Daftar Isi
- Pelajari Siklus Jangka Panjang
- Tonton Kalender
- Kisaran Yang Mengatur Tren Baru
- Tingkat Dukungan Dekat Beli
- Membangun Keterampilan Memancing Bawah
- Identifikasi Pasar yang Berhubungan
- Tahan Sampai Saatnya Menjual
- Garis bawah
Sudah lama diyakini bahwa waktu pasar dan investasi saling eksklusif, tetapi kedua strategi tersebut bekerja sama dengan baik dalam menghasilkan pengembalian yang solid selama beberapa tahun. Upaya ini membutuhkan langkah mundur dari pola pikir beli-dan-tahan yang menjadi ciri investasi modern dan menambahkan prinsip-prinsip teknis yang membantu pengaturan waktu masuk, manajemen posisi, dan jika perlu, pengambilan keuntungan awal.
Pelajari Siklus Jangka Panjang
Lihatlah ke belakang dan Anda akan melihat bahwa pasar bull berakhir pada tahun keenam pemerintahan Reagan dan tahun kedelapan pemerintahan Clinton dan Bush. Pasar bull Obama / Trump telah menguat sejak 2009. Analog dan siklus historis ini dapat berarti perbedaan antara pengembalian superior dan peluang yang hilang. Kekuatan pasar jangka panjang yang serupa mencakup fluktuasi tingkat bunga, siklus ekonomi nominal, dan tren mata uang.
(Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Tahapan Siklus Ekonomi .)
Tonton Kalender
Pasar keuangan juga digiling melalui siklus tahunan yang mendukung berbagai strategi pada waktu-waktu tertentu dalam setahun. Misalnya, topi kecil menunjukkan kekuatan relatif pada kuartal pertama yang cenderung menguap ke kuartal keempat. Banyak yang berpikir ini adalah tahun ketika spekulasi tentang tahun baru membangkitkan kembali minat. Sementara itu, saham teknologi cenderung berkinerja baik dari Januari hingga awal musim panas dan kemudian merana hingga November atau Desember.
Kedua siklus secara kasar mengikuti pepatah pasar untuk "menjual pada bulan Mei dan pergi, " sebuah strategi yang didasarkan pada kinerja historis yang buruk dari saham dalam enam bulan mulai Mei dan berlangsung hingga Oktober dibandingkan periode November hingga April.
Kisaran Yang Mengatur Tren Baru
Pasar cenderung tren lebih tinggi atau lebih rendah sekitar 25 persen dari waktu dalam semua periode holding dan terjebak dalam rentang perdagangan sideways 75 persen lainnya dari waktu. Tinjauan singkat dari pola harga bulanan akan menentukan bagaimana investasi prospektif berbaris di sepanjang sumbu rentang tren ini. Dinamika harga ini mengikuti kebijaksanaan pasar lama bahwa "semakin besar pergerakannya, semakin besar basisnya."
Jika Anda mencoba untuk masuk dan keluar dari perdagangan pada waktu yang tepat untuk memaksimalkan keuntungan Anda, Anda perlu mengandalkan berbagai indikator dan alat untuk meningkatkan peluang keberhasilan Anda. Tempat yang bagus untuk memulai adalah kursus Analisis Teknis di Akademi Investopedia, yang mencakup konten interaktif dan contoh dunia nyata untuk membantu Anda meningkatkan keterampilan perdagangan Anda.
Tingkat Dukungan Dekat Beli
Hal terburuk yang dapat dilakukan investor adalah menjadi emosional setelah laporan pendapatan, menggunakannya sebagai katalis untuk memulai posisi tanpa terlebih dahulu melihat harga saat ini dalam kaitannya dengan level dukungan dan resistensi bulanan. Entri yang paling menguntungkan datang ketika membeli ekuitas yang telah menembus level tertinggi sepanjang masa atau keluar dari basis yang dalam pada volume tinggi.
Dana diperdagangkan di bursa iShares Russell 2000 (IWM) (ETF) pecah dari rentang perdagangan dua tahun pada 2012 dan naik 45 poin dalam 16 bulan sebelum merambah ke kisaran baru yang bertahan 16 bulan lagi sebelum menghasilkan uptrend baru. Investor merasa bullish di bagian atas dan bearish di bagian bawah kisaran 2014, meskipun membeli ke sentimen paling negatif di bagian bawah kisaran menawarkan entri yang paling menguntungkan.
(Untuk lebih lanjut, lihat: Perdagangan Hari: Skenario Teratas untuk Mengambil Untung .)
Membangun Keterampilan Memancing Bawah
Pedagang diajarkan untuk tidak rata-rata turun atau menangkap pisau yang jatuh. Namun, investor diuntungkan ketika membangun posisi yang jatuh keras dan cepat tetapi menunjukkan karakteristik bottoming out. Ini adalah strategi logis yang menetapkan harga rata-rata entri dan kapitulasi lebih disukai, membeli tahapan di sekitar angka ajaib sementara instrumen bekerja melalui pola mendasarkan. Jika lantai pecah, jalankan rencana keluar yang membuang seluruh posisi pada atau di atas harga kapitulasi.
Saham Apple Inc. (AAPL) mencapai $ 100 setelah reli yang kuat dan memasuki koreksi tajam. Calon investor dapat menarik grid Fibonacci yang membentang melintasi tren empat tahun dan mengidentifikasi level harmonik yang dapat menarik minat beli yang kuat. Retracements yang ditandai jelas mendukung pembelian tahap pertama dari posisi baru ketika penurunan mencapai retracement 38, 6 persen pada $ 66.
Penurunan berlanjut ke level 50 persen pada $ 56, sementara stokastik bulanan melintasi level oversold untuk pertama kalinya sejak 2009 dan harga menetap pada rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50-bulan, level support jangka panjang klasik. Investor memiliki empat bulan lagi untuk membangun posisi dalam basis yang berkembang, menjelang uptrend yang mencapai tertinggi sepanjang masa pada tahun 2014.
(Lihat lebih lanjut di Use Stochastics Weekly untuk Mengatur Waktu Pasar Secara Efektif .)
Identifikasi Pasar yang Berhubungan
Algoritmik cross-control antara ekuitas, obligasi, dan mata uang menentukan lingkungan pasar modern, dengan strategi rotasi besar-besaran masuk dan keluar dari sektor yang berkorelasi secara harian, mingguan dan bulanan. Ini memaparkan portofolio pada risiko tinggi karena posisi yang tampaknya tidak terkait mungkin duduk di keranjang makro yang sama, dibeli dan dijual bersama. Korelasi tinggi ini dapat menghancurkan pengembalian tahunan ketika acara "angsa hitam" muncul.
Mitigasi risiko ini dengan menggabungkan setiap posisi dengan indeks terkait atau ETF, melakukan dua studi setidaknya sebulan sekali atau kuartal. Pertama, membandingkan kinerja relatif antara posisi dan pasar yang berkorelasi, mencari kekuatan yang mengidentifikasi investasi yang sehat. Kedua, membandingkan pasar berkorelasi satu sama lain, mencari kekuatan relatif dalam kelompok yang Anda pilih untuk miliki. Anda menggunakan semua silinder ketika kedua studi menunjukkan kepemimpinan pasar.
(tentang Peristiwa dan Investasi Black Swan .)
Tahan Sampai Saatnya Menjual
Dalam pendekatan pasif, investor duduk di tangan mereka terlepas dari kondisi ekonomi, politik dan lingkungan, mempercayai statistik yang mendukung keuntungan jangka panjang. Angka-angka tidak memberi tahu Anda adalah bahwa mereka dihitung dengan indeks yang mungkin tidak memiliki korelasi dengan eksposur Anda. Tanyakan saja kepada pemegang saham yang membeli ke industri batubara selama masa Presiden Obama di kantor. Akibatnya, masuk akal bagi investor untuk mengidentifikasi harga kapitalisasi untuk setiap posisi.
Investasi menguntungkan Anda juga mungkin memerlukan strategi keluar, meskipun pada awalnya Anda berencana untuk menahannya seumur hidup. Pertimbangkan posisi multi-tahun yang akhirnya mencapai puncak bersejarah antara lima dan 20 tahun. Level harga yang tinggi ini menandai penolakan kuat yang dapat mengubah pasar dan mengirimkannya lebih rendah selama bertahun-tahun - jadi masuk akal untuk mengambil keuntungan dan menerapkan uang tunai pada peluang jangka panjang yang lebih kuat.
(Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Perdagangan Keluar yang Sederhana dan Efektif .)
Garis bawah
Aturan penentuan waktu pasar yang menggunakan analisis teknikal klasik menguntungkan investasi dan posisi jangka panjang lainnya dengan mencari harga dan waktu terbaik untuk mendapat paparan guna mendapatkan keuntungan. Selain itu, konsep abadi ini dapat digunakan untuk melindungi investasi aktif dengan menaikkan tanda bahaya ketika kondisi pasar yang mendasarinya berubah secara signifikan.
(Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat: Investasi Beli dan Tahan vs. Waktu Pasar .)
