Saham komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) diperdagangkan lebih tinggi di pra-pasar hari Selasa setelah perusahaan mengalahkan pendapatan kuartal ketiga dan ekspektasi pendapatan. Pendapatan turun hampir 7% dari tahun ke tahun, yang telah diantisipasi dalam inisiatif refranchising strategis perusahaan yang sebelumnya diumumkan. Penjualan komparatif global naik 4, 2%, menyoroti kekuatan selera makanan cepat saji untuk mengatasi hambatan politik.
Saham mencapai level tertinggi delapan bulan awal bulan ini dan berbalik pada $ 172, yang sangat selaras dengan level resistance Fibonacci tersembunyi. Gelombang beli pagi ini menguji penghalang harmonis itu, menyiapkan titik belok utama yang akan dimainkan di sesi reguler. Pedagang harus mencari pelarian untuk membuka pintu ke tes yang telah lama ditunggu di pasar bullish dekat $ 179, sementara pembalikan risiko risiko penurunan yang membawa trendline delapan bulan kenaikan terendah di pertengahan $ 150-an ikut bermain.
Bagan Jangka Panjang MCD (1999 - 2018)
Penurunan vertikal selama kehancuran Oktober 1987 berakhir pada $ 3, 92 yang disesuaikan secara terpisah, menandai peluang pembelian bersejarah menjelang tren kenaikan yang kuat yang mencapai $ 40 di atas pada Maret 1999. Saham tersebut menguji level itu pada bulan November dan berubah menjadi lebih rendah, jatuh lebih dari 75% ke rendahnya tahun 2003 pada remaja yang lebih rendah. Gelombang pemulihan berikutnya mencapai tertinggi sebelumnya pada April 2007, tepat pada waktunya untuk akhir pasar bull pertengahan dekade.
Saham McDonald's pecah pada bulan September dan terhenti pada pertengahan tahun 60-an, bergeser ke samping di atas dukungan baru sepanjang keruntuhan ekonomi 2008. Ketahanan ini mendorong minat beli yang sehat ketika pasar luas berubah lebih tinggi pada 2009, menghasilkan penembusan dan uptrend 2010 yang membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi 2012 di dekat $ 100. Saham menghabiskan hampir empat tahun terjebak di bawah level resistance itu, akhirnya pecah pada Oktober 2015. Uptrend meningkat setelah pemilihan presiden 2016, mencapai tertinggi sepanjang masa pada $ 178, 70 pada Januari 2018.
Tindakan harga sejak Agustus 2015 telah mengukir empat gelombang dari kemungkinan pola reli lima-gelombang Elliott, meningkatkan peluang untuk kenaikan cepat jika pembeli menghapus resistensi keras kepala di $ 170-an. Skenario bullish jangka panjang ini akan tetap berlaku kecuali jika saham dijual melalui $ 130, yang menandai puncak gelombang pertama yang potensial. Kesenjangan yang tidak terisi April 2017 antara $ 135 dan $ 138 dapat menarik tawaran magnetis jika penjual menang di sesi mendatang, juga membuat bagian atas gelombang itu ikut bermain.
Grafik Jangka Pendek MCD (2017 - 2018)
Penurunan hingga Maret 2018 menemukan dukungan di $ 147, menghasilkan bouncing cepat, diikuti oleh bulan membangun basis antara $ 150 dan $ 170. Impuls beli bulan Juni berakhir di level retracement sell-off 0, 786 Fibonacci dekat $ 172, sementara uptick Oktober mengalami nasib yang sama, mengatur panggung untuk rilis pendapatan minggu ini. Level itu sekarang sedang dimainkan untuk ketiga kalinya, menunjukkan bahwa konflik akan berakhir dengan cepat dengan lonjakan ke atas $ 170 atau penurunan ke $ 150.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance mencapai tertinggi sepanjang masa pada bulan April 2018 dan berbalik lebih rendah dalam gelombang distribusi tertib yang terlihat seperti kuadrat posisi daripada ketakutan atau kurangnya komitmen. Namun, hampir tidak bergerak sejak Juni, memprediksi bahwa daya beli lebih banyak akan diperlukan untuk mendukung penembusan yang sehat ke $ 180-an. Itu mungkin tidak ada dalam kartu, mengingat retret berbasis luas Oktober.
Garis bawah
McDonald's telah bangkit kembali ke resistance di $ 172 setelah laporan pendapatan kuartal ketiga yang diterima dengan baik, dan saham perlu menghapus level itu selama sesi reguler atau mengambil risiko pembalikan yang bisa mencapai $ 150 dalam beberapa minggu mendatang.
