Apa Arti Buku Yang Cocok?
Buku yang cocok adalah pendekatan yang dapat diambil bank dan lembaga lain untuk memastikan bahwa jatuh tempo aset dan liabilitasnya terdistribusi secara merata. Buku yang cocok juga dikenal sebagai "manajemen aset / kewajiban" atau "pencocokan uang tunai."
Buku Cocok Dijelaskan
Buku yang cocok adalah teknik manajemen risiko untuk bank yang memastikan bahwa mereka memiliki kewajiban dan aset yang bernilai sama dengan jatuh tempo yang sama. Pada dasarnya, bank yang mengadopsi pendekatan ini mencari keseimbangan antara pinjaman dan likuiditasnya agar dapat mengawasi risikonya dengan lebih baik.
Cara Buku Yang Cocok Diterapkan
Ada manfaat fungsional untuk mengadopsi metode buku yang cocok; itu memungkinkan bank atau entitas keuangan lainnya mengawasi likuiditasnya serta mengelola risiko tingkat bunga. Terlepas dari potensi manfaatnya, pendekatan ini tidak selalu digunakan oleh institusi.
Di bawah metode buku yang cocok, upaya dilakukan untuk menjaga aset dan liabilitas sedekat mungkin satu sama lain. Itu termasuk amortisasi aset. Pencocokan juga dilakukan untuk suku bunga untuk aset dan liabilitas. Ini berarti mencocokkan setiap pinjaman tetap dengan aset tingkat bunga tetap, dan juga pinjaman tingkat bunga mengambang dengan aset tingkat bunga mengambang. Dengan instrumen suku bunga mengambang, instrumen harus ditetapkan bertepatan dengan interval untuk pengaturan ulang suku bunga.
Metodologi buku yang cocok adalah cara untuk mengurangi risiko spread, yang berpotensi untuk terjadi perubahan nilai antara harga yang diharapkan dari risiko kredit dan harga pasar aktual dari risiko kredit. Ini dapat terjadi dengan obligasi yang berisiko.
Dalam konteks yang berbeda, khususnya dalam transaksi repo, buku yang cocok dapat mengambil pendekatan yang berbeda. Dalam hal ini, bank dapat memanfaatkan perjanjian pembelian kembali terbalik dan perjanjian pembelian kembali untuk mempertahankan apa yang disebut buku yang cocok meskipun mungkin tidak ada saldo. Bank mungkin meminjam pada satu tingkat dan kemudian meminjamkan pada tingkat yang lebih tinggi sehingga dapat menghasilkan spread dan menghasilkan keuntungan.
Bahkan ada lebih banyak contoh dari apa yang disebut buku yang cocok. Bank mungkin memperdagangkan perjanjian pembelian kembali demi menutupi posisi obligasi jangka pendek dan panjang. Mungkin juga ada pedagang yang mempertahankan buku yang cocok untuk mengambil keuntungan dari perubahan suku bunga jangka pendek sehubungan dengan penawaran dan permintaan yang diharapkan dari stok yang mendasarinya. Tidak seperti bank yang berusaha memitigasi dan mengelola risiko, pedagang mungkin mengadopsi metode buku yang cocok demi mengambil posisi yang dapat menguntungkan mereka di berbagai jenis obligasi dan saham.
