Eksposur Pasar
Eksposur pasar menggambarkan pembagian aset dalam portofolio investasi tertentu. Hal ini dapat dipisahkan berdasarkan berbagai faktor yang memungkinkan investor untuk mengurangi risiko yang terlibat dalam investasi tertentu. Semakin besar eksposur pasar, semakin besar risiko pasar di area investasi spesifik tersebut.
Eksposur Pasar berdasarkan Jenis Investasi
Investasi dapat diperiksa berdasarkan jenis investasi yang terlibat. Misalnya, portofolio dapat terdiri dari 20% obligasi dan 80% saham. Sehubungan dengan eksposur pasar, eksposur pasar investor terhadap saham adalah 80%. Investor ini akan kehilangan atau mendapatkan lebih banyak tergantung pada bagaimana kinerja saham daripada dari bagaimana kinerja obligasi.
Paparan Pasar Berdasarkan Wilayah
Ketika memeriksa paparan pasar dalam suatu portofolio, seorang investor dapat memeriksa kepemilikannya berdasarkan lokasi. Ini dapat mencakup memisahkan investasi dalam negeri dari pasar luar negeri atau lebih jauh membagi pasar luar negeri dengan wilayah spesifik mereka. Misalnya, seorang investor dapat memiliki portofolio yang 50% domestik dan 50% asing. Jika diinginkan pemisahan tambahan, kepemilikan asing dapat dibagi lebih lanjut untuk menunjukkan 30% di pasar Asia dan 20% di pasar Eropa.
Paparan Pasar oleh Industri
Dalam eksposur pasar 80% investor terhadap saham, mungkin ada eksposur pasar 30% ke sektor perawatan kesehatan, 25% eksposur ke sektor teknologi, 20% ke sektor jasa keuangan, 15% ke sektor pertahanan dan 10% ke sektor pertahanan. sektor energi. Pengembalian portofolio lebih dipengaruhi oleh stok perawatan kesehatan daripada oleh stok energi karena paparan pasar yang lebih besar ke yang sebelumnya.
Paparan, Diversifikasi dan Manajemen Risiko
Eksposur portofolio ke sekuritas / pasar / sektor tertentu harus dipertimbangkan ketika menentukan alokasi aset portofolio karena itu dapat sangat meningkatkan pengembalian dan / atau meminimalkan kerugian. Misalnya, portofolio dengan kepemilikan saham dan obligasi yang mencakup eksposur pasar untuk kedua jenis aset biasanya memiliki risiko lebih kecil daripada portofolio dengan eksposur hanya pada saham. Dengan kata lain, diversifikasi mengurangi risiko paparan pasar.
Menggunakan contoh di atas, jika investor ingin mengurangi paparan pasar yang tinggi terhadap perawatan kesehatan karena perubahan besar dalam industri yang dibawa oleh undang-undang federal yang baru, menjual 50% kepemilikan tersebut mengurangi paparan hingga 15%.
