Perdagangan di pasar valuta asing (valas) bergantung pada dua bentuk analisis dasar yang sama yang digunakan di pasar saham: analisis fundamental dan analisis teknis. Penggunaan analisis teknis dalam valas hampir sama: harga diasumsikan mencerminkan semua berita, dan grafik adalah objek analisis. Tetapi tidak seperti perusahaan, negara tidak memiliki neraca, jadi bagaimana analisis fundamental dapat dilakukan pada mata uang?
Karena analisis fundamental adalah tentang melihat nilai intrinsik dari suatu investasi, penerapannya dalam valas mensyaratkan melihat kondisi ekonomi yang memengaruhi penilaian mata uang suatu negara. Di sini kita melihat beberapa faktor fundamental utama yang berperan dalam pergerakan mata uang.
Indikator ekonomi
Indikator ekonomi adalah laporan yang dirilis oleh pemerintah atau organisasi swasta yang merinci kinerja ekonomi suatu negara. Laporan ekonomi adalah cara di mana kesehatan ekonomi suatu negara diukur secara langsung, tetapi ingatlah bahwa banyak faktor dan kebijakan akan memengaruhi kinerja ekonomi suatu negara.
Laporan-laporan ini dirilis pada waktu yang dijadwalkan, memberikan pasar dengan indikasi apakah ekonomi suatu negara telah membaik atau menurun. Efek laporan ini sebanding dengan bagaimana laporan pendapatan, pengarsipan SEC, dan rilis lainnya dapat mempengaruhi efek. Di forex, seperti di pasar saham, penyimpangan dari norma dapat menyebabkan pergerakan harga dan volume yang besar.
Anda mungkin mengenali beberapa laporan ekonomi ini, seperti angka pengangguran, yang dipublikasikan dengan baik. Lainnya, seperti statistik perumahan, menerima cakupan lebih sedikit. Namun, setiap indikator memiliki tujuan tertentu dan dapat bermanfaat.
Produk Domestik Bruto (PDB)
PDB dianggap sebagai ukuran terluas dari ekonomi suatu negara, dan itu mewakili nilai pasar total dari semua barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara selama tahun tertentu. Karena angka PDB itu sendiri sering dianggap sebagai indikator tertinggal, sebagian besar pedagang fokus pada dua laporan yang dikeluarkan pada bulan-bulan sebelum angka PDB akhir: laporan kemajuan dan laporan pendahuluan. Revisi yang signifikan antara laporan ini dapat menyebabkan volatilitas yang cukup besar. PDB agak analog dengan margin laba kotor perusahaan publik di mana keduanya merupakan ukuran pertumbuhan internal.
Penjualan eceran
Laporan penjualan ritel mengukur total penerimaan semua toko ritel di suatu negara. Pengukuran ini berasal dari beragam sampel toko ritel di seluruh negara. Laporan ini sangat berguna sebagai indikator tepat waktu dari pola pengeluaran konsumen luas yang disesuaikan dengan variabel musiman. Ini dapat digunakan untuk memprediksi kinerja indikator lagging yang lebih penting dan untuk menilai arah langsung suatu perekonomian. Revisi terhadap laporan penjualan ritel tingkat lanjut dapat menyebabkan volatilitas yang signifikan. Laporan penjualan ritel dapat dibandingkan dengan aktivitas penjualan perusahaan publik.
Produksi Industri
Laporan ini menunjukkan perubahan dalam produksi pabrik, tambang, dan utilitas di suatu negara. Ini juga melaporkan "pemanfaatan kapasitas mereka, " sejauh mana kapasitas masing-masing pabrik digunakan. Ini sangat ideal bagi suatu negara untuk melihat peningkatan produksi sementara pada pemanfaatan kapasitas maksimum atau hampir maksimal.
Pedagang yang menggunakan indikator ini biasanya berkaitan dengan produksi utilitas, yang bisa sangat fluktuatif sejak industri utilitas, dan pada gilirannya, perdagangan dan permintaan energi sangat dipengaruhi oleh perubahan cuaca. Revisi yang signifikan antara laporan dapat disebabkan oleh perubahan cuaca, yang pada gilirannya dapat menyebabkan volatilitas dalam mata uang negara.
Indeks Harga Konsumen (CPI)
CPI mengukur perubahan harga barang-barang konsumsi di lebih dari 200 kategori berbeda. Laporan ini, jika dibandingkan dengan ekspor suatu negara, dapat digunakan untuk melihat apakah suatu negara menghasilkan atau kehilangan uang untuk produk dan layanannya. Namun, berhati-hatilah untuk memantau ekspor - ini adalah fokus populer dengan banyak pedagang karena harga ekspor sering berubah relatif terhadap kekuatan atau kelemahan mata uang.
Indikator utama lainnya termasuk indeks manajer pembelian (PMI), indeks harga produsen (PPI), laporan barang tahan lama, indeks biaya tenaga kerja (ECI) dan mulai perumahan. Dan jangan lupa banyak laporan yang dikeluarkan secara pribadi, yang paling terkenal adalah Survei Keyakinan Konsumen Michigan. Semua ini menyediakan sumber daya berharga bagi pedagang jika digunakan dengan benar.
Menggunakan Indikator Ekonomi
Karena indikator ekonomi mengukur keadaan ekonomi suatu negara, perubahan dalam kondisi yang dilaporkan akan secara langsung mempengaruhi harga dan volume mata uang suatu negara. Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa indikator yang dibahas di atas bukan satu-satunya hal yang mempengaruhi harga mata uang. Laporan pihak ketiga, faktor teknis, dan banyak hal lainnya juga dapat secara drastis memengaruhi penilaian mata uang. Saat melakukan analisis fundamental di pasar forex:
- Menyimpan kalender ekonomi yang mencantumkan indikator dan kapan mereka akan dirilis. Juga, awasi masa depan; seringkali pasar akan bergerak untuk mengantisipasi indikator atau laporan tertentu yang akan dirilis kemudian. Diberitahu tentang indikator ekonomi yang menangkap sebagian besar perhatian pasar pada waktu tertentu. Indikator tersebut adalah katalis untuk pergerakan harga dan volume terbesar. Misalnya, ketika dolar AS lemah, inflasi sering menjadi salah satu indikator yang paling banyak ditonton. Ketahui ekspektasi pasar akan data tersebut, dan kemudian perhatikan apakah harapan tersebut terpenuhi. Itu jauh lebih penting daripada data itu sendiri. Kadang-kadang, ada perbedaan drastis antara harapan dan hasil aktual. Jika demikian, perhatikan kemungkinan pembenaran untuk perbedaan ini. Jangan bereaksi terlalu cepat terhadap berita. Seringkali angka dirilis dan kemudian direvisi, dan banyak hal dapat berubah dengan cepat. Perhatikan revisi ini, karena dapat menjadi alat yang berguna untuk melihat tren dan bereaksi lebih akurat terhadap laporan masa depan.
Garis bawah
Ada banyak indikator ekonomi, dan bahkan lebih banyak laporan pribadi, yang dapat digunakan untuk mengevaluasi fundamental forex. Sangat penting untuk meluangkan waktu untuk tidak hanya melihat angka tetapi juga memahami apa artinya dan bagaimana mereka mempengaruhi ekonomi suatu negara. Ketika digunakan dengan tepat, indikator ini dapat menjadi sumber daya yang tak ternilai bagi setiap pedagang mata uang.
